چاقویی را که در حال سقوط است، در میان فرارهای بانکی نگیرید

قیمت سهام SPDR S&P Bank ETF (KBE) روز پنجشنبه با تشدید چالش ها در صنعت بانکداری به شدت سقوط کرد. سهام KBE به پایین ترین سطح 42.64 دلار سقوط کرد که پایین ترین سطح از 14 جولای سال گذشته بود. این یکی از بدترین شاخص های بخش در سال جاری است که بیش از 16 درصد نسبت به بالاترین میزان خود در سال گذشته کاهش یافته است.

بحران سرمایه SVB و Silvergate

ETF بانک SPDR S&P، که با نام عمومی KBE شناخته می شود، یکی از بزرگترین صندوق های ETF بانکی در جهان است که بیش از 1.5 میلیارد دلار دارایی دارد. برخی از بزرگترین بانک های ایالات متحده را در اختیار دارد. به گفته SeekingAlpha، بزرگترین هلدینگ های آن شرکت هایی مانند SVB Financial، Voya Financial، Citigroup و Bank of New York Mellon هستند.

KBE ETF با ظهور چالش‌ها در بخش بانکی به شدت سقوط کرد. همانطور که در این نوشتم مقالهسیلورگیت کپیتال، در شرف فروپاشی بود این هفته، این شرکت تأیید کرد که در واقع در حال انحلال کسب و کار خود است. 

به نظر می رسد سیلورگیت نوک کوه یخ در صنعت مالی است. روز پنجشنبه، پس از اعلام این شرکت که در حال بررسی افزایش سرمایه است، قیمت سهام SVB بیش از 61 درصد سقوط کرد. این اعلامیه منجر به یک سرگرد شد بانک اجرا شود، با چندین شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر که سپرده های خود را می کشند. با توجه به اینکه جیم کرامر اخیراً چند هفته پیش سرمایه گذاری در شرکت را توصیه کرده بود، سقوط قابل توجهی بود.

بنابراین لرزه هایی در بازار مالی وجود دارد که می تواند منجر به فروش عمده در بانک ها شود. در واقع، بیشتر سهام بانک ها در روز پنجشنبه به شدت سقوط کردند. به عنوان مثال، سهام چارلز شواب حدود 7 درصد عقب نشینی کرد در حالی که First Republic 17 درصد سقوط کرد. Signature Bank که به صنعت کریپتو دسترسی دارد 12 درصد سقوط کرد.

آیا خرید دیپ KBE ETF امن است؟

بنابراین، آیا خرید دیپ KBE ETF امن است؟ در این مرحله، با توجه به اینکه بازار اوراق قرضه چقدر نوسان دارد، توصیه به سرمایه گذاری در بانک ها دشوار است. اخیراً شاهد عبور بازده اوراق قرضه 10 ساله از 4 درصد برای اولین بار در ماه‌ها و افزایش 2 ساله به بالاترین سطح از سال 2007 بودیم. 

در عین حال، همیشه توصیه می شود که یک چاقوی در حال سقوط را نگیرید و با فدرال رزرو مبارزه نکنید. با وجود احساسات منفی در اطراف، احتمالاً در روزهای آینده شاهد ادامه سقوط ETF خواهیم بود. از نقطه نظر فنی، سهام صندوق احتمالاً به حمایت بعدی در 41.25 دلار و سپس سطح روانی بعدی در 40 دلار کاهش می یابد.