اقتصاد در مرکز قرار می گیرد و PBOC را وادار به اقدام می کند

اخبار کلیدی

بازارهای سهام آسیایی یک شبه با هم مخلوط شدند زیرا هند به دلیل روز استقلال و کره جنوبی به دلیل روز آزادی تعطیل بودند. سرزمین اصلی چین و هنگ کنگ هر دو در اطراف اتاق چرخیدند تا بسته شوند.

بار دیگر، با توجه به همین اطلاعات، در خشکی چین (شانگهای و شنژن که 95 درصد آنها متعلق به سرمایه گذاران در چین است) بهتر از سهام هنگ کنگ که عمدتاً در اختیار سرمایه گذاران خارجی است، ایستادگی کرد. اعلام روز جمعه مبنی بر اینکه پنج شرکت دولتی (SOE) که در فهرست ایالات متحده قرار دارند از بورس نیویورک حذف خواهند شد، احساسات را تحت تأثیر قرار داد. حذف ADR های SOE راه را برای راه حلی برای قانون پاسخگوی شرکت های خارجی (HFCAA) هموار می کند. 273 ADR چینی در فهرست ایالات متحده وجود دارد و هفت مورد از آنها SOE هستند. چه شانسی وجود دارد که از بین 5 شرکت از 5 شرکت اعلام کننده انصراف، SOE باشند؟! برای بیش از یک سال، ما از حذف شرکت های دولتی از فهرست حمایت کرده ایم تا به شرکت های خصوصی اجازه دهند به HFCAA پایبند باشند. در حالی که جهانی نیست و به ویژه در آسیا نیست، چندین کارگزار نهادی ما این را همراه با چندین داستان رسانه ای برجسته کردند.

سهام اینترنتی فهرست شده در هنگ کنگ تا حد زیادی پایین‌تر بود، زیرا پرمعامله‌ترین سهام هنگ‌کنگ از نظر ارزش عبارت بودند از Tencent با 1.25- کاهش، Meituan که +1.01 درصد افزایش یافت و Alibaba با کاهش -1.24 درصد. در حالی که حجم معاملات هنگ کنگ کم بود و 1.6-% نسبت به جمعه کاهش داشت، فروشندگان کوتاه مدت شرط خود را ادامه دادند زیرا حجم فروش کوتاه هنگ کنگ 5% از جمعه افزایش یافت. در حالی که SOE که از روز جمعه خارج می شود و کنگره پنجره HFCAA را کوتاه نمی کند باید به عنوان کاتالیزورهای مثبت قابل توجهی در نظر گرفته شود، روایت رسانه ها در مورد اولی منفی یا در مورد دومی ساکت است.

بر اساس داده‌های منتشر شده پس از بسته شدن روز جمعه، وام‌دهی در ماه جولای کاهش یافت که نشان‌دهنده تقاضای ضعیف برای اعتبار/وام ناشی از افت قیمت‌های املاک و مستغلات و رشد آهسته است. در جریان معاملات صبحگاهی، بانک خلق چین (PBOC)، بانک مرکزی چین، به طور غیرمنتظره ای از کاهش تسهیلات وام میان مدت خبر داد و نرخ اصلی وام را از 2.75 درصد به 2.85 درصد و نرخ رپو هفت روزه را به 2 درصد کاهش داد. از 2.1٪.

شایان ذکر است که PBOC سیستم مالی را با نقدینگی همسو نگه می دارد. همچنین، خرده‌فروشی آنلاین (تجارت الکترونیک) در ماه جولای به 6.3 درصد در سال افزایش یافت که نسبت به ژوئن 5.5 درصد افزایش یافته است.

وضعیت آسان PBOC باعث رشد سهام و ذخایر اکوسیستم فناوری پاک، از جمله شارژ وسایل نقلیه خورشیدی، بادی و الکتریکی شد. پرمعامله ترین سهام چین از نظر ارزش عبارتند از Tianqi Lithium با 4.33+، CATL با 2.81++ درصد و TCL Zonghuan انرژی تجدیدپذیر با 10+ درصد افزایش. سرمایه گذاران خارجی، خریداران خالص کوچک سهام سرزمین اصلی از طریق Northbound Stock Connect بودند.

بورس اوراق بهادار هنگ کنگ (HKEX) امروز اعلام کرد که در آینده، Stock Connect در روز قبل از تعطیلات هنگ کنگ باز خواهد ماند. سه دلیل وجود داشت که ام‌اس‌سی‌آی به گنجاندن سهام سرزمین اصلی در شاخص‌های خود ادامه نداد: 1) هیچ قرارداد آتی MSCI چین وجود نداشت، 2) همسویی نادرست تعطیلات هنگ کنگ و چین تعداد روزهایی را که سرمایه‌گذاران خارجی می‌توانستند از طریق Northbound Stock Connect معامله کنند، کاهش داد، و 3. ) سرزمین اصلی چین در تاریخ تجارت در مقابل T+2 (تاریخ تجارت به اضافه دو روز) برای اکثر بازارها تسویه حساب می کند، که برای مدیران دارایی منفعل مشکل ساز است. شماره 1 به دلیل معامله آتی MSCI China A 50 در هنگ کنگ حذف شد. اعلام امروز تعداد تاریخ های تجارت شمال را تا شش افزایش می دهد. یکی برای رفتن، درست است؟

شاخص‌های Hang Seng و Hang Seng Tech به ترتیب -0.67٪ و -0.96٪ کاهش یافتند، در حالی که حجم آن نسبت به جمعه -1.6٪ کاهش یافت که 55٪ از میانگین یک ساله است. 1 سهم رشد و 135 سهم کاهش یافت. گردش مالی فروش کوتاه هنگ کنگ +336٪ افزایش یافته است، که 5.48٪ از میانگین یک ساله است، زیرا گردش مالی فروش کوتاه 59٪ از گردش مالی را تشکیل می دهد. فاکتورهای رشد و ارزش به همان اندازه ضعیف بودند، زیرا سرمایه‌های کوچک «عملکرد بهتری داشتند»، و کمتر از سقف‌های کلان کاهش یافتند. مصرف کننده استاپل تنها بخش مثبت بود که + 1٪ افزایش یافت، در حالی که صنایع 18- کاهش یافت، املاک و مستغلات 0.37-٪، و انرژی 2.4-٪ کاهش یافت. بخش‌های فرعی با عملکرد برتر رستوران‌های فست فود و چندین زیربخش مرتبط با مراقبت‌های بهداشتی مانند پزشکی آنلاین بودند، در حالی که بنادر/لجستیک و نیمه‌رساناها از ضعیف‌ترین زیربخش‌ها بودند. حجم معاملات Southbound Stock Connect پایین بود زیرا سرمایه گذاران سرزمین اصلی سهام هنگ کنگ به ارزش 2.09 میلیون دلار خریدند، در حالی که Tencent اولین روز فروش خالص خود را از 1.81 جولای تجربه کرد.^th همانطور که Li Auto و Meituan نیز فروش خالص کمی داشتند.

شانگهای، شنژن و STAR به ترتیب -0.02٪، +0.47٪ و -0.21٪ با حجمی که -1.38٪ از جمعه کاهش یافت، که 92٪ از میانگین یک ساله است، بسته شدند. 1 سهم رشد کرد و 2,081 سهم کاهش یافت. سهام رشد نسبت به سهام ارزشی بهتر عمل کرد، در حالی که سهام های بزرگ بهتر از سهام کوچک بودند. بخش‌های فرعی با عملکرد برتر مربوط به انرژی خورشیدی، باد و باتری بودند، در حالی که سازمان‌های تحقیقاتی قراردادهای فرودگاهی و مراقبت‌های بهداشتی (CROs) از بدترین بخش‌ها بودند. حجم Northbound Stock Connect با خرید سرمایه‌گذاران خارجی به ارزش 2,357 میلیون دلار سهام ماینلند بسیار کم بود. قیمت اوراق قرضه خزانه داری ثابت بود، CNY در برابر دلار آمریکا - 160٪ کاهش یافت و به 0.39 رسید، و مس کاهش -6.77٪ داشت.

نرخ ارز ، قیمت و بازده شب گذشته

• CNY / 6.77 USD در مقابل 6.74 جمعه
• CNY / 6.91 یورو در مقابل 6.91 جمعه
• بازده اوراق قرضه دولت 1 روزه 1.00٪ در مقابل جمعه 1.00٪
• بازده اوراق قرضه دولت 10 ساله 2.66٪ در مقابل جمعه 2.73٪
• بازده اوراق قرضه بانک توسعه 10 ساله چین 2.85٪ در مقابل جمعه 2.91٪
• قیمت مس -1.24٪ یک شبه