داو بهترین روز را از سال 2020 در مورد خوش بینی تورم داشته است - اما یک تحلیلگر هشدار می دهد که این یک پیروزی دیگر امید بر واقعیت است.

TOPLINE

پس از آن که آخرین قرائت نرخ تورم نشان داد که نبرد فدرال رزرو برای کاهش قیمت ها بالاخره به ثمر نشسته است، سهام ها روز پنجشنبه افزایش یافتند، اگرچه کارشناسان می گویند این صرفا اولین گام در اودیسه طولانی فدرال رزرو برای مهار تورم است.

حقایق اصلی

میانگین صنعتی داوجونز 3.7 درصد یا 1,200 واحد جهش کرد، در حالی که S&P 500 5.5 درصد و نزدک 7.4 درصد افزایش یافت.

این بزرگترین افزایش روزانه برای Dow از ماه می 2020، برای S&P از آوریل 2020 و برای Nasdaq از مارس 2020 است.

افزایش به دنبال وزارت کار است آزاد از داده های شاخص قیمت مصرف کننده در ماه گذشته، نشان می دهد که قیمت ها به صورت سالانه 7.7 درصد افزایش یافته است که کمتر از برآوردهای اقتصاددانان و کمترین افزایش 12 ماهه از ژانویه است.

این شواهد آشکاری است که نشان می دهد افزایش بی امان نرخ بهره فدرال رزرو به طور موثری بدترین دوره تورم ایالات متحده را در چهار دهه اخیر کاهش می دهد.

ریک رایدر، مدیر ارشد سرمایه گذاری بلک راک برای درآمد ثابت جهانی، در یادداشتی پنجشنبه نوشت: گزارش قوی CPI نشان داد که "اول مایل" قوی در "ماراتن" فدرال رزرو در برابر تورم است. فدرال رزرو، و نزدیکتر شدن تورم به هدف، یک ماراتن واقعی خواهد بود.

بازار اوراق قرضه نیز رشد کرد و بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده با 33 واحد کاهش به 3.82 درصد رسید که پایین ترین سطح در یک ماه گذشته بود.

برضد

جان لینچ، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Comerica Wealth Management، با بیان اینکه «یک پیروزی دیگر امید بر واقعیت» است، به افزایش سهام در روز پنج‌شنبه آب سردی زد. لینچ به «نبرد طولانی‌مدت علیه تورم» با افزایش هزینه‌های مسکن و انرژی و دستمزدهای ثابت اشاره کرد.

پیشینه اصلی

حرکت گسترده بازار معمولاً به دنبال انتشار CPI رخ می دهد، به طوری که داو پس از قرائت ماه سپتامبر، بدترین عملکرد روزانه خود در سال 2022 (3٪ کاهش) را تجربه کرد و پس از خواندن ماه گذشته، 3٪ افزایش یافت. فدرال رزرو در چهار جلسه گذشته خود، نرخ وجوه فدرال را 75 واحد افزایش داده است، اما سرمایه گذاران امیدوارند که فدرال رزرو تا ماه آینده از سیاست پولی کمتر جنگ طلبانه استفاده کند. به احتمال 81 درصد افزایش بعدی نرخ تنها 50 واحد پایه خواهد بود. مطابق به ابزار FedWatch گروه CME که از نزدیک تماشا شده است.

مماس

ارزهای رمزپایه نیز روز پنجشنبه افزایش یافتند و بیت کوین حدود 10 درصد افزایش یافت و بخشی از ضررهای عظیم این هفته پس از سقوط صرافی FTX را جبران کرد. بیت کوین از روز یکشنبه تاکنون نزدیک به 15 درصد کاهش یافته است.

برای مطالعه بیشتر

تورم در ماه اکتبر 7.7 درصد افزایش یافت: کندترین سرعت از ژانویه تاکنون اما مواد غذایی بالا و قیمت اجاره "مشکل" باقی مانده است. (فوربس)