(بلومبرگ) - دوشنبه یک هشدار جدی برای جسوران وال استریت به همراه داشت: سهام هنوز در سقوط آزاد هستند و احساسات نزولی تا فرسودگی فاصله زیادی دارد - به ویژه با وجود بانک‌های مرکزی جنگ‌طلب که بازارهای رکودی وسواسی مانند این را تکان می‌دهند.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
S&P 500 به پایین‌ترین حد خود از دسامبر 2020 سقوط کرد و زیان این ماه را به نزدیک به 8 درصد رساند، زیرا پوند به رکورد کاهش یافت در حالی که کالاها زیر وزن یک دلار کاهش یافتند. بازدهی خزانه داری ایالات متحده همچنان به افزایش خود ادامه داد و نرخ 10 ساله با افزایش 21 واحد پایه به 3.898 درصد رسید که بالاترین سطح از آوریل 2010 است.
سیاست گذاران پولی در اروپا و ایالات متحده هیچ کمکی به دارایی های ریسکی نکردند که در مواجهه با افزایش هماهنگ جهانی نرخ های بهره، به نقاط عطف بدی ادامه می دهند.
برای پایان دادن به آن: تحقیقات ند دیویس اکنون 98 درصد احتمال یک رکود جهانی را می بیند در حالی که لیزا شالت از مدیریت ثروت مورگان استنلی هشدار می دهد که خوش بینان درآمد در خواب از یک صخره راه می روند.
با انباشته شدن اخبار بد در سرتاسر جهان، فشار فروش همچنان برای بازاری که بدترین عملکرد خود از سال 2008 را پشت سر می‌گذارد، به سرعت بالا می‌رود.
استفانی لانگ، مدیر ارشد سرمایه گذاری در هومریچ برگ، تلفنی گفت: "متاسفانه، این فقط یک فرآیند است که باید انجام شود زیرا فدرال رزرو متوقف نمی شود و بازار باید بر این اساس قیمت گذاری کند." به دلیل این چشم انداز که اگر در رکود نباشیم، به زودی دچار رکود خواهیم شد، هنوز نقاط ضعفی وجود دارد.
یک روز تاریک در معاملات بریتانیا ریسک اشتها را در سراسر جهان کاهش داد و این نگرانی را تشدید کرد که چیزی در بازارهای مالی در شرف شکسته شدن است، در حالی که بانک‌های مرکزی در اروپا و ایالات متحده به تبلیغ خود برای مبارزه با تورم پرداختند. S&P 500 برای پنجمین روز متوالی سقوط کرد، سهام فناوری آسیب دید و شاخص راسل 2000 شرکت های کوچکتر 1.4 درصد از دست داد.
نگرانی‌ها در مورد رشد اقتصادی ماه‌هاست که وجود دارد، اما ضعف اولیه در چرخه صنعتی و مسکن ایالات متحده، سرمایه‌گذاران را نگران کرده است که اوضاع به سرعت در حال بدتر شدن است.
یک مدل احتمال رکود جهانی توسط تحقیقات ند دیویس اخیراً به بالای 98 درصد رسیده است و سیگنال رکود "شدید" را به همراه دارد. به گفته آلخاندرا گریندال و پاتریک آیرس از این شرکت، تنها بار دیگری که مدل تا این حد بالا بوده است، در دوران رکود حاد قبلی، مانند سال‌های 2020 و 2008-2009 بوده است.
آنها در یادداشتی نوشتند: «این نشان می‌دهد که خطر رکود شدید جهانی برای مدتی در سال 2023 در حال افزایش است که ریسک نزولی بیشتری را برای سهام جهانی ایجاد می‌کند».
روز دوشنبه یک جلسه دیگر با بیش از 400 سهام S&P 500 بود که با کاهش قیمت بسته شدند. تقریباً همه بخش‌ها با زیان‌هایی مواجه شدند که املاک و انرژی هر کدام بیش از 2 درصد کاهش یافتند. شاخص بنچمارک اکنون بیش از 110 روز را زیر میانگین متحرک 200 روزه خود سپری کرده است که یکی از طولانی ترین این دوره ها به سال 2008 باز می گردد.
سرمایه‌گذاران همچنین در روز جمعه با سرعتی بی‌سابقه به اوراق بهادار انباشته‌اند، رویدادی که قبل از سقوط‌های قبلی بازار بوده است، در حالی که تعداد زیادی از سهام همچنان از میانگین قیمت‌های کوتاه‌مدت خود عقب‌تر هستند.
با این حال، ترس همچنان بر حرص و طمع پیشی می‌گیرد و خریدارانی را که شرط‌بندی می‌کنند که بازار قبلاً به پایین‌ترین حد خود رسیده است، دلسرد می‌کند، زیرا احساسات و موقعیت‌ها به پایین‌ترین حد خود ادامه می‌دهند.
Dennis DeBusschere، بنیانگذار 22V Research گفت: «حرکات آنقدر شدید هستند که همه منتظرند ببینند آیا چیزی فرو می ریزد یا خیر. "برخی از بازار یا نتیجه اقتصادی بسیار بد."
سرمایه گذاران بیشتر سال 2022 را صرف مقاومت در برابر ایده رکود سود کرده اند - چیزی که روز به روز اجتناب از آن سخت تر به نظر می رسد.
به گفته شالت، مدیر ارشد مدیریت ثروت مورگان استنلی، نشانه‌های کاهش رشد اقتصادی، از جمله در بازار مسکن، به این معنی است که زمانی که متوجه شوند سیاست فدرال رزرو با تأخیر کار می‌کند، می‌توانند «با یک روز حساب و کتاب» مواجه شوند.
مشکل این است که سرمایه‌گذاران سهام تنها در تبدیل داده‌های اقتصادی به پیش‌بینی‌های سود شش ماه آینده خوب عمل می‌کنند، به این معنی که هر گونه بادهای دنباله‌دار درآمد فعلی می‌تواند از «احساس کاذب امنیت» حمایت کند. با این حال، سیاست با تأخیرهای طولانی تر، گاهی اوقات تا دو سال عمل می کند.
او در یادداشتی نوشت: «این بازار نزولی به پایان نرسیده است و سرمایه‌گذاران باید منتظر شگفتی‌های منفی بیشتری باشند، اگر همچنان تأثیر افزایش سریع نرخ‌های بهره را دست کم بگیرند».
در همین حال، دلار قوی چالش هایی را برای تولیدکنندگان جهانی ایجاد می کند. در یک نقطه روز دوشنبه، این کشور در برابر هر ارز اصلی افزایش یافت و فراخوان های وحشتناک "حلقه عذاب" را تجدید کرد.
مایک بیلی، مدیر تحقیقات در FBB Capital Partners گفت: «ما تقریباً یک مسابقه تسلیحاتی با بانک‌های مرکزی داریم که نرخ‌ها را افزایش می‌دهند و کارفرمایان به کارگران نگاه می‌کنند. این می‌تواند با نرخ‌های بسیار بالا تا بهار آینده اتفاق بیفتد، که برای اوراق قرضه و سهام با رشد بالا بد خواهد بود.»
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/everything-selloff-wall-street-deepens-201946395.html