(بلومبرگ) - به همان سرعتی که برای معامله‌گران خرده‌فروشی شروع شد، پایان می‌یابد، که جسارت‌های جمعی داستان اصلی سهام‌های همه‌گیر بود.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
بر اساس تخمین مورگان استنلی، ضررهای پرستاری در سال 2022 که بدتر از بقیه بازار است، سرمایه‌گذاران آماتوری که با شروع قرنطینه وارد بازار شدند، اکنون همه دستاوردهای زمانی شگفت‌انگیز خود را پس داده‌اند. این محاسبات بر اساس معاملاتی است که از ابتدای سال 2020 توسط شرکت‌های تازه وارد انجام شده است و از داده‌های مبادله و قیمت عمومی برای محاسبه سود و زیان کلی استفاده می‌کند.
جنون ناشی از شیوع ویروس کرونا و پرورش یافته توسط فدرال رزرو توسط یک شرور از دودمان یکسان، تورم که بانک‌های مرکزی جهانی با افزایش همان نرخ‌های بهره که کاهش داده‌اند، برای مبارزه با آن به رقابت می‌پردازند. نتیجه بازار نزولی در شرکت‌های سفته‌باز بود که با شروع جریان محرک در مارس 2020 افزایش یافت.
متیو تاتل، مدیر اجرایی Tuttle Capital Management LLC گفت: «بسیاری از این افراد درست در اطراف کووید شروع به معامله کردند، بنابراین تنها تجربه سرمایه گذاری آنها، بازار افتضاح و تحت تأثیر فدرال رزرو بود. او گفت: "همه اینها با چرخش فدرال رزرو در نوامبر تغییر کرد، اما آنها متوجه این موضوع نشدند، زیرا هرگز بازاری را ندیده اند که توسط فدرال رزرو حمایت نشده باشد." "نتایج وحشتناک بوده است."
آیا جمعیت DIY می توانند به عقب برگردند؟ آره. مردم از لحظه ظهور سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی قدیمی 2020 مرگ آنها را پیش‌بینی می‌کردند - گزارش‌های قبلی درباره مرگ آنها اغراق‌آمیز بود. با داشتن حساب‌های معاملاتی با کمیسیون صفر، سرمایه‌گذاران فردی موفق شده‌اند سهام مورد علاقه خود را چندین بار از آستانه خارج کنند و ممکن است دوباره این کار را انجام دهند.
با این حال، نام های معروف از اوج دیوانگی در حال پرستاری از ضررهای جدی هستند. AMC Entertainment Inc. از ژوئن 78 2021 درصد کاهش داشته است. امسال 49 درصد از دست داده است. Peloton Interactive Inc 90 درصد از رکورد خود کاهش یافته است. از ابتدای سال 2020 تا نوامبر گذشته، سبدی از سهام خرده‌فروشی مورد علاقه معاملات خرده‌فروشی که گروه گلدمن ساکس آن را دنبال می‌کند، بیش از دو برابر شد. امسال، این سبد 32 درصد سقوط کرده است، بیش از دو برابر کاهش S&P 500.
این یک سقوط حماسی از سال 2021 است، زمانی که معامله‌گران داخلی پس از گرد هم آمدن در انجمن‌های WallStreetBets به شهرت رسیدند تا سرمایه‌گذاران حرفه‌ای را از موقعیت‌های کوتاه خارج کنند و در غیر این صورت نظم وال استریت را سرنگون کنند. بر اساس برآورد Bloomberg Intelligence، سرمایه گذاران خرد تقریباً 24٪ از کل معاملات سهام را در یک نقطه به خود اختصاص دادند. نفوذ آنها باعث شد وبلاگ‌های Reddit و Stocktwits مطالب خواندنی را برای هر کسی که اطلاعات خود را در بازار جمع‌آوری می‌کند پست کند.
در سال 2022، زمانی که حدود 9 تریلیون دلار از ارزش سهام ایالات متحده حذف شد، ارتش معامله گران روزانه نسبتاً محکم بود، حداقل از نظر موقعیت، که در تضاد با مدیران حرفه ای پول است که در حال عقب نشینی هستند. به عنوان مثال، داده های گردآوری شده توسط واحد کارگزار اصلی مورگان استنلی نشان می دهد که صندوق های تامینی برای ماه ها ریسک را کاهش داده اند و قرار گرفتن در معرض سهام خود را به پایین ترین حد دو سال اخیر رسانده اند.
به گفته تحلیلگران مورگان استنلی از جمله کریستوفر متلی، برای سرمایه گذارانی که به دنبال نشانه هایی از پایین آمدن بازار هستند، رفتار خرده فروشی چیزی است که باید مراقب آن بود.
متلی هفته گذشته در یادداشتی نوشت: «کاپیتولاسیون سنتی معمولاً با کاهش سریع درآمدهای سرمایه‌گذاری ریسک + استراتژی‌های کلان سیستماتیک مشخص می‌شود، جایی که موقعیت‌یابی در حال حاضر سبک است». درعوض، مرحله بعدی ریسک‌زدایی احتمالاً تدریجی‌تر خواهد بود، که از سوی تخصیص‌دهنده‌های دارایی/پول واقعی/خرده‌فروشی به دست می‌آید و بنابراین احتمالاً کندتر انجام می‌شود، و رسیدن به انتهای دقیق را دشوارتر می‌کند.
نشانه هایی وجود دارد که ازدحام معامله گران روز در بازار ترش کرده است. داده‌های مورگان استنلی نشان می‌دهد که در آوریل، سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی 14 میلیارد دلار سهام به دست آوردند که دومین کندترین جذب در هر ماه از اواخر سال 2020 است. در بازار آپشن‌ها، جایی که آنها برای کسب سود سریع به درخواست‌های صعودی عجله می‌کردند، اکنون فعالیت به سمت معاملات نزولی متمایل شده است.
در واحد مشتری خصوصی بانک آمریکا، جایی که این شرکت در خارج از کشور 3 تریلیون دلار است، افراد ثروتمند طی چهار هفته گذشته با سریع ترین نرخ از نوامبر از سهام خارج شدند.
با کاهش پس انداز شخصی به عنوان درصدی از درآمد قابل تصرف به سطح قبل از کووید، تحلیلگران واندا ریسرچ از جمله جاکومو پیرانتونی تردید دارند که سرمایه گذاران فردی سرمایه مالی و عاطفی بیشتری برای ادامه خرید تهاجمی این کاهش داشته باشند.
آنها در یادداشتی در اوایل این ماه نوشتند: "اطمینان سرمایه گذاران خرد به دلیل عملکرد ضعیف پرتفوی مختل شده است، و سرمایه گذاران ثروتمندتر/ مسن تر برای درآمد و حمایت به صندوق های بازار پول نگاه می کنند." «بازارها همیشه راه‌هایی را پیدا می‌کنند تا سرمایه‌گذاران را در سخت‌ترین آزمایش‌ها قرار دهند... زمان نشان خواهد داد که آیا ذهنیت «دست‌های الماس» عصر جدید پابرجا خواهد ماند یا خیر.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/day-trader-army-loses-money-215536006.html