زمان سهام FAANG در اوج ممکن است به پایان برسد

گیرنده های کلیدی

• فناوری بزرگ امسال با چکش مواجه شده است و Nasdaq Composite 34 درصد در سال 2022 کاهش یافته است.
• برخی از تحلیلگران بر این باورند که شرایط فعلی بازگشت سهام فناوری متمرکز بر رشد را دشوار می کند.
• سرمایه‌گذاری ارزشی می‌تواند برای یک رنسانس باشد، پس از یک دهه که نرخ‌های بهره پایین آن را از بین برد.

به گفته دان لوب، بنیانگذار و مدیر عامل صندوق تامینی Third Point، سرمایه‌گذارانی که امیدوارند و برای بازگشت سهام‌های فناوری سیلیکون ولی دعا می‌کنند، ممکن است ناامید شوند.

بازار سهام ایالات متحده به طور کلی در سال 2022 آسیب بزرگی را متحمل شده است، و با توجه به اینکه رالی سانتا در جایی دیده نمی شود، به نظر می رسد که آرامش لحظه آخری در افق وجود ندارد. بخش فناوری ضربه شدیدی را متحمل شده است و نزدک کامپوزیت در مسیر ثبت بدترین سال خود از سال 2008 قرار گرفته است.

در حالی که تنها چند روز معاملاتی تا پایان سال باقی مانده است، شاخص فناوری بیش از 34 درصد از سال گذشته کاهش یافته است.

بسیاری از سرمایه گذاران امیدوارند که هر چه زودتر به یک چرخش تبدیل شوند. به هر حال، بسیاری از بزرگ‌ترین شرکت‌های فناوری همچنان به درآمد گزافی ادامه می‌دهند. نه تنها این، بلکه کوچک سازی گسترده به آنها این امکان را می دهد که پس از کمی از کنترل خارج شدن دیوانگی استخدام در طول سال های همه گیر، کارآمدتر شوند.

دن لئوب خیلی مطمئن نیست. او روز دوشنبه در توییتی اعلام کرد که «فکر نمی‌کنم اردو زدن در عزیزان دهه گذشته، با تسبیح در دست، به امید بازگشت، راهبرد برنده باشد.»

در عوض، لئوب بر این باور است که سهام ارزشی در سال 2023 و پس از آن بازی خواهد بود، که تغییر قابل توجهی را برای بسیاری از سرمایه گذاران رقم خواهد زد. فناوری بازی آسانی بوده است، اما ممکن است این تفکر برای استفاده از محیط جدید اقتصادی تغییر کند.

بنابراین این برای سرمایه گذاران خرده فروشی معمولی چه معنایی دارد و آیا باید استراتژی خود را در سال 2023 تغییر دهید؟

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.

سهام FAANG چیست؟

فقط یک خلاصه واقعاً سریع در اینجا، زیرا این مخفف این روزها بسیار قدیمی شده است. این مخفف فیس بوک، آمازون، اپل، نتفلیکس و گوگل است و برای چند سال نماینده کرم دره سیلیکون بود.

چندتا مشکل داره اولاً، فیس‌بوک و گوگل نام‌های خود را تغییر داده‌اند (خوب، نام شرکت مادرشان)، به ترتیب متا و آلفابت. دوم، همه این شرکت ها شاهد کاهش شدید ارزش سهام خود بوده اند، اما نتفلیکس آن را به سطح دیگری رسانده است.

برای گنجاندن آنها در لیستی از شرکت های برتر در زمینه فناوری در حال حاضر به سختی می توانید استدلال کنید. نه تنها این، بلکه برخی استثناهای قابل توجه از آن پنج حرف وجود دارد. مایکروسافت آشکارترین شرکتی است که در سرما کنار گذاشته شده است.

از آن زمان تاکنون چندین تلاش برای نام های اختصاری جدید برای جایگزینی FAANG صورت گرفته است. اولی نتفلیکس را برای مایکروسافت به ارمغان می‌آورد و نام‌های شرکت‌ها را به‌روزرسانی می‌کند تا MMAA را به ما بدهد - مایکروسافت، آلفابت، متا، اپل و آمازون.

نسخه دیگری که این کار را انجام می دهد MATANA است – مایکروسافت، اپل، تسلا، آلفابت، تراشه ساز انویدیا و آمازون.

سهام FAANG و بقیه بخش فناوری در سال 2022 به شدت کاهش یافته است

صرف نظر از اینکه از کدام نام اختصاری استفاده می کنید یا نامی که استفاده می کنید، از هر طرف که به آن نگاه کنید، یک سال است که فناوری های بزرگ را فراموش کرده اید.

نتفلیکس یکی از اولین اسکالپ های بزرگ سال 2022 بود و قیمت آن در واقع از ماه می به طور قابل توجهی بهبود یافته است. با این حال، بیش از 52 درصد برای سال کاهش یافته است. آمازون (-51٪)، مایکروسافت (-29٪)، اپل (-28٪) و انویدیا (-52٪) همگی وضعیت سختی داشته اند، اما این در مقایسه با تسلا (-72٪) و متا (-65٪) چیزی نیست. ).

دلایل زیادی پشت این کاهش وجود دارد. استخدام بیش از حد در طول همه‌گیری، زمانی که خانواده‌ها همگی در خانه و آنلاین گیر کرده بودند، به این معنی بود که با بازگشت جهان به حالت عادی، هزینه‌ها همچنان بالا باقی می‌ماند.

این شده است در سال جاری با اخراج گسترده کارکنان در سراسر صنعت، اما زمان بر است و اعتماد سرمایه گذاران را از بین برده است.

نه تنها این، بلکه در مورد تأثیر افزایش نرخ بهره نیز نگرانی وجود دارد. از زمان بحران مالی جهانی در سال 2008، نرخ ها در پایین ترین حد تاریخی باقی مانده اند. این بدان معناست که بدهی ارزان بوده است. با دسترسی ارزان به سرمایه به دلیل هزینه کم بدهی، رشد برای بسیاری، به ویژه در فناوری، اولویت بوده است.

با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، دوران اعتبار ارزان قیمت به پایان رسیده است. حداقل برای مدتی این وضعیتی را ایجاد می‌کند که در آن بخش فناوری ممکن است نیاز به تنظیم عملیات خود داشته باشد تا بیشتر بر سودآوری و مدیریت هزینه‌ها تمرکز کند، نه تمرکز بی‌وقفه بر رشد به هر قیمتی.

آیا ارزش سرمایه گذاری در آن بازگشته است؟

بنابراین با خارج شدن از مد سرمایه گذاری متمرکز بر رشد، سرمایه گذاری ارزشی می تواند برای لحظه ای دیگر آماده باشد. اما سرمایه گذاری ارزشی چیست؟

به بیان ساده، شامل خرید اوراق بهاداری است که توسط بازار کمتر از ارزش گذاری شده اند. هدف سرمایه‌گذاری ارزشی یافتن دارایی‌هایی است که با تخفیف نسبت به ارزش ذاتی‌شان معامله می‌شوند، که ارزشی است که یک دارایی بر اساس مبانی آن ارزش دارد. این چیزهایی مانند درآمد، سود سهام، و دارایی است.

یکی از راه‌هایی که سرمایه‌گذاران ارزشی برای یافتن دارایی‌های کم‌ارزش‌شده تلاش می‌کنند، جستجوی شرکت‌هایی است که معیارهای مالی قوی دارند، مانند نسبت‌های پایین قیمت به درآمد، سود سهام بالا و سطوح پایین بدهی. آنها همچنین ممکن است به دنبال شرکت‌هایی باشند که با شکست‌های موقتی مانند کاهش درآمد یا بازار ضعیف مواجه هستند، اما پتانسیل بلندمدت رشد دارند.

سرمایه گذاران ارزشی بر این باورند که با خرید دارایی های کم ارزش، می توانند بازدهی بالاتری از سرمایه گذاری خود در دراز مدت کسب کنند. آنها تمایل دارند که صبور باشند و سرمایه گذاری های خود را برای مدت طولانی حفظ کنند، نه اینکه سعی کنند به سرعت خرید و فروش کنند تا از حرکات کوتاه مدت بازار استفاده کنند.

بنابراین، اگر سرمایه‌گذاری رشد بر روی استارت‌آپ‌ها و شرکت‌های جوان‌تر با پتانسیل برای دستاوردهای تصاعدی متمرکز شود، سرمایه‌گذاری ارزشی تمایل بیشتری به شرکت‌های سنتی در صنایع پایدار دارد.

شنیدن اینکه وارن بافت یک سرمایه گذار ارزشی است، نباید تعجب آور باشد. پرتفوی Berkshire Hathaway او شامل دارایی‌های گسترده در شرکت‌هایی است که می‌توان آنها را سهام ارزشی در نظر گرفت.

برکشایر هاتاوی مالک مستقیم یا درصد زیادی از شرکت هایی مانند Geico، Fruit of the Loom، Bank of America، Chevron، Dairy Queen و Coca-Cola است. هیچ یک از اینها به ویژه نوآورانه یا هیجان انگیز نیستند، اما دارای مدل های تجاری اثبات شده و منابع درآمد ثابت و پایدار هستند.

برخی از تحلیلگران بر این باورند که با کاهش بودجه خانوارها، سرمایه گذاری با ارزش جذاب تر خواهد شد. با سخت‌تر شدن رشد، سودآوری پایدار و خسته‌کننده ناگهان بسیار جذاب‌تر به نظر می‌رسد.

نحوه ایجاد یک سبد ارزشی

مثل همیشه، راه‌های مختلفی برای نزدیک شدن به ساخت نمونه کارها وجود دارد. می توانید از پایین شروع کنید و همه این کارها را خودتان انجام دهید. اگر کمی به وارن بافت علاقه دارید، می توانید مانند او رفتار کنید و شرکت های خوبی برای همیشه پیدا کنید.

مشکل این استراتژی این است که - متأسفانه - احتمالاً برای مطابقت با عملکرد بزرگترین سرمایه‌گذار جهان در تلاش هستید. نه تنها این، بلکه سرمایه گذاری با ارزش زمان و تحقیق زیادی را می طلبد.

شما باید آماده باشید که ترازنامه‌های شرکت و صورت‌های جریان نقدی را بررسی کنید و مدل‌های پیچیده را کنار هم قرار دهید تا مطمئن شوید که آیا این اعداد پشتوانه قیمت سهام هستند یا خیر. آسان نیست.

خوشبختانه، ما چند گزینه داریم که می تواند این کار را بسیار ساده تر کند. در Q.ai، ما از قدرت هوش مصنوعی برای انجام بیشتر کارهای سنگین در تحلیل داده ها استفاده می کنیم. ما این الگوریتم‌های یادگیری ماشینی پیچیده را در تعدادی کیت سرمایه‌گذاری بسته‌بندی کرده‌ایم، و تعدادی از آنها تمرکز خاصی روی سرمایه‌گذاری ارزش دارند.

اول ماست کیت Value Vault، که به حجم عظیمی از داده های تاریخی نگاه می کند تا برخی از بهترین ارزش ها را در بازار سهام ایالات متحده پیدا کند. کیت هر هفته به طور خودکار متعادل می شود تا مطمئن شود که به روزترین اطلاعات را در نظر می گیرد.

اگر کمی بیشتر از یک رویکرد انعطاف پذیر می خواهید، ما کیت بتای هوشمندتر یک گزینه دیگر است این فقط روی دارایی‌های ارزشی سرمایه‌گذاری نمی‌کند، بلکه از هوش مصنوعی برای تخصیص دارایی‌ها در عوامل مختلف از طریق طیف وسیعی از ETFها استفاده می‌کند.

این به این معنی است که چند هفته می‌تواند مقدار بیشتری را به ارزش اختصاص دهد، هفته‌های بعد می‌تواند به رشد بازگردد، به علاوه عوامل دیگری مانند مومنتوم. همه چیز به شرایط بازاریابی اساسی بستگی دارد، و اینکه کدام عامل هوش مصنوعی ما انتظار دارد بهترین بازدهی با ریسک را ارائه دهد.

همه اینها چیزهای فوق العاده پیچیده ای هستند که معمولاً فقط برای ثروتمندترین سرمایه گذاران رزرو می شود. اما ما آن را در دسترس همه قرار داده ایم.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.