نمونه کارها را با این سه شرکت ورزشکار تمرین کنید

اخبار اخیر سهام ورزشکاران

در چند سال گذشته، لباس های ورزشی شروع به محبوبیت کرده اند. ورزش یک مقوله پرطرفدار است زیرا به چندین گرایش گسترده، از جمله تغییر جهانی به سمت مصرف کنندگانی که لباس های غیررسمی تری می پوشند، مصرف کنندگانی که به دنبال لباس راحت هستند و مصرف کنندگان آگاه به سلامتی که در فعالیت های ورزشی بیشتر شرکت می کنند، می باشد. این بازار به دلیل حضور تعداد زیادی از بازیگران بین المللی و منطقه ای که در تلاش برای نوآوری مداوم هستند، بسیار رقابتی و شدید است.

اندازه بازار جهانی ورزش در سال 306.6 2021 میلیارد دلار ارزش گذاری شد و انتظار می رود با نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR) 8.9 درصد از سال 2022 تا 2030 رشد کند. آمریکای شمالی بیشترین سهم درآمد را در سال 2021 به خود اختصاص داد در حالی که پیش بینی می شود آسیا اقیانوسیه شاهد آن باشد. سریع ترین رشد در دوره پیش بینی انتظار می رود بخش محصولات پوشاک یوگا با سریع ترین نرخ رشد گسترش یابد. افزایش محبوبیت و مزایای یوگا به عنوان یک فعالیت تناسب اندام ذهن و بدن منجر به افزایش تعداد علاقه مندان به یوگا در سراسر جهان شده است.

بخش ورزش را می توان به دو زیر بخش تقسیم کرد: ورزش های دسته جمعی و ورزش های برتر. لباس‌های ورزشی – غیررسمی برای استفاده در طیف وسیعی از محیط‌های اجتماعی به طور گسترده‌تری پذیرفته می‌شوند. بنابراین، بسیاری از برندهای مد لوکس به طور قابل توجهی تحت تأثیر گرایش های ورزشی لباس های خیابانی قرار گرفته اند که انگیزه آن ها نیاز مصرف کنندگان مرفه فعلی به ترکیب راحتی و سبک است. برای مبارزه با این امر، بسیاری از خرده فروشان لوکس اقلام ورزشی مانند کفش های کتانی، شلوارهای ساق و لوازم بدنسازی را روانه بازار کردند.

مانند بسیاری از خرده‌فروشان، همه‌گیری ویروس کرونا به تجارت الکترونیکی شرکت‌های ورزشی سود رساند. شرکت‌ها در نتیجه قفل‌ها شاهد افزایش فروش تجارت الکترونیک بودند. علاوه بر این، بسیاری از شرکت‌ها از تغییر به کار از خانه سود بردند، زیرا بسیاری از آنها لباس‌های کار راحت‌تری را انتخاب کرده‌اند.

به طور کلی، صنعت ورزش ورزشی آینده روشنی در پیش دارد. شرکت ها به دنبال سود بردن از افزایش آگاهی سلامت و تناسب اندام مصرف کننده هستند. شرکت‌های بیشتر و بیشتری می‌توانند شروع به ارائه محصولات ورزشی برای جذب بخشی از رشد صنعت کنند. پذیرش گسترده در حال حاضر در حال انجام است، و شرکت‌ها باید راه‌هایی را بیابند تا برای بقای صنعت رقابتی، خود را برجسته کنند.

درجه بندی سهام ورزش با نمرات سهام A+ AAII

هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت، داشتن یک چارچوب عینی مفید است که به شما امکان می دهد شرکت ها را به همان روش مقایسه کنید. به همین دلیل است که AAII گریدهای سهام A+ را ایجاد کرد که شرکت ها را بر اساس پنج عامل ارزیابی می کند که نتایج تحقیقات و سرمایه گذاری در دنیای واقعی نشان می دهد تا سهام های موفق بازار را در بلندمدت شناسایی کنند: ارزش، رشد، حرکت، تجدید نظر در برآورد سود (و شگفتی ها) و کیفیت

با استفاده از نمرات سهام A+ AAII، جدول زیر جذابیت سه سهام ورزشی-Lululemon Athletica، Nike و Under Armour- را بر اساس اصول آنها خلاصه می کند.

خلاصه نمره سهام A+ AAII برای سه سهام ورزش

آنچه نمرات سهام A + نشان می دهد

Lululemon Athletica (LULU) یک طراح، توزیع کننده و خرده فروش پوشاک و لوازم جانبی ورزشی با الهام از سبک زندگی است. بخش های آن شامل فروشگاه های تحت مدیریت شرکت و مستقیم به مصرف کننده است. مجموعه پوشاک آن شامل شلوار، شورت، تاپ و ژاکت است که برای فعالیت هایی مانند یوگا، دویدن، تمرین و سایر فعالیت های عرق آور طراحی شده است. همچنین لوازم جانبی مربوط به تناسب اندام را ارائه می دهد. فروشگاه های تحت مدیریت شرکت آن تقریباً 574 فروشگاه در 17 کشور جهان را شامل می شود. بخش مستقیم به مصرف کننده Lululemon شامل وب سایت تجارت الکترونیک ایالات متحده، سایر وب سایت های کشور و منطقه خاص و برنامه های تلفن همراه، از جمله برنامه های تلفن همراه در دستگاه های موجود در فروشگاه است. این شرکت همچنین تجارت خود را از طریق MIRROR انجام می دهد، که تناسب اندام در خانه را از طریق یک پلت فرم تمرین ارائه می دهد.

بازنگری‌های برآورد سود نشان‌دهنده‌ی چگونگی نگاه تحلیل‌گران به چشم‌انداز کوتاه‌مدت یک شرکت است. به عنوان مثال، Lululemon دارای درجه تجدید نظر برآورد درآمد B است که مثبت است. این درجه بر اساس اهمیت آماری دو غافلگیری سود سه ماهه اخیر و درصد تغییر در برآورد اجماع آن برای سال مالی جاری طی ماه گذشته و سه ماه گذشته است.

Lululemon یک شگفتی سود مثبت برای سه ماهه اول 2022 از 3.3٪ و در سه ماهه قبل از سود مثبت 2.8٪ گزارش کرد. طی ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای سه ماهه دوم سال 2022 از 1.852 دلار به 1.868 دلار به ازای هر سهم به دلیل 20 تجدید نظر صعودی و دو تجدید نظر نزولی افزایش یافته است. طی ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای کل سال 2022 بر اساس 1.1 تجدید نظر به سمت بالا، 9.383 درصد از 9.488 دلار به 26 دلار به ازای هر سهم افزایش یافته است.

Lululemon بر اساس امتیاز Momentum آن 42 دارای درجه حرکت C است. این به این معنی است که از نظر قدرت نسبی وزنی خود در چهار فصل گذشته متوسط ​​است. این امتیاز از قدرت قیمت نسبی بالاتر از میانگین 1.1% در دومین سه ماهه اخیر، 12.1% در سومین سه ماهه اخیر و 9.3% در چهارمین سه ماهه اخیر بدست آمده است، که با موارد زیر جبران شده است. - میانگین قدرت قیمت نسبی -15.1٪ در سه ماهه اخیر. نمرات 33، 51، 51 و 83 به ترتیب از آخرین سه ماهه است. قدرت قیمت نسبی وزنی چهار چهارم 6.8٪ است که به امتیاز 42 تبدیل می شود. رتبه قدرت نسبی وزنی چهار چهارم، تغییر قیمت نسبی برای هر یک از چهار فصل گذشته است، با آخرین تغییر قیمت سه ماهه. وزن 40 درصد و هر یک از سه فصل قبلی با وزن 20 درصد.

این شرکت دارای درجه ارزش F است، بر اساس امتیاز ارزش 86، که بسیار گران در نظر گرفته می شود. این از نسبت قیمت بالا به جریان نقدی رایگان (P/FCF) 70.2 و نسبت قیمت به دفتر (P/B) بالا 12.64 به دست آمده است. علاوه بر این، Lululemon دارای درجه رشد B است که قوی در نظر گرفته می شود. این از نرخ رشد پنج ساله جریان نقدی عملیاتی قوی 29.2 درصد و نرخ رشد فروش پنج ساله قوی 21.7 درصد ناشی می شود. این اندکی با رشد بسیار پایین جریان نقدی عملیاتی سه ماهه - 213.6 درصد جبران می شود.

نایک (NKE) طراحی، بازاریابی و توزیع کفش ورزشی، پوشاک، تجهیزات و لوازم جانبی برای فعالیت های ورزشی و تناسب اندام. بخش های عملیاتی آن شامل آمریکای شمالی، اروپا، خاورمیانه و آفریقا (EMEA)، چین بزرگ و آسیا اقیانوسیه و آمریکای لاتین (APLA) است. این شرکت مجموعه ای از تجهیزات و لوازم جانبی عملکرد را تحت نام نایک به فروش می رساند، از جمله کیف، جوراب، توپ برای ورزش، عینک، ساعت، دستگاه های دیجیتال، خفاش، دستکش، تجهیزات حفاظتی و سایر تجهیزات ورزشی.

این شرکت دارای درجه ارزش F است که بر اساس امتیاز ارزش آن 81 است که بسیار گران در نظر گرفته می شود. نمرات پایین تر نشان دهنده جذابیت سهام برای سرمایه گذاران ارزشی و در نتیجه نمره بهتر است.

رتبه بندی امتیاز ارزش نایک بر اساس چندین معیار ارزش گذاری سنتی است. این شرکت دارای امتیاز 30 برای است بازده سهامداران65 برای نسبت قیمت به فروش (P/S) و 86 برای نسبت ارزش شرکت به سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک (EBITDA) که هر چه این امتیاز کمتر باشد برای ارزش بهتر است. این شرکت دارای بازده سهام 1.1 درصد، نسبت قیمت به فروش 3.42 و 29.9 است. ارزش سازمانی به EBITDA نسبت نسبت قیمت به ارزش دفتری 10.79 است که به امتیاز 95 تبدیل می شود.

درجه ارزش، رتبه صدک میانگین رتبه‌های صدک معیارهای ارزیابی ذکر شده در بالا، همراه با نسبت قیمت به جریان نقدی آزاد و نسبت قیمت به درآمد (P/E) است.

سهام با کیفیت بالاتر دارای ویژگی های مرتبط با پتانسیل صعودی و کاهش ریسک نزولی است. بک تست درجه کیفیت نشان می‌دهد که سهام با درجه‌های بالاتر، به طور متوسط ​​از سهام با نمرات پایین‌تر در دوره 1998 تا 2019 عملکرد بهتری داشته‌اند.

نایک دارای درجه کیفیت A با امتیاز ۹۸ است. بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC)، سود ناخالص به دارایی ها، بازده بازخرید، تغییر در کل بدهی ها به دارایی ها، اقلام تعهدی به دارایی ها، Z دو برابر خطر ورشکستگی اصلی (Z) امتیاز و F-امتیاز. امتیاز متغیر است، به این معنی که می تواند هر هشت معیار را در نظر بگیرد یا اگر هر یک از هشت معیار معتبر نباشد، معیارهای باقی مانده معتبر را در نظر بگیرد. با این حال، برای تخصیص امتیاز کیفیت، سهام باید دارای معیار معتبر (غیر صفر) و رتبه بندی متناظر برای حداقل چهار مورد از هشت معیار کیفیت باشد.

این شرکت از نظر درآمد ناخالص نسبت به دارایی ها و F-Score رتبه بالایی دارد. نایک درآمد ناخالص نسبت به دارایی‌ها 55.7% و امتیاز F برابر 8 دارد. میانگین درآمد ناخالص صنعت به دارایی‌ها 29.2% و میانگین امتیاز F برابر با 5 است. امتیاز F عددی بین 0 و 9 است که ارزیابی می‌کند. قدرت موقعیت مالی یک شرکت سودآوری، اهرم، نقدینگی و کارایی عملیاتی یک شرکت را در نظر می گیرد. تنها معیار کیفیتی که برای نایک پایین‌تر از میانگین قرار می‌گیرد، تغییر آن در اقلام تعهدی به دارایی‌ها در صدک ۴۸ است.

نایک یک شگفتی سود مثبت برای سه ماهه چهارم 2022 از 11.8٪ و در سه ماهه قبل از سود مثبت 22.2٪ گزارش کرد. طی ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای سه ماهه اول سال 2023 به دلیل 1.258 تجدید نظر رو به پایین، از 0.941 دلار به 20 دلار برای هر سهم کاهش یافته است. طی ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای کل سال 2023 بر اساس 18.5 تجدید نظر رو به پایین، 4.647 درصد از 3.786 دلار به 28 دلار به ازای هر سهم کاهش یافته است.

Under Armour (UAA) تولید، بازاریابی و توزیع پوشاک، کفش و لوازم جانبی برای مردان، زنان و کودکان. کسب و کار اصلی آن در چهار بخش جغرافیایی فعالیت می کند: آمریکای شمالی، شامل ایالات متحده و کانادا. اروپا، خاورمیانه و آفریقا؛ آسیا و اقیانوسیه؛ و آمریکای لاتین بخش آمریکای شمالی پوشاک، کفش و لوازم جانبی را از طریق کانال های عمده فروشی و مستقیم به مصرف کننده می فروشد. EMEA پوشاک، کفش و لوازم جانبی را از طریق مشتریان عمده‌فروش و توزیع‌کنندگان مستقل، همراه با وب‌سایت‌های تجارت الکترونیک و همچنین فروشگاه‌های تجاری و کارخانه‌ای به فروش می‌رساند. آسیا-اقیانوسیه محصولات پوشاک، کفش و لوازم جانبی را در چین، کره جنوبی، استرالیا، سنگاپور، مالزی و تایلند از طریق فروشگاه هایی که توسط شرکای توزیع و عمده فروشی خود اداره می شوند، به فروش می رساند.

Under Armor دارای درجه کیفی A با امتیاز 88 است. این شرکت از نظر درآمد ناخالص نسبت به دارایی ها و تغییر در کل بدهی ها به دارایی ها در رتبه بالایی قرار دارد. Under Armor درآمد ناخالص نسبت به دارایی ها 63.7٪ و تغییر در کل بدهی ها به دارایی های -9.4٪ دارد. میانگین تغییر صنعت در کل بدهی ها به دارایی ها 2.9٪ است. تنها معیارهای کیفیتی که در آندر آرمور پایین‌تر از میانگین قرار می‌گیرند، بازده بازخرید و بازده سرمایه سرمایه‌گذاری‌شده به ترتیب در صدک‌های 37 و 26 است.

Under Armor دارای درجه ارزش C بر اساس امتیاز 49 است که متوسط ​​در نظر گرفته می شود. این شرکت برای نسبت قیمت به جریان نقدی رایگان امتیاز 33 و برای نسبت قیمت به فروش امتیاز 22 دارد. این شرکت دارای نسبت قیمت به جریان نقدی آزاد 10.3 و نسبت قیمت به فروش 0.70 است. نسبت قیمت به درآمد پایین‌تر ارزش بهتری در نظر گرفته می‌شود و نسبت قیمت به درآمد Under Armour 61.6% بالاتر از میانه بخش 11.2 است. نسبت ارزش سازمانی به EBITDA 13.5 است که به امتیاز 59 تبدیل می شود.

Under Armor یک شگفتی منفی درآمد برای سه ماهه اول 2022 از 117.5٪ و در سه ماهه قبل از یک شگفتی سود مثبت 115.4٪ گزارش کرد. طی ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای سه ماهه دوم سال 2022 علیرغم یک بازنگری صعودی و 0.260 اصلاحی نزولی، 10 دلار به ازای هر سهم باقی مانده است. طی ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای کل سال 2022 بر اساس دو تجدید نظر رو به پایین، 14.7 درصد از 0.797 دلار به 0.680 دلار برای هر سهم کاهش یافته است.

Under Armor دارای درجه رشد D بر اساس امتیاز 35 است. تنها معیار رشدی که بالاتر از میانگین صنعت است، نرخ رشد جریان نقدی عملیاتی پنج ساله، 16.9٪ است. این شرکت دارای درجه حرکتی F با امتیاز 19 است. Under Armor دارای قدرت قیمت نسبی بالاتر از میانگین در سه ماهه سوم و چهارم اخیر است، اما قدرت قیمت نسبی بسیار ضعیف در اولین و دومین فصل اخیر است. چهارم.

____

سهام موجود با معیارهای رویکرد ، لیست "توصیه شده" یا "خرید" را نشان نمی دهد. انجام دقت کافی مهم است.

اگر می خواهید یک لبه در سراسر این بی ثباتی بازار ، عضو AAII شوید.