با سرمایه گذاری خوب در سال 2022 خوب عمل کنید

همانطور که در حال فکر کردن به قطعنامه های سال 2022 هستید، در اینجا یکی از مواردی است که به نفع شماست و در عین حال به نفع جامعه است - سرمایه گذاری در شرکت هایی که باعث رشد اقتصادی می شوند. رشد یک هدف انتزاعی به نظر می رسد، بنابراین بیایید با مقایسه زندگی ایالات متحده در سال 1900 با زندگی امروز آن را ملموس کنیم. اگر در سال 1900 به دنیا آمده اید تا سن 47 سالگی زندگی کرده اید. شما 58 ساعت در هفته کار می کردید (بله، می دانم که بسیاری از شما هنوز هم کار می کنید، اما میانگین کار در هفته 34.6 ساعت است). و برای آن 58 ساعت شما 490 دلار در سال درآمد داشتید به دلار امروز. با این حال، مهم ترین تفاوت بین آن زمان و اکنون این است که تنها 1٪ از خانواده ها لوله کشی داخلی داشتند. بنابراین برای حمام کردن، 99٪ باقیمانده باید به بیرون می رفتند، سطل های چاه را پر می کردند، آنها را دوباره به داخل می آوردند، آب را روی اجاق گاز گرم می کردند، وان را پر می کردند، حمام می کردند، سپس روند را در مسیر خروج معکوس می کردند. این بسیار طاقت فرسا بود، مردم فقط یک بار در هفته، شنبه شب، از یک وان آب حمام می کردند: اول پدر، بعد مادر و بعد بچه ها.

بین سال‌های 1900 و 1980 رشد فوق‌العاده‌ای وجود داشت و بر این اساس، پیشرفت فوق‌العاده‌ای وجود داشت. پیامد طبیعی کاهش رشد و گسترش خدمات این است که بدهی فدرال باید افزایش یابد. در حال حاضر در بالاترین سطح در تاریخ ایالات متحده است. تنها راه برای بازپرداخت این بدهی، و ادامه بهبود استانداردهای زندگی برای کسانی که عقب مانده اند، رشد است. شما می توانید به تحریک آن رشد کمک کنید، و در این فرآیند بازده بیشتری کسب کنید. در اینجا چگونه است.

رشد از کجا می آید

محرک اصلی رشد اقتصادی تغییرات تکنولوژیکی است. در اثر برنده جایزه نوبل سولو، او دریافت که 63 درصد از رشد را به خود اختصاص داده است. بنابراین، جای تعجب نیست که دلیل کاهش رشد تولید ناخالص داخلی این است که موتور نوآوری ایالات متحده از کار افتاده است. بهره‌وری تحقیق و توسعه شرکت‌ها که به عنوان RQ اندازه‌گیری می‌شود، در همان دوره‌ای که رشد تولید ناخالص داخلی کاهش یافته است، 70 درصد کاهش یافته است، همانطور که در شکل زیر نشان داده شده است.

نقش سرمایه گذاران

چندین سال است که از شرکت‌ها درخواست می‌کنم تا RQ خود را بهبود بخشند. بحث ساده است: افزایش RQ شما رشد، سود و ارزش بازار شما را افزایش می دهد. با این حال، درخواست‌ها بی‌اثر بوده است. همانطور که شرکت ها در سال 1990 رتبه بندی ESG خود را نادیده گرفتند، اکنون نیز RQ خود را نادیده می گیرند. قابل درک است که آنها نادیده گرفته می شوند، زیرا بازده نمرات بالاتر ESG و RQ طولانی تر از دوره های تصدی مدیریت هستند. بنابراین مدیران هزینه های سرمایه گذاری را بدون بهره مندی از مزایای آن متحمل می شوند. بر این اساس، شرکت‌ها تنها زمانی به ESG و RQ اهمیت می‌دهند که سرمایه‌گذاران افق طولانی‌ترشان به آن توجه کنند.

صادقانه بگویم، من توسط قدرتی که سرمایه گذاران در تصمیم گیری شرکت دارند، غافلگیر شدم. در یک طرف طیف، یک مدیر ارشد فناوری (CTO) به من گفت که هیچ راهی وجود ندارد که بتواند تحقیق و توسعه را افزایش دهد "زیرا سرمایه گذاران ما ما را خواهند کشت". از سوی دیگر، و ناامیدکننده‌تر از طیف، یک مدیر ارشد فناوری به من گفت: «من فقط با گروه روابط سرمایه‌گذار خود صحبت کردم و آنها گفتند کسی در مورد RQ ما سؤال نمی‌کند، بنابراین لازم نیست نگران آن باشم».

هنگامی که متوجه شدم سرمایه گذاران چقدر مهم هستند، ابتدا چند کار آکادمیک انجام دادم که الف) رشد سود و ارزش بازار چگونه از RQ مشتق شده است، ب) این رشد و ارزش بازار "پیش بینی ها" بیش از 47 سال برای همه شرکت های معامله شده در ایالات متحده وجود دارد، و ج) اینکه RQ تنها معیار نوآوری است که به طور قابل اعتماد بازده بازار را پیش بینی می کند.  

در حالی که کار آکادمیک پایه مهمی را فراهم کرد، معمولاً به تمرین سرایت نمی‌کند، بنابراین من کار ملموس‌تری انجام دادم. من یک نمونه کار مصنوعی به نام RQ50 ایجاد کردم که ابتدا توسط CNBC به نمایش گذاشته شد، سپس سال بعد در یک کلاس کارشناسی ارشد در مورد "ارزش دادن به نوآوری" در موسسه CFA ارائه شد.  

RQ50 مجموعه ای متشکل از 50 شرکت آمریکایی است که هر کدام بیش از 100 میلیون دلار در تحقیق و توسعه هزینه می کنند که بالاترین RQ را در یک سال معین دارند. ما یک سبد دارای وزن برابر و سالانه مجدداً متعادل از این شرکت‌های RQ50 را از سال 1973 تا 2020 مورد آزمایش قرار دادیم و متوجه شدیم که عملکرد آن نسبت به S&P500 با ضریب 10 برابری دارد! در حالی که 1000 دلار سرمایه گذاری در S&P 500 در جولای 1973 به 129,538 دلار افزایش یافت، همان 1000 دلار سرمایه گذاری شده در RQ50 به 1,371,820 دلار افزایش می یافت. این درست بود، حتی اگر RQ50 و S&P500 نوسانات یکسانی دارند.  

از آن زمان، من برای ایجاد یک RQ50 ETF کار کرده ام. پیشرفت کندتر از حد انتظار بوده است، اما در حین انتظار، من در RQ50 به روشی سخت سرمایه گذاری کردم - تعادل سالانه را به صورت دستی انجام دادم. از نوامبر 2018، زمانی که من برای اولین بار سرمایه گذاری کردم، تا پایان سال 2021، S&P500 واقعاً خوب عمل کرد: بازده 75٪، اما RQ50 حتی بهتر عمل کرد: 167.5٪، و این پس از هزینه های سنگین تراکنش است، زیرا من یک " هستم. سرمایه گذار خرد.»

چگونه می توانید با انجام کارهای خوب خوب عمل کنید

بنابراین اولین راهی که می توانید به رشد اقتصادی کمک کنید و در عین حال بازدهی بیشتری کسب کنید، سرمایه گذاری در RQ50 است. می‌توانید با استفاده از M1 Finance پای خود سرمایه‌گذاری کنید، یا با ارائه اطلاعات خود در اینجا منتظر بمانید تا ETF وجود داشته باشد.* امیدواریم که شرکت‌ها همان‌طور که برای S&P50 آرزو می‌کنند RQ500 را نیز دنبال کنند. اگر چنین است، آنها RQ خود، رشد خود و بر این اساس رشد اقتصادی خود را بهبود خواهند بخشید.

با این حال، 50 شرکت اقتصاد نمی سازند. بنابراین برای تأثیر حتی گسترده‌تر، از مشاور مالی خود برای RQ شرکت‌های تحقیق و توسعه در هلدینگ خود بپرسید. هنگامی که روابط سرمایه گذار شرکت ها از مردم درخواست RQs خود را می شنوند، CTO ها شروع به توجه به آنها می کنند ... و برای بهبود آنها تلاش می کنند. با کمک شما، ممکن است بتوانیم RQهای شرکت را بازیابی کنیم و رشد را تا سطح اواسط قرن بیستم احیا کنیم. که باید برای بسیاری از سال نو مبارک!

*توجه: من یک سرمایه گذاری ثبت شده، مشاور حقوقی یا مالیاتی یا کارگزار/فروشنده نیستم. تمامی نظرات سرمایه گذاری و مالی حاصل تحقیق و تجربه شخصی است و به عنوان مطالب آموزشی در نظر گرفته شده است. اگرچه بهترین تلاش ها برای اطمینان از دقیق و به روز بودن همه اطلاعات انجام می شود، گاهی اوقات ممکن است خطاهای ناخواسته رخ دهد.