مایک ویلسون از مورگان استنلی درباره بازار سهام هشدار می دهد، اجازه ندهید "خانه آینه های بازار خرس" شما را گول بزند.

یک شروع نسبتاً خوشبینانه برای سهام در سال - S&P 500
SPX
+ 1.23٪
امسال بیش از 3 درصد افزایش یافته است و ETF نوآوری Ark Innovation شکست خورده است
ARKK ،
+ 2.90٪
17 درصد جهش کرده است - او را وسوسه نمی کند. ویلسون گفت: «کافی است که بگوییم، ما در این تجمع اخیر نیش نمی‌زنیم، زیرا کار و روند ما به‌طور قانع‌کننده‌ای بر درآمد کاهش می‌یابد.

او خاطرنشان می کند که چگونه رالی اوایل سال 2023 توسط "کفیت پایین و کاهش شدید سهام" و یک تغییر قوی به سمت چرخه ها در مقابل تدافعی هدایت شده است. او در یادداشت یکشنبه خود به مشتریان گفت: «این چرخش چرخه‌ای به‌ویژه سرمایه‌گذاران را متقاعد می‌کند که آن‌ها پایین را از دست داده‌اند و باید جای خود را تغییر دهند.

اما او هشدار می دهد که بازارهای نزولی می توانند بسیاری از سرمایه گذاران را قبل از اینکه همه چیز گفته شود و انجام شود فریب دهد و آنها باید به فرآیندهای خود اعتماد کنند و سر و صدا را نادیده بگیرند. ویلسون گفت: «مراحل پایانی بازار نزولی همیشه پیچیده‌ترین مراحل است و ما برای چنین تقلبی‌هایی مانند رالی از اکتبر تا دسامبر که پیش‌بینی کرده بودیم و معامله کردیم، در حالت آماده‌باش هستیم.

او می‌گوید پس از «سال 2022 بسیار چالش‌برانگیز، بسیاری از سرمایه‌گذاران هنوز از نظر بنیادی نزولی هستند، اما این سوال را مطرح می‌کنند که آیا عوامل بنیادی منفی قبلاً در سهام قیمت‌گذاری شده‌اند یا خیر». دیدگاه ما تغییر نکرده است زیرا انتظار داریم مسیر درآمد در ایالات متحده هم انتظارات اجماع و هم ارزش گذاری های فعلی را ناامید کند.

یکی از زمینه‌های نگرانی او این است که شکاف بین چشم‌انداز سود بانک و برآوردهای آتی «به همان اندازه که تا به حال بوده است» است. دو بار آخر که مدل ما بسیار کمتر از حد توافق بود، S&P 500 34% و 49% سقوط کرد.

آنچه ویلسون انتظار دارد یک رکود "قریب الوقوع" درآمد و با آن فرسایش حاشیه است. او گفت که این امر در شرایطی رخ می دهد که هزینه ها سریعتر از فروش افزایش یافته است و درآمد به طور غیرمنتظره ای برای شرکت ها کاهش یافته است.

و در حالی که ما به طور رسمی در رکود نیستیم، عواقب شرکت ها در حال حاضر وجود دارد - کاهش فروش باعث افزایش موجودی و تعداد کار کمتر تولیدی می شود.

ویلسون با بیان همه اینها، می‌گوید که آنها از احساسات و موقعیت در چند هفته گذشته به عنوان شرط ضروری برای اجرای آخرین مرحله از این بازار نزولی استقبال می‌کنند.

استراتژیست ارشد سهام که به درستی جهت فروش بازار سهام در سال 2022 را پیش بینی کرد، در ابتدای سال هشدار داد که شوک رکود در سال جاری می تواند باعث کاهش 22 درصدی دیگر برای بازارها شود. وقتی صحبت از وال استریت می شود پیش بینی ها برای S&P 500 در سال جاریویلسون با فراخوانی برای پایان دادن به شاخص در 3,900 در انتهای پایینی قرار دارد.

خزانه داری آمریکا در «نقطه بحرانی» همبستگی سهام و اوراق بهادار تغییر می کند زیرا بازار با درآمد ثابت هشدار رکود را به صدا در می آورد

بازارها

سهام
DJIA ،
+ 0.94٪

SPX
+ 1.23٪

COMP ،
+ 2.11٪
بالاتر هستند، در حالی که اوراق خزانه
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰

TMUBMUSD02Y ،
٪۱۰۰
در حال افزایش هستند و همچنین دلار
DXY ،
+ 0.06٪
مسطح است بیشتر آسیا بسته است - بازارهای چین در تمام هفته برای تعطیلات سال نو قمری بسته خواهند بود. شاخص Nikkei 225
NIK ،
+ 1.33٪
به دست آورد.

بیت کوین
BTCUSD ،
+ 1.30٪
در آخر هفته به 23,000 دلار رسید، سطحی که علیرغم تشکیل پرونده ورشکستگی فصل 11 هفته گذشته توسط جنسیس گلوبال کپیتال، از ماه سپتامبر تاکنون شاهد آن نبوده است. 

برای به‌روزرسانی‌های بیشتر بازار به‌علاوه ایده‌های تجاری عملی برای سهام، گزینه‌ها و ارزهای دیجیتال، در MarketDiem توسط Investor's Business Daily مشترک شوید. و دنبال کنید وبلاگ زنده MarketWatch برای به روز رسانی های بیشتر بازار

وزوز

سهام Evoquoa
AQUA،
+ 12.72٪
پس از دریافت پیشنهاد 17 میلیارد دلاری شرکت رقیب Xylem، 7.5 درصد افزایش یافته است
XYL،
-9.25٪,
سهام آن 9.2 درصد کاهش یافته است.

برای گزارش برخی از نام‌های بزرگ فناوری در این هفته آماده شوید - مایکروسافت
MSFT ،
+ 1.24٪,
3M
MMM ،
+ 1.78٪
و تگزاس اینسترومنتز در روز سه شنبه، تسلا
TSLA ،
+ 5.22٪
و IBM
IBM،
+ 0.27٪
چهارشنبه و اینتل
INTC ،
+ 1.98٪
پنجشنبه. GE
GE،
+ 1.54٪,
جانسون و جانسون
JNJ ،
+ 0.36٪,
3M
MMM ،
+ 1.78٪,
بوئینگ
BA ،
+ 0.86٪,
مک دونالد
MCD ،
+ 0.69٪,
ویزا
V,
+ 0.40٪,
دستکش
CVX ،
+ 0.59٪
و AmEx
AXP ،
+ 1.76٪
نیز گزارش خواهد کرد.

Genius Group، شرکت فناوری آموزشی مستقر در سنگاپور که سهام امسال 800 درصد افزایش یافته است، دستورالعملی را برای سال 2023 تنظیم کرده است و می گوید درآمد 27٪ بیشتر از سال 2022 و 30٪ تعداد دانشجویان بیشتر است.

خوانده شده: شرکت‌های با سرمایه‌ی کوچک به دنبال فروشندگان کوتاه‌مدت برهنه هستند: «این بزرگترین خطر برای سلامت بازارهای عمومی امروز است».

دیده بان درآمد: مایکروسافت، تسلا و اینتل در آستانه رویارویی با شک‌ها هستند

فناوری Spotify
نقطه ،
+ 3.68٪
به موجی از اخراج های فنی اضافه شد و پخش کننده موسیقی اعلام کرد که قصد دارد 6 درصد از نیروی کار خود را کاهش دهد.

و: اخراج های بزرگ فناوری آنقدرها که در نگاه اول به نظر می رسد بزرگ نیستند

شاخص های اقتصادی پیشرو در ساعت 10 صبح اعلام می شود

خوانده شده: اقتصاددانان می گویند رکود در راه است. برخی حتی فکر می کنند که در حال حاضر اینجاست

صندوق سرمایه گذاری کن گریفین در ایالات متحده سیتادل سال گذشته رکورد 16 میلیارد دلار (هزینه پست) را در سال گذشته به دست آورد. طبق این برآورد.

بهترین های وب

تقریباً آنقدر ثروتمند است که کاخ سفید را بخرد. یعنی جفری زینتز، رئیس ستاد جدید بایدن

مالیات 70 درصدی بر ثروتمندان باید شکاف نابرابری را افزایش دهد. جوزف استیگلیتز اقتصاددان برنده جایزه نوبل می گوید.

ناهارهای رایگان دوران همه گیری برای بسیاری از خانواده ها در حال پایان است، که هنوز به شدت به آنها نیاز دارند

برزیل و آرژانتین بنا به گزارش ها در حال فراهم کردن زمینه های یک پول مشترک (اشتراک لازم است)

نمودار

سال گذشته ۴۰ درصد از شرکت‌های راسل ۲۰۰۰ سودآور نبودند. کالوم توماس، سرپرست تحقیقات در می‌گوید: «باید تعجب کنید که چه اتفاقی برای این شرکت‌ها می‌افتد در جهانی که نرخ‌های بهره بالاتر ممکن است به معنای سهمیه‌بندی بیشتر سرمایه در مقابل سیل منابع مالی آزادانه و ارزان در دسترس در اکثر دهه گذشته باشد.» نمودارهای بالا به پایین، نمودار زیر را از @MichealAArouet

"یک رکود جهانی احتمالی را وارد کنید و اوضاع ممکن است زشت شود. جای تعجب نیست که مدیران صندوق از سهام ایالات متحده خارج می شوند.» او با اشاره به این نمودار بانک آمریکا گفت:

تیکرها

از ساعت 6 صبح شرقی، این موارد پرجست‌وجو شده در MarketWatch بودند:

تصادفی می خواند

«مترس ماک» 2 میلیون دلار از دالاس کابوی ضرر کرد و این حتی بزرگترین شرط او نیست.

دستیار ارشد نخست وزیر ژاپن به خاطر گذاشتن دستانش در جیب خود در سفر به دی سی عذرخواهی کرد. بعد از اینکه مادرش به او گفت.

جنایت هات داگ در مسابقات آزاد استرالیا

نیاز به دانستن زود شروع می شود و تا زنگ آغاز به روز می شود ، اما اینجا ثبت نام کنید تا یک بار آن را به جعبه ایمیل خود تحویل دهید. نسخه الکترونیکی آن در حدود ساعت 7:30 صبح شرقی ارسال می شود.

گوش کن به بهترین ایده های جدید در پادکست پول با چارلز پاسی، خبرنگار MarketWatch و استفانی کلتون، اقتصاددان.