Cerulli Associates دومین سالانه خود را منتشر کرد کتاب سفید به سفارش Parametric Portfolio Associates، پیش بینی دارایی ها در نمایه سازی مستقیم با رشد CAGR پنج ساله 12.3٪ و رسیدن به 825 میلیون دلار تا سال 2026 است.
این گزارش که مشاوران مالی را هدف قرار داده است، تخمین می‌زند که نمایه‌سازی مستقیم یک سوم حساب‌های جداگانه خرده‌فروشی را تا سال 2026 نشان می‌دهد که توسط مشتریان ثروتمند با دارایی‌های 2 تا 3 میلیون دلاری هدایت می‌شود.
تام اوشی، مدیر تحقیقات، یکی از نویسندگان این گزارش، می‌گوید که "بخش عظیمی از بازار" در خدمت این مشتریان است که به دلیل نیازهای مالیاتی خود می‌توانند از چنین محصولی بهره ببرند و اشاره کرد که نرخ پیش‌بینی شده است. تهاجمی» در مقایسه با سایر ابزارهای سرمایه گذاری مانند حساب های جداگانه و ETF.
اوشی جریان‌های مربوط به شاخص‌سازی مستقیم در دو تا سه سال گذشته را «بسیار قوی» توصیف کرد و خاطرنشان کرد که مسیر این مفهوم تا حدودی با ظهور مشاوران روبو، معاملات با کمیسیون صفر و معاملات سهام کسری هموار شده است. با این حال، به گفته O'Shea، آگاهی زیادی در میان مشاوران وجود ندارد.
او با اشاره به اینکه تنها 1 درصد از مشاوران واقعاً از نمایه سازی مستقیم آگاه هستند، گفت: "آنچه دیدیم - که جذاب بود - آگاهی بسیار کمی از محصول در میان مشاوران است که مشتریانی را با حدود 14 میلیون دلار دارایی قابل سرمایه گذاری هدف قرار می دهد."
با ورود شرکت‌های بزرگی مانند بلک راک، چارلز شواب و مورگان استنلی به این فضا، اوشی معتقد است که در حال تغییر است زیرا این شرکت‌ها این مفهوم را به طور تهاجمی به بازار عرضه می‌کنند.
اوشی گفت که در یک نظرسنجی جداگانه سرمایه گذار Cerulli که در کاغذ سفید ذکر شده است، در میان گروه دارایی های قابل سرمایه گذاری 2 تا 5 میلیون دلاری، 74 درصد از سرمایه گذاران موافق هستند که یک حساب باید صورت حساب مالیاتی خود را با استفاده از یک استراتژی مالیاتی کارآمد به حداقل برساند. اما او خاطرنشان می کند که زمانی که دارایی ها بیش از 5 میلیون دلار باشد، 100٪ سرمایه گذاران با این بیانیه موافق هستند.
در این گزارش در رابطه با سرمایه‌گذارانی که دارایی‌های کمتر از 2 میلیون دلار هستند، می‌گوید: «سرولی معتقد نیست راه‌حل‌های با شاخص مستقیم بسیار پایین، رسیده‌ترین میوه برای توسعه محصول در کوتاه‌مدت است».
مقاله سفید به بررسی پنج کاربرد مختلف برای پذیرش نمایه سازی مستقیم می پردازد، از جمله برداشت از دست دادن مالیات، خروج از موقعیت های سهام بسیار متمرکز، کمک های خیریه برنامه ریزی شده، افزودن درجات مختلف سرمایه گذاری ESG به یک سبد و ایجاد نردبان های درآمد ثابت سفارشی.
این گزارش حتی به نقل از یکی از مشاوران وایرهوس بی نام می پردازد که از اینکه نمایه سازی مستقیم به جریان اصلی تبدیل شده است ابراز تاسف می کند.
او گفت: "من ناامید هستم که این شروع به تبدیل شدن به جریان اصلی شده است، زیرا فکر می کنم استفاده از نمایه سازی مستقیم در حال حاضر به من کمک می کند تا از همتایان خود متمایز شوم."
با هدر بل تماس بگیرید [ایمیل محافظت شده]
داستانهای پیشنهادی
permalink مشاهده مکالمات | © Copyright 2022 ETF.com همه حقوق محفوظ است
منبع: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html