اکسون موبیل (XOM) بر خلاف انتظار موفق شدن. پس از حذف شدن از شاخص صنایع داوجونز در آگوست 2020 پس از 92 سال، اکسون از بازگشت قیمت نفت در سال 2022 به عنوان کاتالیزوری برای اثبات ارزش خود استفاده کرد. اما آیا اکسون واقعاً تاج و تخت صنعت انرژی را پس گرفته است؟ و آیا ذخایر نفت قبلا به اوج رسیده است؟ یا اکسون - و نفت - تازه شروع شده است؟ برای پاسخ، به نمودار سهام اکسون نگاهی بیندازید.
X
اکسون پس از شکست برآوردهای درآمد سه ماهه سوم در 28 اکتبر، رشد کرد. این غول نفتی از ابتدای سال، ابتدا در واکنش به افزایش قیمت نفت و سپس در واکنش به حمله روسیه به اوکراین، در حال پیشرفت بود. اما با کاهش قیمت نفت به زیر 100 دلار در هر بشکه، اکسون پس از آن اقدام به افزایش ارزش سهام کرد و به سرمایه‌گذاران نشان داد که افزایش تولید، افزایش سودآوری و توسعه برنامه‌ریزی شده تجارت پالایشگاه‌اش فقط یک اتفاق نبود.
اکسون در این ماه از یک طرح جدید شرکتی رونمایی کرد که شامل افزایش بازخرید سهام به 50 میلیارد دلار تا سال 2024، افزایش تولید و کاهش انتشار گازهای گلخانه ای است. اکسون گفت که این طرح باید درآمد و پتانسیل جریان نقدی را تا سال 2027 در مقایسه با سال 2019 در نتیجه "پروژه های با بازده بالا و کم هزینه عرضه" دو برابر کند.
این شرکت همچنین گفت که تا سال 2027، «انتظار می‌رود تولید بالادستی با 500,000 بشکه معادل نفت در روز به 4.2 میلیون بشکه معادل نفت در روز برسد» که بیش از 50 درصد از کل از حوزه پرمین آمریکا، گویان خواهد بود. ، برزیل و پروژه های گاز طبیعی مایع که شرکت در آنها سرمایه گذاری می کند.
آیا اکسون بخش انرژی در حال رشد را رهبری خواهد کرد؟
دارن وودز، مدیر اجرایی، «ما موفقیت خود را معادله «و» می‌دانیم، معادله‌ای که در آن می‌توانیم انرژی و محصولات مورد نیاز جامعه را تولید کنیم و در کاهش انتشار گازهای گلخانه‌ای از فعالیت‌های خودمان و همچنین سایر شرکت‌ها پیشرو باشیم. افسر در بیانیه ای خبری گفت.
انرژی تنها 2.5 درصد از S&P 500 را در آگوست 2000 تشکیل می داد که اکسون از داو حذف شد. اکنون انرژی بیش از 5 درصد از S&P 500 را تشکیل می دهد.
اما استراتژی اکسون ممکن است با موانعی روبرو شود.
پرزیدنت جو بایدن و سایر دموکرات‌ها همچنان به انتقاد از اکسون و دیگر شرکت‌های بزرگ نفتی به خاطر کاهش سودشان ادامه می‌دهند. در گزارشی که در ماه جاری توسط کمیته نظارت مجلس نمایندگان آمریکا منتشر شد، آمده است که بیگ اویل علیرغم «شستشوی سبز» قصد چندانی برای حذف سوخت‌های گرم‌کننده جو برای افزایش انرژی خورشیدی، باد، هیدروژن و سایر جایگزین‌ها ندارد.
و اکسون این هفته علیه اتحادیه اروپا به دلیل تصمیم اتحادیه برای اعمال مالیات بادآورده بر سود بالای شرکت های انرژی که توسط حمله روسیه به اوکراین ایجاد شده است، شکایت کرد.
همچنین سوالاتی پیرامون قیمت نفت در سال 2023 وجود دارد. تحلیلگران تخمین می زنند که نفت خام در سال 90 به طور متوسط بالای 2023 دلار در هر بشکه باشد، در حالی که قیمت های آتی نفت تا محدوده 70 دلار کاهش می یابد.
آیا تقاضا برای نفت می تواند همچنان در حال افزایش باشد؟
وودز در این ماه در شورای مدیر عامل وال استریت ژورنال به سرمایه‌گذاران گفت که تقاضای جهانی نفت و گاز برای دهه‌ها به اوج خود نخواهد رسید و سیاست‌گذاران باید علاوه بر رسیدگی به تغییرات آب و هوایی، روی مقرون به صرفه بودن انرژی و قابلیت اطمینان تمرکز کنند.
وودز گفت که این شرکت مانند برخی از همتایان اروپایی خود استراتژی خود را برای سرمایه گذاری در انرژی های تجدیدپذیر تغییر نمی دهد، اما به سرمایه گذاری هنگفت در پروژه های نفت و گاز ادامه خواهد داد و در عین حال انتشار کربن خود را نیز کاهش خواهد داد. وودز گفت: "اگر جهان به نفت و گاز نیاز دارد، که نیاز دارد، چه کسی بهتر آن را تولید می کند." دیدگاه ما این است که تا زمانی که نفت و گاز مورد نیاز است... ما می‌خواهیم بهترین موقعیت برای تامین آن باشیم.
قیمت نفت خام ایالات متحده از زمان رسیدن به اوج خود در حدود 130 دلار در 7 مارس کاهش یافته است. در روز جمعه، قیمت نفت خام به 78 دلار در هر بشکه کاهش یافت.
و دستکش (CLC) همچنان به مبارزه با اکسون برای رهبری صنعت انرژی ادامه می دهد، مانند غول های نفتی خارجی مانند صدف (شل) و BP (BP).
سهام اکسون: تحلیل بنیادی
اکسون گزارش داد که با افزایش 181 درصدی درآمد به 4.45 میلیارد دلار، درآمد هر سهم در سه ماهه سوم با 3 درصد افزایش به 52 دلار رسید. مخارج سرمایه و اکتشاف در سه ماهه سوم به 112.1 میلیارد دلار رسید. تا پایان سه ماهه سوم، XOM 5.7 میلیارد دلار هزینه کرده بود، که این شرکت می‌گوید با راهنمایی کل سال 3 تا 15.2 میلیارد دلار در مسیر درست قرار دارد.
تولید معادل نفت در سه ماهه سوم 3.7 میلیون بشکه در روز بود که بیش از 50,000 بشکه معادل نفت در روز نسبت به سه ماهه دوم افزایش داشت.
اکسون موبیل همچنین سود سه ماهه چهارم را 91 سنت به ازای هر سهم، با افزایش 3 سنت برای هر سهم، اعلام کرد. این شرکت اعلام کرد که قصد دارد در مجموع 15 میلیارد دلار برای سال پرداخت کند.
وودز در اعلام درآمد سه ماهه سوم گفت: «سرمایه‌گذاری‌هایی که انجام داده‌ایم، حتی از طریق همه‌گیری، ما را قادر ساخت تا تولید را برای رفع نیازهای مصرف‌کنندگان افزایش دهیم. کنترل دقیق هزینه و رشد محصولات نفتی و شیمیایی با حاشیه بالاتر نیز به رشد درآمد و جریان نقدی در سه ماهه کمک کرده است.
پیش بینی درآمدهای آینده
درآمد اکسون در این مسیر چگونه خواهد بود؟ تحلیلگرانی که توسط FactSet مورد بررسی قرار گرفتند، انتظار داشتند که اکسون در سه ماهه چهارم 3.32 دلار به ازای هر سهم و درآمد سالانه به 4 دلار در هر سهم در سال 11.26 کاهش یابد. انتظار می رود فروش 2023 درصد نسبت به سال گذشته به 15 میلیارد دلار در سه ماهه چهارم جهش کند، اما پس از آن انتظار می رود به درآمد سالانه کاهش یابد. 97.75 میلیارد دلار در سال 4.
جان کورنیتزر، یکی از مدیران 503.9 میلیون دلاری صندوق درآمد منعطف بوفالو (BUFBX)، ماه گذشته به Investor's Business Daily گفت صندوق حدود ژانویه یا فوریه تصمیم خواهد گرفت که آیا Exxon Mobil را کاهش دهد یا خیر. این تصمیم بر اساس قیمت انرژی تا زمستان امسال در اروپا خواهد بود. کورنیتزر می‌گوید که این موضوع همچنین بر مسائل سیاسی مانند اینکه آیا بخش انرژی بار نظارتی سنگینی را برمی‌انگیزد، متکی است. این صندوق تا 28 سپتامبر 30 درصد از سهام سهامداران را در سهام بخش انرژی داشت.
اکسون یک میدان بزرگ در سورینام در سواحل آمریکای جنوبی دارد هس (او هستکورنیتزر گفت. «تولید در آن زمینه برای سه، چهار، پنج سال آینده ادامه خواهد داشت. آنها مدام به چاه های جدید بیشتری برخورد می کنند.»
تجزیه و تحلیل فنی سهام اکسون
سهام اکسون موبیل روز جمعه 0.5 درصد افزایش یافت و همچنان در محدوده یک بود پایه تخت الگوی با امتیاز خرید 144.76، مطابق با تحلیل نمودار MarketSmith. اکسون در ماه اکتبر یکپارچگی را با موفقیت به پایان رساند. حجم معاملات این هفته به دلیل تعطیلات کم بوده است. سهام در تلاش برای حفظ حمایت در خط 50 روزه خود است و بسیار بالاتر از خط 200 روزه خود است.
بسیاری از سهام نفتی تمدید شده‌اند، اما طی چند ماه گذشته صنعت نفت سهام‌هایی را که عملکرد ضعیفی داشتند حذف کرده و بر روی سهامی تسویه می‌کند که سرمایه‌گذاران معتقدند در بلندمدت زنده خواهند ماند. اکسون یکی از آن سهام انرژی برجسته است.
IBD Live: ابزاری جدید برای تجزیه و تحلیل روزانه بازار سهام
La خط قدرت نسبی همچنان پابرجاست، نشانه ای دلگرم کننده.
سهام XOM تقریباً کامل است رتبه بندی ترکیبی از 98. XOM's رتبه بندی EPS یک 80 متوسط است، اما تا حدی نشان دهنده ضرر در سال 2020 است.
بهبود عملکرد سود به چشم انداز صعودی سهام اکسون موبیل اعتبار بیشتری می بخشد.
اکسون جریان نقدی عظیمی ایجاد کرد و آن پول را در تجارت پالایشگاهی خود و در سپرده‌های شیل سرمایه‌گذاری کرد.
لوید برن، تحلیلگر Jefferies در 18 اکتبر گفت که اکسون هزینه‌های سرمایه‌ای را از بالاترین رقم اخیر خود یعنی 31 میلیارد دلار در سال 2019 کاهش داده است. بایرن نوشت: پروژه های با ارزش و کم هزینه. او اضافه کرد که "قرار گرفتن بیشتر در معرض عناصر پایین دستی را می بیند که شرکت را قادر می سازد از حاشیه های پالایشی بالاتر در اواسط چرخه، و یک استراتژی انتقال انرژی که به نقاط قوت آن عمل می کند، سرمایه گذاری کند."
هزینه های اکسون: سرمایه گذاری مجدد در تجارت؟
و ماه گذشته، اکسون موبیل خروج خود از روسیه را پس از اینکه مسکو سهام این شرکت در سرمایه گذاری نفت و گاز ساخالین-1 را تصاحب کرد، اعلام کرد. این غول نفتی که بیش از 25 سال در روسیه فعالیت می کند، 30 درصد از این پروژه را در اختیار داشت.
تابستان گذشته، بایدن شرکت‌های نفتی را مقصر افزایش قیمت گاز دانست و ۵۰۰ میلیون دلار برای پروژه‌های انرژی پاک در زمین‌های معدنی در ایالات متحده اختصاص داد، بایدن از اکسون به دلیل عدم افزایش هزینه‌های سرمایه انتقاد کرد و آن را به پایین نگه داشتن عرضه نفت و بالا نگه داشتن قیمت بنزین متهم کرد. بایدن همچنین در تلاش برای پایین نگه داشتن قیمت گاز، ذخایر استراتژیک نفت ایالات متحده را باز کرده و عرضه را به بازار اضافه کرده است.
طبق داده های AAA، میانگین قیمت گاز در سراسر ایالات متحده در روز جمعه 3.17 دلار بود، پس از آن که با شروع تابستان از 5 دلار در هر گالن گذشت.
بایدن در جریان بازدید از لس آنجلس به خبرنگاران گفت: «ما مطمئن خواهیم شد که همه از سود اکسون مطلع هستند. اکسون امسال بیشتر از خدا درآمد داشت.
پاسخ اکسون: «اکسون موبیل بیش از هر شرکت دیگری برای توسعه منابع نفت و گاز ایالات متحده سرمایه گذاری کرده است. این شامل سرمایه گذاری بیش از 50 میلیارد دلاری در ایالات متحده در پنج سال گذشته است که منجر به افزایش تقریباً 50 درصدی تولید نفت ما در ایالات متحده در این دوره شده است.
تا کنون، هیچ تحلیلگر بزرگی در چند ماه گذشته ارزش سهام اکسون را کاهش نداده یا ارتقاء نداده است، اگرچه ماه گذشته مورگان استنلی، ولز فارگو و جی پی مورگان قیمت هدف خود را برای سهام افزایش دادند. هر سه شرکت رتبه خرید خود را در XOM حفظ کردند.
آینده اکسون
اکسون همچنین اعلام کرد که دو اکتشاف دیگر در ماه ژوئیه در سواحل گویان انجام داده است که مجموع کشف چاه نفت را در داخل و اطراف آن سایت به هفت اکتشاف رساند. اکسون در بیانیه‌ای گفت: «استراتژی سرمایه‌گذاری گویان به نتایج مثبت ادامه می‌دهد.
اوایل سال جاری، این شرکت بزرگ نفتی همچنین اعلام کرد که در سه واحد تجاری سازماندهی مجدد خواهد شد. بر اساس ساختار جدید، بخش‌های شیمیایی و پالایشی در یک بخش گزارش‌دهی برای کاهش هزینه‌ها ترکیب شده‌اند. این شرکت همچنین قصد دارد تا اواسط سال 2023 دفتر مرکزی خود را از ایروینگ، تگزاس، به هیوستون منتقل کند.
سهام IBD روز: نحوه یافتن ، پیگیری و خرید بهترین سهام را مشاهده کنید
تقاضای نفت در درازمدت با وجود منابع انرژی جایگزین کاهش می یابد. شرکت‌های مستقل نفت شیل ایالات متحده هزینه‌های خود را کاهش می‌دهند تا ترازنامه‌های خود را در وضعیت مثبت نگه دارند. این امر درها را برای تصاحب سهم بازار برای شرکت های بزرگ نفتی باز می کند.
اکسون به یک شرکت بزرگ شیل تبدیل شده است و دارایی های خود را در حوضه پرمین تگزاس و نیومکزیکو افزایش داده است.
نفت بزرگ با تغییرات آب و هوایی دست و پنجه نرم می کند
رقبا نیز در حال حرکت برای گسترش ذخایر شیل هستند. در جولای 2020، شورون اعلام کرد که تولیدکننده مستقل نفت و گاز نوبل انرژی مستقر در هیوستون را در یک معامله کل سهام به ارزش 5 میلیارد دلار می خرد. نوبل دارای 92,000 هکتار در حوضه دلاور در پرمین نفت خیز است.
و در اکتبر 2020، کونوکو فیلیپس (COP) با خرید Concho Resources در یک معامله کل سهام به ارزش 9.7 میلیارد دلار موافقت کرد. که بزرگترین تولیدکننده مستقل نفت آمریکا را ایجاد کرد.
IBD 50 رشد سهام برای تماشای: یافتن بهترین سهام برای خرید و پیگیری
فعالان و سرمایه گذاران تغییرات آب و هوایی می خواهند اکسون متعهد شود که انتشار گازهای گلخانه ای خود را تا سال 2050 به صفر برساند.
اکسون متعهد شده است که تا سال 2050 انتشار کربن خالص حاصل از عملیات را به صفر برساند.
سال گذشته، شورون اعلام کرد که تا سال 2050 آلایندگی خالص از فعالیت‌های بالادستی خود را به صفر خواهد رساند.
آیا سهام اکسون خریدی است؟
اقدام سهام در سال گذشته یک گام به عقب برای اکسون بود. سقوط قیمت نفت از سال 2014 تا 2020 منجر به این شد که سهام اکسون پس از 90 سال جایگاه خود را به عنوان میانگین صنعتی داو جونز از دست بدهد. اکسون جایگزین شد Salesforce (CRM) در آگوست 2021
مانند سایر موارد سهام نفت برای خرید و تماشا، سهام اکسون با قیمت نفت خام افزایش و کاهش خواهد یافت. بنابراین حتی زمانی که اکسون بر اساس اصول و تکنیک‌ها خوب به نظر می‌رسد، قیمت نفت خام ممکن است ناگهان سقوط کند و سهام XOM را نیز کاهش دهد.
سرمایه‌گذاران می‌توانند یک صندوق قابل معامله در بورس انرژی را به‌عنوان راهی برای بازی در حرکت‌های بخش و در عین حال اجتناب از ریسک‌های خاص سهام، انتخاب کنند. صندوق SPDR انتخاب بخش انرژی (XLE) و iShares US ETF انرژی (IYE) دو ETF مرتبط با انرژی هستند. اما این ETF ها همچنان در معرض نوسانات قیمت نفت خام هستند.
اکسون و شورون وزنه های اصلی XLE هستند.
خط پایانی: سهام اکسون در حال حاضر به نقطه خرید دیگری با قیمت 114.76 از یک پایه ثابت نزدیک شده است. اکسون به طور مداوم از بازار آشفته عملکرد بهتری داشته است و می تواند از پایین ترین سطح نفت اخیر بهبود یابد. اما نیاز به سرمایه گذاری مجدد در نفت، جذب کربن و انرژی های جایگزین و اطمینان از حفظ موقعیت رهبری خود دارد.
سرمایه گذاران می توانند بررسی کنند لیست سهام IBD و دیگر محتوای IBD برای پیدا کردن ده ها مورد بهترین سهام برای خرید یا تماشا.
مایکل مولینسکی را در توییتر دنبال کنید IMmolinski
شما همچنین می توانید مانند:
آیا سهام شورون هم اکنون خریداری می شود؟ در اینجا چه درآمد ، نمودار سهام نشان می دهد
سهام بزرگ بعدی را با MarketSmith بدست آورید
دسترسی کامل به لیست ها و رتبه بندی سهام IBD را بدست آورید
CAN SLIM چیست؟ اگر می خواهید سهام برنده پیدا کنید ، بهتر است آن را بدانید
منبع: https://www.investors.com/research/is-it-time-to-buy-exxon-stock-on-forecasts-for-2023-earnings-and-outlook-for-the-oil-industry/ ?src=A00220&yptr=yahoo