فدرال‌رزرو نرخ‌ها را 75 امتیاز افزایش می‌دهد - در اینجا دلیل این است که چرا همه چیز برای سرمایه‌گذاران بد و تاریک نیست

در اقدامی که انتظار می رفت روز چهارشنبه، فدرال رزرو نشست سیاست دو روزه خود را در روز چهارشنبه پایان داد اعلام سومین افزایش متوالی نرخ بهره 75 واحدی، هزینه های استقراض را به بالاترین سطح خود از زمان رکود بزرگ افزایش داد.

پس از انتشار این خبر، سهام بلافاصله در معاملات پرنوسان سقوط کرد و بازده اوراق قرضه با پیش بینی افزایش بیشتر نرخ بهره همچنان افزایش یافته است. بازده اوراق 2 ساله خزانه داری روز چهارشنبه برای اولین بار از سال 4 از 2007 درصد گذشت، در حالی که اوراق خزانه 10 ساله اوایل این هفته به بالای 3.6 درصد رسید که بالاترین سطح از سال 2011 است.

همه اینها برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟ به طور خلاصه، اگر آنها به چشم انداز بلندمدت فکر می کنند، خیلی زیاد نیست. جیمز استک، رئیس‌جمهور می‌گوید: «در حالی که شانس‌های بلندمدت از نظر کاهش ارزش سهام به سمت ارزش‌گذاری‌های بهتر مطلوب‌تر می‌شوند، شانس‌های کوتاه‌مدت به نفع ریسک بالا هستند» زیرا فدرال رزرو همچنان به افزایش نرخ‌ها ادامه می‌دهد و «دریاهای طوفانی» همچنان در پیش است. پژوهش InvesTech و مدیریت مالی پشته.

با توجه به اینکه سرمایه گذاران تلاش می کنند بفهمند بانک مرکزی چقدر نرخ ها را افزایش می دهد و چگونه می تواند بر اقتصاد تأثیر بگذارد، بسیاری از چشم ها به «نرخ پایانی» یا نقطه ای که مقامات بانک مرکزی فکر می کنند می توانند افزایش نرخ بهره را متوقف کنند، دوخته شده است. بانک مرکزی اکنون پیش بینی کرده است که نرخ وجوه فدرال تا پایان سال جاری به 4.4 درصد و تا پایان سال 4.6 به 2023 درصد برسد.

آدام کریسافولی، بنیانگذار Vital Knowledge، می‌گوید: «در این مرحله از روند سخت‌تر شدن، ما فکر می‌کنیم که سقف بسیار مهم‌تر از سرعت است – بازار می‌خواهد بداند فدرال رزرو به کجا می‌رود، نه اینکه چقدر سریع قصد دارد به آنجا برسد.» .

به گفته کارشناسان، خبرهای خوبی برای سرمایه گذارانی وجود دارد که می توانند نوسانات کوتاه مدت را پشت سر بگذارند و بر فرصت های بلندمدت تمرکز کنند. علاوه بر این، سال پس از انتخابات میان‌دوره‌ای از نظر تاریخی بهترین سال برای بازارها است، به طوری که S&P 500 به ازای داده‌های CFRA به طور متوسط ​​16% افزایش یافته است.

جان لینچ، مدیر ارشد سرمایه گذاری مدیریت ثروت Comerica، می گوید: در حالی که بازارها ممکن است تا پایان سال به مشکل ادامه دهند، "تاریخ نشان می دهد که عملکرد بازار پس از انتخابات میان دوره ای بهبود یافته است، بنابراین ما سرمایه گذاران را تشویق می کنیم تا تخصیص های هدفمند را حفظ کنند."

لینچ استدلال می‌کند که اگرچه او پیش‌بینی می‌کند که سهام احتمالاً پایین‌ترین نقطه ژوئن خود را مجدداً آزمایش خواهند کرد - به‌ویژه وقتی سرفصل‌های هشداردهنده در مورد انتخابات و جنگ در اوکراین را در نظر بگیریم، سرمایه‌گذاران همچنان باید اهمیت پایبندی به تخصیص‌های هدفمند بلندمدت را درک کنند. او می افزاید: «بازارها ممکن است نوسان داشته باشند، اما اغلب برای سرمایه گذاران صبور انعطاف پذیر هستند.

با این حال، در کوتاه مدت، سرمایه گذاران می توانند انتظار داشته باشند که از نظر تاریخی یک دوره پر نوسان برای بازارها باشد، زیرا انتخابات میان دوره ای در نوامبر در پیش است. طبق تحقیقات CFRA، سال دوم چرخه ریاست جمهوری کمترین میانگین بازدهی S&P 500 را با تنها 4.9٪، با میانگین کاهش 1.8٪ و 0.5٪ به ترتیب در سه ماهه دوم و سوم ایجاد می کند. نوسانات بازار معمولاً 70 درصد بیشتر از میانگین تمام سه ماهه دیگر در دوره چهار ساله ریاست جمهوری است.

توصیه‌های استک برای سرمایه‌گذاران: صبور باشید، موقعیت‌های خود را حفظ کنید و روی بخش‌های دفاعی مانند شرکت‌های برق تمرکز کنید، که در رکود ریسک کمتری دارند. مهم این است که روی بلندمدت متمرکز بمانیم و خوشبین بمانیم - این دره جنبه دیگری نیز خواهد داشت، اما نادیده گرفتن خطر کوتاه مدت سیاست سخت‌تر فدرال رزرو هم بر اقتصاد و هم بر بازار مسکن بسیار خطرناک است. استک می گوید. در این میان، سرمایه گذاران باید برای فرصت های آتی، دفاعیات خود را حفظ کرده و پودر را خشک نگه دارند.