قبیله FaZe با "تردید قابل توجهی" روبرو می شود که می تواند زنده بماند - پنج ماه پس از انتشار عمومی

شرکت سازندگان آنلاین مجموعه ای از عوامل را تجربه کرده است که باعث سرد شدن تجارت آن شده است. بدون تزریق بودجه، FaZe Clan ممکن است به Game Over نگاه کند.

Wوقتی اسنوپ داگ با پوشیدن یک زنجیر طلایی با برند FaZe Clan صحنه را در نمایش نیمه‌تیم Super Bowl 2022 دنبال کرد، این یک لحظه مهم برای سازمان ورزش‌های الکترونیکی بود که به سبک زندگی تبدیل شده بود و خود را به الگوی فرهنگ جوانان می‌دانست: FaZe Clan وارد شده بود.

این جواهرات نشانه‌ای بود که اسنوپ به «عضو» قبیله FaZe تبدیل شده بود و به جمع گیمرهای حرفه‌ای، تولیدکنندگان محتوای آنلاین و سایر افراد مشهور مانند لیل یاکتی، کایلر موری و برونی جیمز که کلوپ بچه‌های جذاب و آرمانی را تشکیل می‌دهند، پیوست. کارت ویزیت FaZe توانایی آن برای مشارکت با این استعدادها است تا هم ورزش های رقابتی و هم بازی های معمولی را به جریان اصلی تبدیل کند. چه در سوپر بول باشد، چه روی جلد ورزش مصور یا در مهمانی‌های پرهیاهو در دفتر مرکزی شرکت در لس آنجلس، FaZe برای ایجاد شهرت سخت تلاش کرده است.

اما پیوستن اسنوپ داگ به باشگاه کم هزینه نبود. برای استفاده از شباهت و شهرت او، FaZe موافقت کرد که 1.9 میلیون دلار سهام و جایگاهی در هیئت مدیره شرکت به او بدهد، به علاوه 248,000 دلار سهام هر کدام به پسرش و شرکت هایی که تحت کنترل همسر و مدیرش هستند. پس از پایان شراکت دو ساله اولیه آنها در اوایل سال 2024، سهام به طور کامل واگذار می شود. نمایندگان اسنوپ داگ به درخواست ها برای اظهار نظر پاسخ ندادند.

همانطور که برای سایر کسب و کارهای الکترونیکی، یافتن راهی برای تبدیل نفوذ اینترنت به یک تجارت قانونی است. چالش اساسی بوده است برای FaZe، که از طریق برنده شدن در ورزش‌های الکترونیکی کسب درآمد می‌کند، درآمد با استعدادها و مشارکت برند خود با شرکت‌هایی مانند مک‌دونالد و دوردش تقسیم می‌شود. فشار زمانی افزایش یافت که شرکت تصمیم گرفت در ادغام SPAC با B. Riley Principal 150 در ماه ژوئیه به صورت عمومی عرضه شود. از زمان عرضه در NASDAQ، سهام FaZe روندی پر از دست انداز داشته است که با این وجود ماه ها آن را بالاتر از قیمت اولیه خود یعنی 10 دلار نگه داشته است. سهام در ماه آگوست به 20.08 دلار رسید و به این افتخارات خود مباهات کرد که به اولین سازمان ورزش های الکترونیکی با ارزش 1 میلیارد دلاری تا اواخر سپتامبر تبدیل شد.

سپس یک پرونده نظارتی در 26 سپتامبر نشان داد که تقریباً 71.4 میلیون دلار از یک سرمایه گذاری 100 میلیون دلاری PIPE که برای تأمین مالی عملیات استفاده می شد، ناکام مانده بود و باید توسط B. Riley پوشش داده شود. همچنین اخبار منتشر شد مبنی بر اینکه 92 درصد از سهامداران SPAC تصمیم گرفتند سهام خود را به صورت نقدی در طول ادغام به جای تبدیل آنها به سهام عادی FaZe بازخرید کنند و تقریباً 159 میلیون دلار از حساب اعتماد شرکت خارج شد.

سهام سقوط کرد. در مدت کمی بیش از یک هفته، سهام FaZe از 14.75 دلار به زیر 5 دلار رسید و پس از انتشار نتایج مالی سه ماهه سوم شرکت، در یک نقطه در ماه نوامبر به 1.78 دلار کاهش یافت.

در حال حاضر، قیمت در حدود 2 دلار در نوسان است و به این شرکت ارزش بازار کمی بیش از 150 میلیون دلار می دهد.

لی ترینک، مدیر عامل FaZe گفت: همانطور که در اعلامیه سه ماهه سوم خود توضیح دادیم، FaZe پس از ورود ما به بازارهای عمومی، شاهد شتاب تجاری قوی با برندها، استعدادها و جامعه بازی است و عملکرد درآمدی ما و انتظارات کل سال منعکس کننده آن است. فوربس در بیانیه ای مکتوب با توجه به اقتصاد گسترده تر و همچنین درآمدهای کمتر از حد انتظار حاصل از معاملات عمومی، ما به شدت در حال حرکت برای مدیریت سرمایه خود هستیم و در عین حال به دنبال راه هایی برای ارتقای ترازنامه خود برای پیگیری فرصت های رشد پیش روی خود هستیم. Trink از اظهار نظر بیشتر خودداری کرد.

گزارش مالی سه ماهه سوم تصویری از شرکتی را ترسیم می کند که به سرعت پول خود را تمام می کند. از آنجا که FaZe هرگز سودآور نبوده است، همیشه از سرمایه گذاری خارجی برای تامین مالی عملیات خود استفاده کرده است. فروش انبوه سهام به این معنی بود که FaZe Holdings تقریباً 100 میلیون دلار سرمایه از ادغام SPAC به دست آورد که کمتر از نیمی از 218 میلیون دلاری است که پاییز گذشته پیش‌بینی کرده بود.

از 30 سپتامبر، FaZe گزارش می دهد که 43.9 میلیون دلار پول نقد در اختیار دارد که برای تأمین مالی عملیات جاری فقط تا نوامبر 2023 کافی است.

این شرکت در گزارش خود می‌گوید: «این شرایط باعث ایجاد شک و تردید در مورد توانایی ما برای ادامه فعالیت‌ها شده است. تشکیل سه ماهه نظارتی، "که به توانایی ما برای ایجاد درآمد قابل توجه و توانایی ما برای جمع آوری وجوه اضافی از طریق تلاش های تامین مالی بدهی و سهام بستگی دارد."

برای این منظور، FaZe همکاری با Xfinity و The Sandbox metaverse و قراردادی جدید با مک‌دونالدز در ماه‌های اخیر اعلام کرده است و کلاه خود را بر روی 11 حمایت مالی فعال به ارزش بیش از 500,000 دلار در سه فصل اول آویزان کرده است، در حالی که در این مقطع در سال گذشته هشت مورد افزایش داشته است.

نقطه فروش اصلی FaZe Clan برای جذب سرمایه گذاران و تبلیغ کنندگان جدید، مخاطبان گسترده آن از دنبال کنندگان Gen-Z است. اما حتی این اعداد، با بررسی دقیق تر، برای برند چندان مطلوب به نظر نمی رسند. رایج‌ترین آماری که این شرکت تبلیغ می‌کند «دسترسی کل» آن است - مجموع تعداد فالوورهای اعضای FaZe در تمام پلتفرم‌های اجتماعی و ویدیویی - که به رقم باورنکردنی 526 میلیون می‌رسد. در مقایسه، کل جمعیت ایالات متحده 332 میلیون نفر است.

با این حال، نزدیک به 200 میلیون فالوور FaZe از اعضای مشهور مشهوری هستند، مانند اسنوپ داگ، که حساب‌هایش با FaZe به صورت قراردادی موافقت کرده است که مستقیماً کسب درآمد نکند. با اعتراف خود شرکت، مجموع باقیمانده همچنان متورم است، زیرا هر طرفداری که چندین سازنده را در چندین پلتفرم-مثلاً اینستاگرام، یوتیوب و توییچ دنبال می کند- ممکن است چندین بار شمارش شود.

تخمین دقیق‌تر از طرفداران FaZe ممکن است تعداد مشترکان YouTube آن باشد که تا 30 سپتامبر مجموعاً کمتر از 136 میلیون نفر بودند، اگرچه این معیار همچنین هر فردی را که در چندین کانال وابسته به FaZe مشترک شده است، دو برابر می‌کند.

تعداد واقعی هر چه که باشد، FaZe همچنان به تعداد زیادی از طرفداران فرمان می‌دهد. مبارزات تجاری آن نشان دهنده روند مداوم در صنعت بازی است، جایی که سازمان های برتر، و به طور خاص استعدادهایی که به کار می گیرند، مخاطبان زیادی را به صورت آنلاین جذب کرده اند، اما هنوز راهی برای ایجاد درآمد قابل توجه از روابط پیدا نکرده اند. در عوض، آنها به سرمایه گذاری های بزرگ خارجی متکی بوده اند. لیست سرمایه گذاران اولیه FaZe شامل افراد مشهوری مانند پیت بول و افست و ورزشکاران حرفه ای مانند جمال موری بود.

Malph Minns، مدیر عامل شرکت مشاوره ورزش‌های الکترونیکی Strive Sponsorship می‌گوید: «تقریباً از یک مدل فناوری به جای یک مدل ورزشی پیروی می‌کند، یعنی جمع‌آوری سرمایه و چگونگی کسب درآمد پایین‌تر.» «اکنون پول به سطحی سرازیر شده است که سرمایه‌گذاران می‌گویند، خوب، چگونه می‌خواهیم بازده را ببینیم؟ و من فکر می کنم در صنعت ورزش های الکترونیکی هنوز پاسخ روشنی در مورد آن وجود ندارد."

برخلاف ورزش‌های سنتی، سازمان‌های ورزش‌های الکترونیکی معمولاً در قراردادهای حقوق رسانه‌ای پخش‌های ورزشی الکترونیکی شرکت نمی‌کنند و تولیدکنندگان محتوا برای توزیع محتوای خود کاملاً به پلتفرم‌های شخص ثالث وابسته هستند. در یوتیوب، طبق گزارش فصلی، متوسط ​​درآمد هر مشترک در شبکه FaZe فقط 36 سنت بود.

سپس این سوال مطرح می شود که چه مقدار از 36 سنت FaZe می تواند نگه دارد. درصد به صورت فردی با استعدادهایی که به عنوان پیمانکاران مستقل فعالیت می کنند، مذاکره می شود، اما در سال 2019، شرکت گفت: حداکثر مقدار برنده مسابقات و درآمد محتوایی که شرکت گرفته است 20٪ بوده است.

این یک تمایز مهم در ترازنامه است. از مجموع 48.6 میلیون دلار درآمد گزارش شده در سه فصل اول سال 2022، خود شرکت تنها 14 میلیون دلار درآمد داشته است.

در فراخوان درآمد ماه نوامبر، کریستوف پچلر، مدیر مالی جدید، 7 میلیون دلار پس انداز سالانه را اعلام کرد، اما این گزارش تاکید می کند که قصد FaZe برای هزینه ها و مخارج برای "افزایش در دوره های آینده" با پیشبرد استراتژی رشد خود، از جمله خرید، دارد. این نشان دهنده نیاز به بودجه اضافی در آینده نزدیک است. فروش سهام جدید در حال حاضر بعید به نظر می رسد، زیرا ارزش بالقوه آنها در چند ماه گذشته بیش از 80 درصد کاهش یافته است.

در گزارش سه ماهه آمده است: «اگر ما تأمین مالی بدهی بیشتری را تأمین کنیم، ممکن است از ما خواسته شود شرایطی را بپذیریم که توانایی ما را برای ایجاد بدهی اضافی محدود می‌کند، ما را مجبور به حفظ نقدینگی مشخص یا نسبت‌های دیگر می‌کند، یا توانایی ما را برای پرداخت سود سهام یا خرید محدود می‌کند». .

در سال‌های اخیر، بودن یک شرکت با طراحی‌های آینده و استراتژی رشد بلندپروازانه که با ضررهای هنگفت مانند نتفلیکس عمل می‌کند، نوعی دستورالعمل متناقض برای موفقیت بود. با این حال، FaZe به طور عمومی در یک محیط بازار سهام راه اندازی شد که در آن شرکت های فناوری زیان ده به طور ناگهانی به زمین بازگردانده شدند، به خصوص اگر هیچ مسیر سودآوری به راحتی قابل توضیح نباشد.

FaZe به چشم انداز بلند مدت خود متعهد است. Trink با اعلام درآمدهای سه ماهه سوم خود، مدل استعداد اول خود را «آینده سرگرمی» نامید. آزمون بعدی این خوش‌بینی در اواسط ژانویه انجام می‌شود، زمانی که استعدادها، کارمندان و مالکان FaZe از قراردادهای شش ماهه «قفل‌شده» خود به عنوان شرط ادغام آزاد شدند و گزینه فروش سهام خود را دریافت کردند.

مینز می‌گوید: «شناخته شده است که آن‌ها تلاش می‌کنند چیزی با ارزش بسازند، و قبل از اینکه بتوانید بازدهی داشته باشید، باید سرمایه‌گذاری کنید. اما سوال بزرگ این است که چقدر قبل از اینکه بتوانید انتظار بازدهی داشته باشید، سرمایه گذاری می کنید؟

بیشتر از FORBES

بیشتر از FORBESامروز در ساعت 11 صبح به وقت شرقی: مصاحبه استریم فوربس با سام بنکمن-فرید، بنیانگذار FTXBy استیون ارلیچبیشتر از FORBESشبکه بانک مواد غذایی، یونایتد وی را به عنوان بزرگترین موسسه خیریه آمریکا برکنار کردBy ویلیام پی بارتبیشتر از FORBESکلاهبرداران آمازون را با نقدهای جعلی برای هدایای محبوب تعطیلات پر می کنندBy لورن بدهکاربیشتر از FORBESIRS در مقابل مالیات دهندگان دست و پا چلفتیBy ویلیام بالدوین