به سرعت
FSLY-NYSE
خرید قوی • قیمت 11.60 دلار در 13 جولای
توسط ریموند جیمز
ما رتبه خرید قوی خود را قبل از نتایج سه ماهه دوم حفظ می کنیم. ابزار ردیابی اختصاصی ما بار دیگر پیشبینی میکند که درآمد فصلی Fastly از راهنماییها پیشی میگیرد. در حالی که روند ترافیک ماه مه مطابق با مفروضات ما بود، داده های ترافیک ژوئن به طور قابل توجهی قوی تر از آن چیزی بود که ما پیش بینی می کردیم. Fastly [که پلتفرم مبتنی بر ابر توسعهدهندگان را قادر میسازد تا برنامهها و وبسایتها را ایجاد، ایمن و اجرا کنند] تقریباً چهار برابر برآورد ارزش/درآمد سازمانی تخمینی جدید ما در سال 2023 معامله میکند، که برای همتایان خود حدود سه برابر حق بیمه است. ما هدف قیمتی 35 دلاری خود را حفظ میکنیم که بر اساس حدود 10 برابر درآمد EV/درآمد 2023 ما است، در مقابل میانگین متحرک 200 روزه شرکت که حدوداً هشت برابر است.
دلتا خطوط هوایی
DAL-NYSE
خرید • قیمت 29.70 دلار در 13 جولای
توسط شرکای تحقیقاتی بندرگاه
وضعیت نابسامانی زیادی در محیط عملیاتی خطوط هوایی وجود دارد، اگرچه ما از انتشار درآمد سه ماهه دوم دلتا دور میشویم و به این نتیجه میرسیم که این شرکت همچنان یک داستان متقاعدکننده چند ساله درآمد هر سهم است، اما بعید است که سهام در کوتاهمدت کار کند. تا زمانی که چالش های عملیاتی و ریسک رکود کاهش یابد. ما با توجه به افزایش ریسک کلان در سال 2022، ارزش گذاری خود را با وجود [تخمین] EPS بالاتر 2023 کاهش می دهیم. از این رو هدف قیمتی 44 دلاری ما (در مقابل 56 دلار قبلی) اصلاح شده است. این بر اساس معاملات سهام در هفت برابر (در مقابل نه بار قبلی) EPS 2023 [پیشبینی] ما است. با 4.7 برابر رکود EPS 2023، سهام بسیار جذاب است و اکنون بسیار زیر قیمت 32.82 دلار در زمان شروع سپتامبر 2020 معامله میشود که 33 درصد از بالاترین قیمت 52 هفتهای خود کاهش مییابد. با این حال، تا زمانی که سرمایه گذاران از رد رکود راحت نشوند، انتظار نداریم ارزش سهام مجدداً افزایش یابد. مدیریت [می گوید که] تغییرات ساختاری در مدل کسب و کار دلتا احتمالاً آن را سودآور [حتی در شرایط رکود] می کند. و بر اساس دادههای جستجوی کرایه که دنبال میکنیم، نمیتوانیم نتیجه نگیریم که پویایی عرضه/تقاضا تا جایی که میبینیم ضعیف باقی میماند.
نت فلیکس
NFLX-Nasdaq
فروش • قیمت 176.56 دلار در 13 جولای
توسط معیار
ما در نتفلیکس محتاط هستیم و پیش از اینکه AVOD [ویدئوی مبتنی بر آگهی بر اساس تقاضا] بهعنوان یک فیلم مثبت غیرقابل صلاحیت ظاهر شود، یک جدول زمانی طولانی پیشبینی میکنیم، علیرغم ظهور غافلگیرکننده
مایکروسافت
[ticker: MSFT] به عنوان شریک فناوری تبلیغات و فروش آن. با این وجود، دادههای شخص اول (رفتاری) و شخص صفر (به طور داوطلبانه) نتفلیکس ارزش فزایندهای دارند، زیرا بازاریابان، آژانسهای تبلیغاتی و شرکتهای رسانهای به دنبال تکمیل و گاهی جانشین شخص ثالث [ارائهدهندگان دادهها] هستند. نتفلیکس ممکن است طرفدار شریکی باشد که رقیب پخش جریانی مشابه یوتیوب یا طاووس را در اختیار نداشته باشد، در حالی که مایکروسافت ممکن است برای پیشبرد جاهطلبیهای خود در زمینه فناوری تبلیغاتی، طبق شرایط قرارداد سازگار بوده باشد. قیمت هدف: 157 دلار
فستینال
FAST-Nasdaq
نگه داشتن • قیمت 49.99 دلار در 12 جولای
توسط ادوارد جونز
فعالیت های صنعتی و تولیدی بزرگترین محرک های کسب و کار Fastenal هستند. در حالی که رشد در بازارهای نهایی کلیدی (تولید، ساخت و ساز) در حال بهبود بوده است، به دلیل مسائلی مانند اختلالات زنجیره تامین، فروش همچنان می تواند در کوتاه مدت تحت تاثیر قرار گیرد. ما معتقدیم که عملکرد سهام شرکت با همتایان صنعتی خود همسو خواهد بود. به طور کلی، Fastenal [که اتصال دهندهها و سایر محصولات صنعتی و ساختمانی را توزیع میکند] همچنان بر ابتکارات جدید فروش و کنترل هزینهها تمرکز دارد، که باید به رشد فروش کمک کند و در عین حال سودآوری را حفظ کند. Fastenal حدود 25 برابر برآورد درآمد ما در سال 2023 معامله می شود که میانگین تاریخی آن است. از نظر ما، با توجه به برآوردهای رشد ما، ارزش سهام برای سرمایه گذاران بلندمدت مناسب است.
سرویس های ضروری
WTRG-NYSE
خرید • قیمت 46.26 دلار در 13 جولای
توسط جانی
زیرمجموعه شرکت Essential Utilities Aqua Pennsylvania توسط هیئت مدیره اداره آب و فاضلاب شهرستان باکس برای پیشبرد بحث های قطعی تر در مورد فروش دارایی های فاضلاب BCWSA انتخاب شده است که آکوا پنسیلوانیا بیش از 1.1 میلیارد دلار برای آن پیشنهاد داده است. این مقام به حدود 75,000 خانوار، عمدتاً در شهرستان باکس، خدمات ارائه می دهد. این جایزه مشروط به چندین مورد از جمله رای نهایی توسط هیئت مدیره BCWSA بود. Aqua Pennsylvania در حال حاضر به حدود 1.5 میلیون نفر در 32 شهرستان در سراسر ایالت خدمات ارائه می دهد. [این معامله کمک خواهد کرد] Essential Utilities به ساخت خط لوله بزرگ خریدهای بالقوه خود در پنسیلوانیا، از جمله Delcora (267.5 میلیون دلار) و Chester Water Authority (شاید 300 تا 400 میلیون دلار) ادامه دهد. مانند BCWSA، اینها در مناطق حومه شهر فیلادلفیا هستند.
تا زمانی که تاریخ های پایانی اعلام نشود، این معاملات را مدل سازی نمی کنیم، اما سوگیری از نظر درآمد قطعاً رو به افزایش است. ما رتبه خرید و ارزش منصفانه 70 دلاری سهام WTRG را بر اساس نسبت قیمت/درآمد 37 برابر برآورد EPS 2023 ما از 1.91 دلار تکرار می کنیم.
برای در نظر گرفتن این بخش ، مواد باید به ارسال شود [ایمیل محافظت شده].