ExxonMobil احتمالاً افزایش درآمدهای سه ماهه چهارم را گزارش می دهد

منبع: آلفای قابل مشاهده

نتایج باید منعکس کننده فروش مشابه و سود حاصل از بزرگترین رقبای اکسون باشد و بر درجه ای که جنگ در اوکراین و بهبود اقتصادی پس از همه گیری باعث افزایش قیمت سوخت های فسیلی در سال 2022 شد. بزرگترین رقیب آمریکایی اکسون، شورون (CLC، روز جمعه گزارش داد که سود کل سال 2022 آن 134٪ افزایش یافته است.

قیمت نفت و گاز طبیعی در سه ماهه چهارم در مقایسه با ماه های بلافاصله پس از فوریه روسیه تعدیل شد تهاجم به اوکراین، که جریان های جهانی را مختل کرد و کمبود آن کالاهای کلیدی را ایجاد کرد.

اما قیمت ماهانه نفت خام برنت، معیار جهانی، همچنان در سه ماهه چهارم 88.75 دلار در هر بشکه بود که 12 درصد نسبت به 79.58 دلار در هر بشکه در سه ماهه چهارم سال 2021 افزایش داشت. و حتی اگر قیمت گاز طبیعی ایالات متحده در طول سه ماهه چهارم در میان شرایط گرمتر از حد انتظار در نیمکره شمالی کاهش یافت، آنها سال 2022 را با افزایش متوسط ​​سالانه 53 درصدی در مقایسه با سال 2021 به پایان رساندند.

سهام ExxonMobil در سال 2022 منعکس کننده این افزایش قیمت بود. سهام این شرکت در سه ماهه چهارم 27 درصد افزایش یافت و سال را با افزایش 89 درصدی به پایان رساند. در مقایسه، شاخص انرژی S&P 500 در سه ماهه چهارم 22 درصد و برای سال 59 2022 درصد افزایش یافت - تنها بخش از 11 بخش S&P 500 بازار سهام که از ضرر برای سال اجتناب کرد (نمودار زیر را ببینید).

عملکرد سهام تاریخی پس از درآمد

کاهش یا از دست دادن سود ممکن است تنها مبنایی برای افزایش یا کاهش سهام بلافاصله پس از انتشار سود نباشد. بسیاری از سهام با وجود کاهش درآمد، به دلیل عوامل دیگری که سرمایه‌گذاران را ناامید می‌کنند، مانند چشم‌انداز ضعیف نسبت به انتظارات رشد آتی، یا عوامل غیرانتفاعی مانند کاربران فعال روزانه (شرکت‌های فناوری) و عوامل بار (شرکت‌های هواپیمایی) در نهایت جایگاه خود را از دست می‌دهند. به طور مشابه، کاتالیزورهای پیش بینی نشده، مانند هدایت مثبت رو به جلو یا شرایط بازار بیش از حد فروش که منجر به سود می شود، می توانند به افزایش قیمت سهام علیرغم فقدان درآمد کمک کنند.

در طول 12 سه ماهه گذشته، EPS تعدیل شده اکسون موبیل 0.75 بار انتظارات اجماع را شکست داده است. سهام تنها جلسه معاملاتی بعدی را در شش فصل از این سه ماهه با افزایش به پایان رساندند. میانگین حرکت پس از درآمد XNUMX-٪ بود.

اگرچه عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیستنمودار زیر توزیع عملکرد قیمت سهام اکسون موبیل را در روز معاملاتی پس از 12 آخرین اطلاعیه سود سه ماهه آن نشان می دهد. این اطلاعات فراهم می کند معامله گران فعال در رابطه با نحوه واکنش قیمت سهام در روز پس از انتشار سود بعدی.

تعدیل قیمت ها = فروش، کاهش درآمد

اگر چه اکسون موبیل بیشتر درآمد خود را از به اصطلاح به دست می آورد عملیات پایین دستیمانند روغن موتور و سایر فرآورده های نفتی، بیشتر درآمد خود را از این طریق به دست می آورد عملیات بالادست: اکتشاف و تولید نفت و گاز. افزایش قیمت‌های سال به سال نفت خام که معمولاً 70 تا 80 درصد از تجارت بالادستی آن را تشکیل می‌دهد، و گاز طبیعی زیربنای سودآوری این شرکت در سال 2022 بوده است.

با این حال، یک گزارش ناامیدکننده در روز جمعه از رقیب شورون ممکن است کاهش فروش و سود در سراسر بخش انرژی را با کاهش سال به سال افزایش قیمت نفت خام و گاز پیش‌بینی کند.

درآمد سه ماهه چهارم شورون به دلیل افزایش هزینه ها و کاهش سود در عملیات بالادستی، نتوانست پیش بینی های مورد توافق را برآورده کند. علیرغم اینکه اوایل این هفته اعلام کرد که این کار را انجام خواهد داد ۷۵ میلیارد دلار از سهام خود را بازخرید کند- که حدود 20٪ از ارزش بازار آن است - سهام آن در روز جمعه پس از از دست دادن درآمدهای غافلگیرانه، تا 5.3٪ سقوط کرد.

همانند شورون، فروش و سود اکسون در سه ماهه چهارم احتمالاً نسبت به اوایل سال 2022 کاهش خواهد یافت، زمانی که قیمت جهانی نفت خام بین 100 تا 120 دلار در هر بشکه برای شش ماه متوالی پس از شروع جنگ در اوکراین باقی ماند. درآمد اکسون احتمالا برای دومین سه ماهه متوالی کاهش خواهد یافت و درآمد خالص پیش بینی شده Visible Alpha نشان دهنده کاهش 28 درصدی نسبت به سه ماهه سوم است، زمانی که سود تقریباً سه برابر شده است.

علاوه بر این، اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده پیش بینی کرده است که قیمت نفت برنت در سال 83 به طور متوسط ​​2023 دلار در هر بشکه خواهد بود که در بحبوحه افزایش ذخایر جهانی نفت خام، 18 درصد کمتر از سال گذشته است. این آژانس انتظار دارد قیمت گاز طبیعی در سال 4.90 به طور متوسط ​​2023 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (BTUs) باشد که 24 درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافته است.

با توجه به کاهش قیمت‌های مورد انتظار و نگرانی‌های مربوط به رکود برای اقتصاد ایالات متحده، سرمایه‌گذاران احتمالاً نه تنها بر نتایج سه‌ماهه چهارم اکسون در روز سه‌شنبه، بلکه بر برنامه‌های تولید آن برای سال 2023 تمرکز خواهند کرد.