بیل آکمن می گوید، فدرال رزرو باید با یک افزایش بزرگ نرخ، بازار را شوکه کند

آکمن گفت که بانک مرکزی ایالات متحده اعتبار خود را در وال استریت از دست داده است، که ممکن است به توانایی آن در تأثیرگذاری بر انتظارات تورمی آسیب برساند، که از سوی برخی به عنوان یک کاهش قابل توجه در احساسات تلقی می شود.

او نوشت: "فیل حل نشده در اتاق از دست دادن اعتبار درک شده توسط فدرال رزرو به عنوان یک جنگنده تورم و اینکه آیا 3 به 4 کافی است یا خیر."

بازارها به طور گسترده ای انتظار دارند که فدرال رزرو در نشست ماه مارس خود 25 واحد پایه افزایش دهد. بر اساس داده های گردآوری شده توسط CME Group Inc.
CME
-0.24٪,
احتمال افزایش 79 درصدی برای چنین افزایشی وجود دارد و تنها 3 درصد احتمال افزایش 50 واحدی در نرخ های وجوه فدرال وجود دارد که در حال حاضر بین 0 تا 0.25 درصد است.

فدرال رزرو برنامه ای را برای افزایش نرخ بهره معیار خود به 2.1 درصد تا پایان سال 2023 در نظر گرفته است. ویلیام دادلی، رئیس سابق فدرال رزرو نیویورک و دیگران فکر می کنند که بانک مرکزی احتمالاً باید برای معکوس کردن نرخ بهره خود را به 4 درصد برساند. سیاست پولی آسان تا حد زیادی به دلیل همه گیری کووید-19 برقرار است.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در اوایل ژانویه به کمیته بانکداری سنا گفت که افزایش تورم که به بالاترین حد خود در حدود 40 سال گذشته رسیده است، ناشی از عدم تعادل عرضه و تقاضا است. او گفت، در حالی که فدرال رزرو می تواند تقاضا را کاهش دهد، با کاهش محدودیت های عرضه، کمکی دریافت خواهد کرد.

خوانده شده: افزایش نرخ را فراموش کنید اینکه چگونه فدرال رزرو دارایی های 9 تریلیون دلاری خود را مدیریت می کند چیزی است که واقعاً مهم است و فدرال رزرو پیشنهاداتی را برای کاهش نهایی دارایی های اوراق قرضه می سنجید.

با این حال، برخی از اقتصاددانان بازار و استراتژیست‌ها معتقدند که سیاست‌گذاران فدرال رزرو در برخورد سریع با تورم مرتکب اشتباه شده‌اند و از آن به عنوان گذرا یاد کرده‌اند، به‌طوری‌که محققان دویچه بانک بانک مرکزی آمریکا را از همان ابتدا «خیلی عقب‌تر از منحنی» توصیف می‌کنند. در سال گذشته در سیاست های سختگیرانه، که اکنون آن را مجبور به حرکت سریعتر و زودتر از آنچه انتظار می رفت، می کند.

خوانده شده: به گفته یکی از کارکنان سابق فدرال رزرو در اینجا آمده است که چگونه فدرال رزرو ممکن است ترازنامه 8.77 تریلیون دلاری خود را برای مبارزه با تورم بالا کاهش دهد.

دویچه بانک
DB ،
-0.43٪
اقتصاددانان انتظار دارند چهار افزایش در سال 2022 افزایش یابد، همانطور که در Goldman Sachs Group Inc.
GS ،
-2.52٪.
JPMorgan Chase & Co.
JPM ،
-6.15٪
جیمی دیمون، مدیرعامل این شرکت حدس زده است که فدرال رزرو نیاز به افزایش هفت برابری نرخ بهره داشته باشد، که سرعت افزایش نرخ‌ها بسیار سریع‌تر از قیمت‌گذاری شرکت‌کنندگان در بازار خواهد بود.

آکمن گفت: فدرال رزرو می تواند برای بازگرداندن اعتبارات خیابانی که ممکن است با غافلگیر کردن بازار با افزایشی بسیار بیشتر از حد انتظار از دست داده باشد، کارهای زیادی انجام دهد، که ممکن است نیاز به افزایش طولانی مدت یا اقدامات تهاجمی تر را برطرف کند.

نگاه کنید به: برای صعود آماده شوید. در اینجا آنچه تاریخ در مورد بازده بازار سهام در طول چرخه های افزایش نرخ فدرال رزرو می گوید، آمده است.

«حرکت اولیه 50 بشکه ای تأثیر بازتابی کاهش انتظارات تورمی خواهد داشت که نیاز به اقدامات تهاجمی تر و از لحاظ اقتصادی دردناک تر در آینده را تعدیل می کند. فقط یک فکر،» مدیر صندوق تامینی در توییتی نوشت.

بازارها با چشم انداز سخت تر شدن شرایط مالی ناآرام شده اند، به طوری که شاخص های عمده سهام در روز جمعه تا حدی به دلیل چشم انداز نرخ های بهره بالاتر تحت تاثیر قرار گرفتند در حالی که بازدهی اوراق خزانه 2 ساله
TMUBMUSD02Y ،
٪۱۰۰,
که منعکس کننده مسیر سیاست کوتاه مدت فدرال رزرو است، به بالاترین سطح در تقریبا دو سال اخیر در 0.965٪ صعود کرد، در حالی که نرخ اوراق اسناد خزانه 10 ساله TMUBMUSD10Y، 1.792٪ با 6.3 واحد افزایش به 1.771٪ برای پایان هفته رسید.

هر سه شاخص اصلی سهام در هفته گذشته کاهش یافتند و تا کنون در اوایل سال 2022 با میانگین صنعتی داو جونز به شدت کاهش یافته اند.
DJIA ،
-0.56٪
کاهش 1.2 درصدی شاخص S&P 500
SPX
+ 0.08٪
کاهش 2.2 درصدی و شاخص ترکیبی نزدک
COMP ،
+ 0.59٪
در ژانویه تا کنون 4.8 درصد کاهش یافته است.

آکمن مدیریت سرمایه‌گذاری پرشینگ اسکوئر را بر عهده دارد و یک سرمایه‌گذار برجسته و صریح است که طبق گفته فوربس، دارایی خالص او حدود 3.3 میلیارد دلار است.