اکنون سهام نخرید

در اینجا توصیه هایی وجود دارد که ممکن است از شنیدن آنها از یک خبرنامه نویس سرمایه گذاری متعجب شوید: در حال حاضر سهام نخرید.

یعنی، مگر اینکه بتوانید یک «بله» قاطعانه پاسخ دهید! به این سه سوال:

1. آیا برای بلند مدت سرمایه گذاری می کنید؟
2. آیا در سهامی سرمایه گذاری می کنید که نه تنها سود سهام خود را افزایش می دهند بلکه تسریع که رشد پرداخت؟
3. آیا فقط بخش کوچکی از دارایی‌های خود را سرمایه‌گذاری می‌کنید (و به‌طور ایده‌آل مقدار زیادی را نقد می‌کنید تا از این طوفان خارج شوید)؟

اگر به هر سه پاسخ مثبت دادید، عالی است! بهت نشون میدم چی باید تقاضا در هر تولیدکننده سود سهام برای اطمینان از پرداخت ایمن و در عین حال محافظت از خود در برابر وحشت بازار امروزی فدرال رزرو.

و اگر شما هستید هنوز نگهداری آشغال های سوداگرانه (و بله، برخی از پرداخت کنندگان سود سهام). می توان ناخواسته در نظر گرفته شوید—اجازه ندهید «هاله‌های» پرداختی آنها شما را فریب دهند!)، بهترین زمان برای رها کردن آن در ژانویه بود. دومین زمان بهترین هم اکنون است.

اکنون "معامله سبک" - قبل از ولگردی و قانونی شکنی خرید سود سهام - کلیدی است

بازار وحشی امروز خواستار یک رویکرد مخالف "2 مسیر" است. مسیر 1 این است که تا زمانی که از طوفان بیرون می رویم و خود را برای صعود سریع در طرف دیگر آماده می کنیم، بیشتر پول نقد بمانیم. آهنگ 2 فقط برای کسانی است که واقعاً می خواهند سرمایه گذاری کنند و این کار را برای مدت طولانی انجام می دهند.

ببینید، من قبل از هر چیز مخالفم و فقط ما کاملا هنگامی که یک لبه واضح می بینیم، ذخیره نقدی خود را مستقر کنید - و من هنوز آن را نمی بینم.

ما به دنبال چه نوع لبه ای هستیم؟ ما فقط می خواهیم به طور کامل سرمایه گذاری کنیم زمانی که سرمایه گذار معمولی دست از کار کشیده است. و تعداد زیادی شاخص وجود دارد که می تواند به ما بگوید دقیقا چه زمانی زمان ما فرا رسیده است. به عنوان مثال، شاخص ترس و طمع CNN را در نظر بگیرید که در حال نوشتن در 26 قرار دارد:

این بسیار کم است - اما نه به اندازه شش (شش!) که چند هفته پیش دیدیم.

پایین تر از دیدگاه مخالف ما بهتر است، به خصوص اگر به دنبال نوسانی در تجارت برای برخی سودهای سریع (و سود سهام!) هستیم. قرائت سطح زیرزمین به این معنی است که سرمایه گذار عادی منصرف شده است. خواندن بالاتر از 26 امروز مشکل ساز است زیرا به این معنی است که پسر و دختر معمولی شروع به بازگشت به بازی می کنند.

احساسات صعودی در طول افت طولانی‌تر معمولاً در مواقعی مانند این بالاتر می‌رود. این یعنی مرحله بعدی بازار سهام قطره می تواند به زودی شروع شود جو و جین میانگین همیشه در زمان اشتباه وارد شوید!

بازی سود سهام دو مسیری بلند مدت و کوتاه مدت ما

اینجاست که استراتژی هوشمند دو مسیری ما مطرح می شود، زیرا می توانیم زمین بگذاریم برخی از اکنون پول درازمدت داشته باشید و از تخفیف های موجود برای ما استفاده کنید، در حالی که سودهای رو به رشد خود را از این سهام جمع آوری می کنیم، زیرا آنها را برای بلندمدت دور می کنیم.

تاریخ در اینجا طرف ماست.

اواخر سال 2018 را به خاطر دارید، زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد و ترازنامه خود را از دست داد – و بازار با یک «تند تند» مواجه شد؟ در آن زمان، "آمریکا تیک تیک" - چیزی که من آن را می نامم SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
), صندوق شاخص تقریباً خوب همه را در اختیار دارند - در حال سقوط بود.

آشنا بنظر رسیدن؟ دلیلش این است که امروز ما به دنبال تنظیم مشابهی هستیم، با افزایش نرخ بهره و فدرال رزرو شروع به تخلیه انبوه اوراق قرضه خود - دلار9 تریلیون ارزش این بار را دارد نتیجه برای «تبلیغ آمریکا» یکسان بوده است…

آن افت سال 2018 یک فرصت عالی برای اعضای من بود بازده پنهان خدمات رشد سود سهام در نوامبر همان سال، در اواخر فروش، صاحبخانه برج سلولی خود را تحویل گرفتیم. برج آمریکایی (AMT) ، یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات که "مستاجرین" آن را شامل می شود AT & T
T
(T) و Verizon (VZ).

ما AMT را دوست داشتیم زیرا این یک نمایشنامه کلاسیک "باجه عوارض" است که برای استفاده از شبکه عظیم برج خود عوارضی از مشتریان خود دریافت می کند، سپس بیشتر آن پول نقد را به عنوان سود سهامی که هر سه ماه افزایش می یابد به ما تحویل می دهد!

این افزایش پرداخت، به نوبه خود، مانند یک "مغناطیس سود سهام" عمل کرد و قیمت سهام را به سرعت بالا برد. AMT افزایش پرداخت‌ها را در طول همه‌گیری ادامه داد، سهام‌ها را در این فرآیند «مغناطیس‌سازی» کرد و زمانی که در ماه مارس سال جاری فروختیم، بازدهی کل 57 درصدی را برای ما به ارمغان آورد.

مطمئناً، در آغاز دوره برگزاری ما کمی آشفتگی وجود داشت، زیرا بازارها در تلاش برای یافتن کف قیمت بودند. من انتظار دارم این بار تنظیمات مشابهی داشته باشد.

پس چرا ما «همه این» نمی‌رویم؟

به دلیل یک تفاوت مهم بین الان و سال 2018: تورم 8.3 درصد است که جی پاول، رئیس فدرال رزرو، مانند زمانی که چهار سال پیش بازار را به سمت خندق هدایت کرد، از افزایش نرخ ها دوری نمی کند!

در قلب، بانک مرکزی مورد علاقه ما یک موجود سیاسی است و تورم مشکل شماره یک او امروز است. بنابراین برای کمک به خیابان اصلی، او حاضر است وال استریت را قربانی کند.

کندی چاپگر پول عظیم فدرال رزرو باعث شده است قبلا باعث شد تا بازار سهام گسترده تر اصلاح شود. اما پاکسازی سرمایه واقعی هنوز در راه است. فدرال رزرو قرار است 1 یا 2 تریلیون دلار را از ترازنامه خود با نرخ XNUMX حذف کند 95 میلیارد دلار در ماه!

فکر می کنیم چطور پیش می رود؟

پس اگر شما هستند در حال خرید، به خاطر داشته باشید که دوره پرنوسانی که در سال 2018 شاهد بودیم، احتمالاً این بار برای مدت طولانی تری باقی خواهد ماند. به همین دلیل است که من توصیه می‌کنم فقط برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید، و فقط با بخش کوچکی از پول نقد خود - در دسترس نگه‌داشتن بخش عمده برای زمانی که واقعی ولگردی خرید می آید

در همین حال، برای هر سهمی که امروز در نظر دارید، مطمئن شوید که رتبه بتا پایینی را می‌خواهید. بتا معیاری برای نوسان است: سهامی با بتای 1 تقریباً با همان سرعت بازار (بالا یا پایین) حرکت می کند. بتای زیر 1 نوسانات کمتری نسبت به بازار دارند. آنهایی که بالای 1 هستند نوسان بیشتری دارند.

به عنوان مثال ، در نظر بگیرید بازده پنهان برگزاری AmerisourceBergen
الفبا
(ABC)، که یک پنجم کل داروهای دارویی فروخته شده در ایالات متحده را اداره می کند. تجارت مستحکم آن منجر به قیمت ثابت سهام می شود. ABC بتای 5 ساله 0.45 یا بیشتر دارد، به این معنی که 45٪ به سرعت بازار حرکت می کند.

به عبارت دیگر، در روزهایی که S&P 500 3 درصد کاهش می یابد، این سهم باید تنها 1.5 درصد یا بیشتر کاهش یابد. این تئوری است. در واقعیت، حتی بهتر است. ABC یکی از گروه کوچکی از سهام است که به آرامی شناور است بالاتر تمام سال!

ABC 1.2% سود سهام پرداخت می کند، اما این داستان کامل نیست. این شرکت درآمد خود را حدود 5 درصد در سال افزایش می دهد. بعلاوه، یک کاتالیزور اساسی دیگر در اینجا وجود داشت که فقط بازده پنهان به اعضا هشدار داده شد: سهام بود بسیار ارزان به لطف عدم اطمینان قانونی این مشکل با تسویه حساب مواد مخدر اخیر شرکت حل شد - که ABC سپس از مالیات خود کسر کرد. (در چه کشوری زندگی می کنیم!)

رگولاتورها راضی نبودند، اما طبق قوانین مالیاتی ما این یک هزینه معتبر بود. ما در خرید ABC در 50٪ افزایش یافته ایم بازده پنهان، و سهام به سرپیچی از گرانش ادامه می دهد.

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ