با کاهش تورم، فدرال رزرو نرخ ها را 0.50 درصد افزایش می دهد

گیرنده های کلیدی

• تورم در ماه نوامبر فقط 0.1 ٪ افزایش یافته است و نرخ سالانه تیتر را به 7.1 ٪ رسیده است که از 7.7 ٪ در ماه گذشته کاهش یافته است.
• امروز فدرال رزرو مجدداً نرخ بهره را افزایش داده است، اگرچه افزایش 0.50 درصدی نسبت به چهار افزایش 0.75 درصدی گذشته، افزایشی کمتر تهاجمی است.
• نمودار نقطه ای اعضای فدرال رزرو نشان می دهد که پیش بینی متوسط ​​نرخ پایه تا پایان سال 5.1 به 2023 درصد می رسد، قبل از اینکه در سال های بعدی کاهش یابد.

بله، تورم همچنان بالاست. اما در حال کاهش است و این روند در حال افزایش است. آخرین اعداد منتشر شده است که نشان می دهد شاخص قیمت مصرف کننده در ماه نوامبر تنها 0.1 درصد افزایش یافته است.

این رقم پشت سر 0.3 درصد است که پیش بینی شده بود و نرخ سالانه را به 7.1 درصد کاهش می دهد. این نرخ سرفصل را به پایین ترین سطح خود از دسامبر 2021 می رساند.

زمان ساده تری بود. FTX هنوز یک شرکت بلو چیپ بود، ملکه هنوز با ما بود و روسیه هنوز به اوکراین حمله نکرده بود. برای سرمایه گذاران، پرتفوی ها همچنان بسیار سالم به نظر می رسید. ما بچه های تابستانی شیرینی بودیم، به خصوص آنهایی که سرمایه گذاری زیادی روی ارزهای دیجیتال انجام دادند.

از آن زمان، بازارها سقوط کرده اند، تورم افزایش یافته است، هرچند که رکود به طور شگفت انگیزی هنوز فرا نرسیده است.

اما آیا این می تواند نشانه این باشد که همه چیز شروع به چرخش می کند؟

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.

نرخ تورم کل سالانه برای پنجمین ماه متوالی کاهش می یابد

شاخص قیمت مصرف کننده، پرکاربردترین معیار برای سنجش تورم در ایالات متحده، در ماه ژوئن به 9.1 درصد رسید. از آن زمان به بعد هر ماه به آرامی کاهش یافته و به سطح فعلی خود یعنی 7.1 درصد رسیده است.

خبر خوب این است که به نظر می رسد سرعت این روند رو به افزایش است و قیمت ها تنها 0.1 درصد در ماه نوامبر افزایش یافته است.

بین جولای و آگوست، نرخ سرفصل سالانه فقط 0.2٪ کاهش یافت، ماه بعد فقط 0.1٪ کاهش یافت، در اکتبر 0.5٪ کاهش یافت و آخرین رقم نشان دهنده کاهش 0.6٪ نسبت به ماه قبل است.

در حالی که نرخ تورم ماهانه کلی اندکی افزایش یافت، بخش‌های زیادی وجود داشتند که قیمت‌ها کاهش یافت. مواد غذایی در این ماه 0.5 درصد و پوشاک 0.2 درصد افزایش یافت در حالی که بنزین در طول ماه 2 درصد کاهش یافت.

در خبرهای بد بیشتر برای کاروانای جنگ زدهقیمت خودرو و کامیون دست دوم در ماه نوامبر 2.9 درصد کاهش یافت. سایر ریزش‌ها در گاز لوله‌کشی با کاهش 3.5 درصدی و خدمات درمانی با 0.7 درصد کاهش ثبت شد.

در بین هر یک از مواردی که توسط دفتر آمار آمریكا آمریكا اندازه گیری شده است ، افزایش قابل توجهی وجود ندارد. بیشترین افزایش در روغن سوخت که 1.7 ٪ افزایش یافت ، تجربه شد. در کل ، این خبرهای بسیار خوبی برای مصرف کنندگان است.

تورم اصلی که اقلام غذایی و انرژی را که می‌توانند نوسان‌پذیر باشند حذف می‌کند، در نوامبر 0.2 درصد افزایش یافت. در حالی که این مقدار کمی بالاتر از نرخ سرفصل است، همچنین کمترین افزایش از اوت 2021 است.

نشانه های دیگری مبنی بر اینکه ممکن است شاهد آغاز یک چرخش باشیم.

فدرال رزرو نرخ بهره را 0.50 درصد افزایش داد

که ما را به فدرال رزرو می برد. تمام هدف افزایش عمده اخیر در نرخ ها در تعقیب کاهش تورم بوده است.

هنگامی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد، وام گرفتن برای مردم و مشاغل گران تر می شود. به عنوان مثال، اگر یک کارت اعتباری با نرخ بهره متغیر دارید، نرخ بهره ای که به مانده مانده خود پرداخت می کنید احتمالاً با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش می یابد.

این می‌تواند گرفتن بدهی‌های جدید را برای مردم و مشاغل دشوارتر کند، که می‌تواند با کاهش میزان هزینه‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها به کندی اقتصاد کمک کند.

علاوه بر گران‌تر شدن وام‌گیری، نرخ بهره بالاتر نیز می‌تواند پس‌انداز را جذاب‌تر کند. زمانی که نرخ بهره بالا باشد، افراد و کسب و کارها می توانند از پس انداز خود درآمد بیشتری کسب کنند که می تواند آنها را تشویق به پس انداز بیشتر و هزینه کمتر کند. این به کاهش تقاضا برای کالاها و خدمات کمک می کند که می تواند به کاهش بیشتر تورم کمک کند.

با در نظر گرفتن این هدف، آنها در چهار دیدار متوالی گذشته نرخ ها را 0.75 درصد افزایش داده اند. این یک سطح عظیم افزایش است و سریع ترین سرعت افزایشی است که از اوایل دهه 1980 مشاهده شده است.

به همان اندازه که به نظر می رسد تورم در حال کاهش است، فدرال رزرو به احتمال زیاد به سرعت کاهش نمی یابد. با 7.1 درصد، تورم هنوز در بالاترین حد خود در 40 سال گذشته است، بنابراین هنوز ماموریت آن کاملاً انجام نشده است.

به همین دلیل است که با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، همچنان شاهد یک جهش بزرگ در نرخ ها در این ماه بوده ایم نرخ بهره بانک مرکزی 0.50 واحد درصد. این با پیش‌بینی اکثر تحلیلگران بر اساس داده‌های اقتصادی منتشر شده و اظهارنظرهای انجام شده در هفته‌های اخیر توسط جروم پاول، رئیس فدرال رزرو مطابقت داشت.

آیا نرخ بهره بیشتر خواهد شد؟

چرخه افزایش نرخ فعلی تقریباً به طور قطع تمام نشده است. تا زمانی که نرخ تورم بالا باقی بماند، فدرال رزرو احتمالا به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد. آنها به صراحت اعلام کرده اند که قصد دارند نرخ سرفصل را به هدف بلندمدت بین 2 تا 3 درصد کاهش دهند که به این معنی است که راه زیادی در پیش دارند.

ما به احتمال زیاد می بینیم که نرخ ها در نیمه اول سال 2023 افزایش می یابد.

جروم پاول در یک کنفرانس مطبوعاتی پس از اعلامیه فدرال رزرو تایید کرد که "ما زمینه های زیادی را پوشش داده ایم و اثرات کامل انقباضات سریع ما تا کنون احساس نشده است." کارهای بیشتری برای انجام دادن داریم.»

از آنجا، بستگی به نحوه واکنش نرخ تورم دارد. اگر همانطور که برخی پیش بینی می کنند به سرعت کاهش یابد، می توانیم شاهد ثابت ماندن نرخ بهره توسط فدرال رزرو باشیم یا حتی در سه ماهه دوم و سوم آنها را کاهش دهیم. با این اوصاف، اگر تورم سرسختانه بالا بماند، قطعاً نرخ‌ها تا نیمه آخر سال 2 به افزایش خود ادامه خواهند داد.

پس از هر جلسه فدرال رزرو، از اعضای منفرد در مورد میزان احتمالی نرخ بهره در آینده بررسی می شود. این به "نقطه نقطه" معروف است. تقریباً همه اعضا بر این باورند که نرخ پایه در سال 5 به بیش از 2023 درصد خواهد رسید و برخی معتقدند ممکن است به نزدیک 6 درصد برسد.

از آنجا، اجماع عمومی بر این است که نرخ ها در سال 5 به زیر 2024 درصد برسند، سپس پیش بینی متوسط ​​3.1 درصد در سال 2025 پیش بینی شد.

همه اینها برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟

در واقع، هیچ یک از اینها غیرمنتظره نیست. در نتیجه، بازارها چندان به این خبر واکنش نشان نداده اند. نکته مثبت برای سرمایه گذاران این است که اعضای فدرال رزرو بر این باورند که تورم در سال 2024 تحت کنترل قرار خواهد گرفت که نتیجه خوبی هم برای مشاغل و هم برای مصرف کنندگان است.

هنگامی که اخبار شروع به تغییر می کند، تعجب آور نیست که ببینیم بازار سهام نیز همین کار را می کند. برای سرمایه گذاران این می تواند به این معنی باشد که سال 2023 سال بهتری نسبت به سال 2022 وحشتناکی است، اگرچه مطمئناً هیچ چیز تضمین شده نیست.

اگر می خواهید انگشتان پای خود را پس از سوختن در سال جاری دوباره به بازارها فرو ببرید، اما نگران کاهش بیشتر هستید، می توانید Q.ai را در نظر بگیرید. حفاظت از نمونه کارها.

ما از قدرت هوش مصنوعی برای تجزیه و تحلیل حساسیت پرتفوی شما به اشکال مختلف ریسک مانند ریسک نرخ بهره، ریسک بازار و ریسک نفت استفاده می‌کنیم و بر اساس دارایی‌های شما، به طور خودکار استراتژی‌های پوشش ریسک پیچیده را برای محافظت در برابر آنها اجرا می‌کنیم.

این نوعی استراتژی معاملاتی پیشرفته است که معمولاً برای مشتریان صندوق های تامینی گران قیمت رزرو می شود، اما ما آن را برای همه در دسترس قرار داده ایم.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.