- EUR/USD پس از یک تاخیر پس از انتشار داده های PCE ایالات متحده کاهش می یابد.
- شاخص قیمت اصلی مخارج شخصی برای ماه مارس از برآوردها پیشی گرفته است.
- EUR/USD ابتدا بالاتر می رود اما بعد از گزارش ضعیف می شود.
یورو/دلار در روز جمعه به پایینتر از 1.0700 باز میگردد، زیرا معاملهگران پیامدهای شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی اصلی ماه مارس (PCE)، معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) را درک میکنند.
این جفت بلافاصله پس از انتشار گزارش بالاتر رفت، اما پس از آن که تحلیلگران انتظار داشتند از 1.0700 درصد، 2.8 درصد از 2.6 درصد باشد، این جفت بلافاصله پس از انتشار به پایین تر از 2.8 کاهش یافت. پیش از این، با توجه به دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA). در ماه، Core PCE 0.3% مطابق با انتظارات و مشابه قبلی افزایش یافت.
پس از انتشار، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر از 59 درصد در صبح جمعه قبل از رویداد به 60 درصد پس از آن رخ داد.
سایر دادههای گزارش PCE نشان میدهد که شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی به 2.7 درصد افزایش یافته است، بیش از برآوردهای 2.6 درصد و قرائت قبلی 2.5 درصد. در ماه، PCE همانطور که انتظار می رفت 0.3% افزایش یافت و همان مقدار قبلی بود.
درآمد شخصی طبق پیش بینی ها 0.5 درصد و هزینه های شخصی 0.8 درصد افزایش یافت که از برآوردهای 0.6 درصدی و مشابه قبلی بالاتر بود.
EUR/USD پس از کاهش داده های تولید ناخالص داخلی بهبود می یابد
EUR/USD در روز پنجشنبه پس از انتشار داده های تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول ایالات متحده به شدت کاهش یافت و به پایین ترین سطح 1.0678 رسید. اگرچه رشد تولید ناخالص داخلی سالانه انتظارات اجماع را از دست داد و کمتر از نرخ رشد سه ماهه قبل بود، جزء قیمتهای هزینههای مصرف شخصی، که تغییر قیمت کالاها را اندازهگیری میکند، نسبت به سه ماهه قبل بیشتر شد و از دلار آمریکا (USD) حمایت کرد.
دادههای تورمی به این معنی است که بازارها انتظارات خود را از زمانی که فدرال رزرو (فدرال رزرو) شروع به کاهش نرخهای بهره خواهد کرد، عقب نشینی کردند، با توجه به اینکه احتمال کاهش نرخ تا جلسه جولای از 50 درصد در روز قبل به 34 درصد پس از آن کاهش یافت. تحلیلگران دویچه بانک
انتظار بالاتر ماندن نرخهای بهره برای مدت طولانیتر به طور موقت باعث تقویت گرینبک شد – اما بر یورو/دلار آمریکا تأثیر گذاشت – زیرا نرخهای بهره بالاتر جریان سرمایه خارجی بیشتری را جذب میکند.
تجزیه و تحلیل فنی: EUR/USD به آرامی روند صعودی خود را ادامه می دهد
EUR/USD علیرغم اینکه پس از انتشار داده های تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در روز پنجشنبه عقب نشینی به زیر سطح 1.0700 را تجربه کرد، به تصحیح بالاتر ادامه می دهد.
پس از سوراخ شدن بالای سقف مستطیل در 4، از محدوده مستطیلی که در نمودار 1.0700 ساعته معامله میکرد، خارج شده است.
الگوی قیمتی Bear Flag که بین 16 تا 22 آوریل آشکار شد، بهنظر میرسد که با عملکرد مداوم قیمت بالای 1.0700 تغییر شکل داده و اعتبار کمتری دارد.
نمودار 4 ساعته EUR/USD
ایجاد یک توالی صعودی از قله ها و فرورفتگی ها در نمودار 4 ساعته این استدلال را تقویت می کند که روند کوتاه مدت صعودی شده است و بنابراین حکایت از سود بیشتر دارد.
اگر به روند صعودی خود ادامه دهد، مقاومت از بالاترین حد پایین قبلی در 11 آوریل، هدف اولیه 1.0757 را نشان می دهد. سپس میانگین متحرک ساده 50 روزه و 200 روزه (SMA) در نمودار روزانه (نشان داده نشده) احتمالاً در 1.0807 مقاومت می کند.
از سوی دیگر، شکستن زیر سطح 1.0601 در 16 آوریل، فرضیه Bear Flag را احیا خواهد کرد.
طبق اطلاعات فنی، حرکت مورد انتظار از یک پرچم خرس به پایین برابر با طول «قطب» قبلی یا نسبت فیبوناچی قطب است.
نسبت فیبوناچی 0.618 قطب پایین تر، هدف محافظه کارانه 1.0503 را نشان می دهد. هدف مشخص بعدی 1.0448 است - پایین ترین سطح اکتبر 2023. سقوط به طول مساوی به قطب، EUR/USD را به 1.0403 می برد.
سوالات متداول فدرال رزرو
سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می گیرد. فدرال رزرو دو وظیفه دارد: دستیابی به ثبات قیمت و ایجاد اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف، تعدیل نرخ بهره است. زمانی که قیمتها خیلی سریع افزایش مییابند و تورم بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو است، نرخهای بهره را افزایش میدهد و هزینههای استقراض را در کل اقتصاد افزایش میدهد. این منجر به دلار آمریکا (USD) قویتر میشود، زیرا ایالات متحده را به مکانی جذابتر برای سرمایهگذاران بینالمللی تبدیل میکند تا پول خود را پارک کنند. زمانی که تورم به زیر 2 درصد میرسد یا نرخ بیکاری خیلی بالا میرود، فدرال رزرو ممکن است نرخهای بهره را کاهش دهد تا وامگیری را تشویق کند، که بر گرینبک تأثیر میگذارد.
فدرال رزرو (فدرال رزرو) سالانه هشت جلسه سیاست گذاری برگزار می کند که در آن کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی کرده و تصمیمات سیاست پولی را اتخاذ می کند. در FOMC دوازده نفر از مقامات فدرال رزرو حضور دارند - هفت عضو هیئت مدیره، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی منطقه ای باقی مانده، که دوره های یک ساله را به صورت چرخشی خدمت می کنند. .
در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام تسهیل کمی (QE) متوسل شود. QE فرآیندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر کرده افزایش می دهد. این یک معیار سیاستی غیراستاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است استفاده می شود. این سلاح منتخب فدرال رزرو در طول بحران بزرگ مالی در سال 2008 بود. این سلاح شامل چاپ دلارهای بیشتر توسط فدرال رزرو و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولاً دلار آمریکا را تضعیف می کند.
انقباض کمی (QT) فرآیند معکوس QE است که به موجب آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف میکند و اصل اوراق قرضهای را که در حال سررسید است، برای خرید اوراق جدید سرمایهگذاری نمیکند. معمولاً برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.
منبع: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-continues-slogging-higher-prior-to-march-us-core-pce-202404260833