با توجه به احتیاط بر فدرال رزرو: بازارها به هم می ریزند، رالی سهام شکست می خورد

(بلومبرگ) - معاملات آتی شاخص سهام ایالات متحده ضعیف تر شد زیرا سرمایه گذاران بحث می کردند که آیا تورم به اندازه کافی کاهش یافته است تا فدرال رزرو را تشویق به کند کردن انقباض پولی کند.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

قراردادهای شاخص S&P 500 و Nasdaq 100 پس از افزایش روز سه‌شنبه سهام ایالات متحده در پی پنجمین ماه کاهش رشد قیمت مصرف‌کننده، هر کدام حدود 0.1 درصد کاهش یافت. اوراق خزانه برای دومین روز افزایش یافت، در حالی که دلار سقوط کرد. شاخص Stoxx Europe 600 برای دومین بار در سه روز اخیر افت کرد. شرکت Charter Communications Inc در معاملات پیش از بازار نیویورک 4.5 درصد کاهش یافت زیرا این نگرانی وجود دارد که برنامه هزینه سرمایه آن ممکن است جریان نقدی را کاهش دهد.

در حالی که رقم ملایم‌تر از حد انتظار برای شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده باعث افزایش سهام و اوراق قرضه شد، این افزایش با احتیاط کاهش یافت که فدرال‌رزرو ممکن است همچنان بر ادامه افزایش نرخ‌ها مصمم بماند. پس از افزایش 50 واحدی در نرخ سیاستی فدرال رزرو در اواخر روز چهارشنبه، معامله گران در مورد سیگنال هایی که سیاست گذاران ممکن است در مورد زمان توقف افزایش نرخ ها و امکان کاهش نرخ بهره در سال آینده ارائه دهند یا خیر، همچنان در حاشیه باقی ماندند.

سوال این است که با وجود تورم در بالاترین سطح یک نسل، آیا فدرال رزرو از آن در عبور خواهد کرد؟ استفان اینس، شریک مدیریت SPI Asset Management، در یادداشتی نوشت. «پس از یک واکنش اولیه با روحیه بالا، واکنش نسبتاً خاموش برای سهام احتمالاً به موقعیت‌یابی رویدادهای قبل از ریسک، احساسات رشد نزولی غالب، عوامل فنی و شیطان در جزئیات نسبت داده می‌شود.»

شاخص سهام اروپا پس از ثبت بزرگترین پیشرفت یک روزه از 10 نوامبر به دلیل احتیاط بر پیام های فدرال رزرو در اواخر روز و همچنین انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا و بانک انگلستان در روز پنجشنبه، سقوط کرد.

داستان ادامه دارد

اوراق خزانه‌داری با سررسید میان‌مدت که منحنی بازدهی نامیده می‌شوند، بیشترین افزایش را در روز چهارشنبه داشتند. نرخ پنج ساله 4 واحد پایه کاهش یافت، در حالی که همتای هفت ساله آن 3 واحد پایه کاهش یافت. معامله گران شرط بندی می کنند که فدرال رزرو، پس از حرکت امروز، 50 امتیاز بیشتر از افزایش را انتخاب کند و سپس کاهشی معادل آن را تا پایان سال آینده انتخاب کند.

Charter Communications Inc.، دومین ارائه‌دهنده تلویزیون کابلی ایالات متحده، پس از اینکه اعلام کرد 5.5 میلیارد دلار برای ارائه اتصالات پهن باند با سرعت بالاتر به مشتریان هزینه خواهد کرد، در معاملات اولیه سقوط کرد. به گفته تحلیلگران بلومبرگ، مخارج سرمایه بالاتر و جریان نقدی کمتر باعث ایجاد عدم اطمینان کوتاه مدت می شود، با این حال، افزایش ردپای می تواند به رشد مشترکین کمک کند.

در بریتانیا، اوراق قرضه دولتی در سراسر منحنی افزایش یافت و بازدهی دو ساله 4 واحد پایه کاهش یافت. تورم در این کشور از بالاترین سطح 41 سال اخیر در ماه نوامبر کاهش یافت و این احتمال را افزایش داد که بدترین فشار هزینه های زندگی پایان یافته است.

دلار 0.3 درصد کاهش یافت. دلار نیوزلند با کاهشی روبه‌رو شد که پس از هشدار دولت در مورد احتمال وقوع رکود در سال آینده، شتاب گرفت.

سهام در هنگ کنگ، ژاپن و استرالیا افزایش یافت و شاخص MSCI آسیا و اقیانوسیه را به سمت بالاترین سطح سه ماهه و 19 درصد نزدیک شدن به پایین‌ترین حد خود در اکتبر سوق داد.

نگرانی ها در مورد سیاست فدرال رزرو در بازار نفت منعکس شد، جایی که آتی وست تگزاس اینترمدیت پیشرفت دو روزه را متوقف کرد. معامله گران همچنین چشم انداز تقاضا را در میان کاهش سریع محدودیت های کووید در چین در برابر تأثیر موارد جدید بر فعالیت اقتصادی در این کشور ارزیابی کردند.

رویدادهای مهم این هفته:

• تصمیم نرخ FOMC و کنفرانس خبری رئیس فدرال رزرو، چهارشنبه

• وام میان مدت چین، سرمایه گذاری املاک، خرده فروشی، تولید صنعتی، بیکاری مورد بررسی، پنجشنبه

• تصمیم بانک مرکزی اروپا و نشست لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا، پنجشنبه

• تصمیمات نرخ گذاری برای بریتانیا BOE، مکزیک، نروژ، فیلیپین، سوئیس، تایوان، پنجشنبه

• سرمایه گذاری فرامرزی ایالات متحده، موجودی های تجاری، تولید امپراتوری، خرده فروشی، مطالبات اولیه بیکاری، تولید صنعتی، پنجشنبه

• S&P جهانی PMI، CPI، جمعه

برخی از حرکتهای اصلی در بازارها:

سهام

• Stoxx Europe 600 تا ساعت 0.6:9 صبح به وقت لندن 48 درصد سقوط کرد

• معاملات آتی S&P 500 کمتر از 0.1 درصد کاهش یافت

• معاملات آتی Nasdaq 100 0.1 درصد کاهش یافت

• معاملات آتی داوجونز کمی تغییر کرد

• شاخص ام اس سی آی آسیا و اقیانوسیه 0.9 درصد افزایش یافت

• شاخص بازارهای نوظهور ام اس سی آی 1.1 درصد افزایش یافت

واحد پول

• شاخص دلار بلومبرگ 0.3 درصد کاهش یافت

• یورو با 0.3 درصد افزایش به 1.0663 دلار رسید

• ین ژاپن با 0.3 درصد افزایش به 135.15 دلار در هر دلار رسید

• یوان فراساحلی با 0.2 درصد افزایش به 6.9490 در هر دلار رسید

• پوند انگلیس با 0.3 درصد افزایش به 1.2401 دلار رسید

رمزنگاری

• بیت کوین با 0.2 درصد افزایش به 17,793.15 دلار رسید

• اتر کمی تغییر کرد و 1,319.45 دلار بود

سهام

• بازده خزانه داری 10 ساله با یک واحد کاهش به 3.49 درصد رسید

• بازدهی 10 ساله آلمان با سه واحد افزایش به 1.96 درصد رسید.

• بازده 10 ساله بریتانیا با دو واحد کاهش به 3.28٪ رسید

Commodities

• قیمت هر بشکه نفت برنت با 0.2 درصد کاهش به 80.52 دلار رسید

• هر اونس طلای خالص 0.1 درصد کاهش یافت و به 1,808.58،XNUMX دلار رسید

این داستان با کمک بلومبرگ اتوماسیون تهیه شده است.

-با کمک ریچارد هندرسون، جیمز هیرای و جورجینا مک کی.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2022 Bloomberg LP