درآمد دیزنی می‌تواند تعیین کند که صنعت چگونه به آینده استریم نگاه می‌کند

دیزنی هنگامی که در روز چهارشنبه نتایج درآمدهای سه ماهه خود را اعلام می کند، مهری بر نحوه نگاه صنعت رسانه به پتانسیل رشد استریم – حداقل در حال حاضر – خواهد گذاشت.

نتیجه‌گیری‌های احتمالی عبارتند از: «نترسید» یا «با دکتر تماس بگیرید».

طبق گفته FactSet، تحلیلگران وال استریت به طور متوسط ​​انتظار دارند که دیزنی حدود 10 میلیون مشترک Disney+ را در طول این دوره اضافه کرده است و کل مشتریان جهانی خود را برای این سرویس به حدود 147 میلیون نفر برساند.

اگر دیزنی به این پیش‌بینی برسد یا از آن فراتر رود، سرمایه‌گذاران و مدیران رسانه‌ها می‌توانند فصل گذشته را به‌عنوان فصلی که روندهای متفاوتی را برای صنعت نشان می‌دهد، ثبت کنند. این نشان می دهد که بازار جهانی پخش جریانی به اشباع نزدیک نشده است. با محصول مناسب، در مناطق خاصی از جهان، دیزنی می‌تواند نشان دهد که شرکت‌های سرگرمی همچنان قادر به اضافه کردن میلیون‌ها مشترک در یک چهارم هستند.

این به ویژه برای باب چاپک، مدیر اجرایی دیزنی، که در ماه فوریه بر پیش‌بینی خود ایستادگی کرد، بسیار مهم است. که دیزنی پلاس بین 230 تا 260 میلیون مشترک خواهد داشت تا پایان سال 2024. این به شرکت 11 فصل دیگر، از جمله فصلی که چهارشنبه گزارش شد، فرصت می دهد تا به هدف خود برسد. دیزنی باید به طور متوسط ​​حدود 8.5 میلیون مشترک در سه ماهه اضافه کند تا به سطح پایین این محدوده برسد.

اگر خالص اضافه شده دیزنی پلاس بسیار کمتر از 10 میلیون یا - حتی بدتر - زیر 8.5 میلیون باشد، سه ماهه آخر برای شرکت‌های رسانه‌ای و سرگرمی که برای ایجاد کسب‌وکار استریم خود مسابقه می‌دهند، فاجعه‌بار خواهد بود.

با افزایش دو رقمی میلیونی دیزنی پلاس، دیزنی به آن ملحق خواهد شد پارامونت گلوبال به عنوان برندگان نسبی در سه ماه گذشته. Paramount+ 3.7 میلیون مشترک، از جمله 1.2 میلیون قطع ارتباط در روسیه، در سه ماهه اضافه کرد.

دیزنی در حال حاضر اقداماتی را برای اطمینان از تداوم رشد Disney+ انجام داده است. این شرکت قصد دارد یک ردیف تبلیغاتی ارزان‌تر راه‌اندازی کند تا پایان سال. ماه گذشته، دیزنی همچنین قیمت ESPN + 43٪ را افزایش داد به 9.99 دلار در ماه رسید، اما عرضه همراه ESPN+، Disney+ و Hulu را در 13.99 دلار در ماه ثابت نگه داشت.

این افزایش قیمت باید تعداد بیشتری از مشترکین ESPN+ انفرادی را به این بسته منتقل کند و مشتریان دیزنی+ را افزایش دهد. دیزنی همچنین Disney+ را در 42 کشور و 11 منطقه جدید در ژوئن راه اندازی کرد که می تواند به افزایش سه ماهه سوم مالی و سه ماهه فعلی آن کمک کند.

افزودن 10 میلیون مشترک در سه ماهه و پیش بینی 10 میلیون اشتراک دیگر در سه ماهه بعدی به سرمایه گذاران کمک می کند که نتفلیکسرشد متوقف شده ناگهانی منعکس کننده کل صنعت سرگرمی نیست. نتفلیکس از دست دادن 1 میلیون مشترک خبر داد در سه ماهه و پیش بینی افزایش تنها 1 میلیون مشترک برای سه ماهه سوم آن است. نتفلیکس ۲۲۱ میلیون مشترک در سراسر جهان دارد.

شواهدی وجود دارد که سرمایه گذاران نتفلیکس دارند باور کنید که شرکت به طور موقت به کف رسیده است به جای کندی طولانی از زمانی که این شرکت درآمدهای سه ماهه خود را در 19 جولای اعلام کرد، سهام نتفلیکس 19 درصد افزایش یافته است. این افزایش نشان می دهد که این باور وجود دارد که نتفلیکس قادر خواهد بود تا رشد مشترکین و درآمد را در سه ماهه آینده تقویت کند، که این امر توسط یک ردیف ارزان تر با پشتیبانی از تبلیغات نتفلیکس، به اشتراک گذاری رمز عبور تحریک می شود. سرکوب و فشار شرکت به سمت بازی های ویدئویی.

در مقابل، یک سه ماهه غافلگیرکننده دیزنی، شواهد بیشتری برای این استدلال است که رشد استریم در حال کاهش است.

Comcast درNBCUniversal با گزارش درآمدهای نتفلیکس را دنبال کرد هیچ سود مشترکی برای Peacock وجود نداردو برادران وارنر کشف هفته گذشته گزارش داد HBO Max و Discovery+ تنها 1.7 میلیون مشترک به دست آوردند، ترکیب شده.

اگر رشد استریم در سرتاسر جهان کند شود، این امکان وجود دارد که خانوارهای کمتری نسبت به آنچه قبلاً تصور می شد به اشتراک خدمات بیشتر علاقه مند شوند. برای مثال نتفلیکس گفته است انتظار می رود کل بازار آدرس پذیر برای مشترکان 800 میلیون تا 900 میلیون خانه در سراسر جهان در خارج از چین باشد.

در حال حاضر، تحلیلگران پیش بینی می کنند که دیزنی ممکن است مجبور شود راهنمایی های 230 میلیونی خود را به 260 میلیون کاهش دهد، به ویژه پس از این شرکت. حق پخش جریانی لیگ برتر هند را تمدید نکرد، برترین لیگ کریکت هند، برای دیزنی+ هاتستار.

دیوید جویس، تحلیلگر رسانه ای بارکلیز، در یادداشتی به مشتریان نوشت: «در برخی مواقع، ما بر این باوریم که دیزنی ممکن است مجبور شود دستورالعمل پخش خود را کاهش دهد. با این حال، ممکن است کمی زود باشد که این شرکت به دیزنی پلاس بازگردد
راهنمایی (Hotstar سابق) حتی اگر شرکت قصد انجام این کار را داشته باشد."

یک سه ماهه ضعیف دیزنی به طور بالقوه می تواند این سه ماهه را به عنوان نقطه عطفی برای کل صنعت رقم بزند، زمانی که بزرگترین شرکت های رسانه ای و سرگرمی متوجه شدند که تعقیب مشترکان استریم دیگر یک برنامه برنده نیست.

افشای اطلاعات: NBCUniversal Comcast شرکت مادر CNBC است.

تماشا کنید: تحلیل‌گر می‌گوید هنگامی که شما به اندازه شرکت برادران وارنر دیسکاوری تحت تأثیر قرار می‌گیرید، پخش جریانی سخت است.