سهام انرژی مورد علاقه دیوید تپر

خلاصه

• بخش انرژی سومین نمایندگی بزرگ در سبد سهام تپر را دارد.
• انتقال انرژی و EQTEQT
  جزو 10 دارایی برتر او هستند.

دیوید تپر (معاملات, Portfolio)'s Appaloosa Management، صندوق تامینی مستقر در فلوریدا که در سال 1993 تأسیس شد، به دلیل ایجاد بازدهی قوی در بین سرمایه گذاران وال استریت، شهرت بین المللی به دست آورده است.

بایگانی‌ها نشان می‌دهند که شرکت گورو میلیاردر که به عنوان متخصص بدهی‌های مضطرب شناخته می‌شود، روی سرمایه‌گذاری در سهام و بدهی‌های شرکت‌های مضطرب، ضمانت‌های مبادله، گزینه‌ها، اسکناس‌های آتی و اوراق قرضه ناخواسته تمرکز دارد. در سال 2019، تپر در نتیجه مالکیت تیم فوتبال Carolina Panthers NFL، صندوق سرمایه گذاری خود را به یک دفتر خانوادگی تبدیل کرد.

در پایان سه ماهه دوم، بخش انرژی با وزن 1.59 درصد، سومین نمایندگی بزرگ در سبد سهام 22.65 میلیارد دلاری Tepper را داشت.

با توجه به پرونده 13F او برای سه ماه منتهی به 30 ژوئن، پنج سهام بزرگ انرژی تپر، به استثنای ضمانت‌نامه‌ها، Energy Transfer LP هستند.ET, مالی، EQT Corp. (EQT, مالی)، نفت غربیاکسی
شرکت (اکسی, مالی)، منابع آنتروAR
شرکت (AR, مالی) و Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, مالی).

سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که بایگانی های 13F تصویر کاملی از دارایی های یک شرکت ارائه نمی دهند، زیرا گزارش ها فقط شامل موقعیت های آن در سهام ایالات متحده و رسیدهای سپرده گذاری آمریکا می شود، اما همچنان می توانند اطلاعات ارزشمندی را ارائه دهند. علاوه بر این، گزارش‌ها فقط معاملات و دارایی‌ها را در جدیدترین تاریخ ثبت پرتفوی منعکس می‌کنند، که ممکن است امروز یا حتی زمانی که این مقاله منتشر شده توسط شرکت گزارش‌دهنده نگهداری شود یا نباشد.

انتقال انرژی

گورو انتقال انرژی خود را افزایش داد (ET, مالی) با 11.50 درصد موقعیت در سه ماهه دوم، کل سهام را به 10.27 میلیون سهم می رساند. این موقعیت 6.43 درصد از پرتفوی سهام را به خود اختصاص داده و اکنون ششمین دارایی بزرگ است. GuruFocus تخمین می زند که تپر 4.05 درصد از سرمایه گذاری طولانی مدت خود را از دست داده است.

شرکت انرژی میانی مستقر در دالاس دارای ارزش بازار 36.25 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز سه شنبه حدود 11.85 دلار با نسبت قیمت به درآمد 9.39، نسبت قیمت به دفتر 1.12 و نسبت قیمت به فروش 0.43 معامله شد.

خط ارزش GFارزش
نشان می‌دهد که سهام در حال حاضر بر اساس نسبت‌های تاریخی، عملکرد مالی گذشته و پیش‌بینی‌های سود آتی تحلیلگران، ارزش منصفانه دارد.

GuruFocus به قدرت مالی Energy Transfer امتیاز 4 از 10 داد. علاوه بر پوشش ضعیف بهره، امتیاز Z-Altman پایین 1.33 هشدار می دهد که این شرکت ممکن است در کوتاه مدت در معرض خطر ورشکستگی قرار گیرد. میانگین موزون هزینه سرمایه نیز بازده سرمایه سرمایه گذاری شده را تحت الشعاع قرار می دهد، بنابراین در حال تلاش برای ایجاد ارزش با رشد است.

سودآوری شرکت بهتر بود و به دلیل افزایش حاشیه عملیاتی، بازده حقوق صاحبان سهام، دارایی‌ها و سرمایه‌ای که بیش از نیمی از رقبای خود را بالاتر می‌برد، امتیاز 7 از 10 را به دست آورد و امتیاز بالای Piotroski F 7 از 9 را کسب کرد که نشان‌دهنده سالم بودن شرایط است. . از آنجایی که درآمد هر سهم در سال‌های اخیر کاهش یافته است، رتبه قابل پیش‌بینی انتقال انرژی با یک ستاره از پنج ستاره در حال بررسی است. طبق گفته GuruFocus، شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه 1.1 درصد در یک دوره 10 ساله بازدهی دارند.

از استادان سرمایه گذاری شده در انتقال انرژی، دیوید آبرامز (معاملات, Portfolio) با 0.72 درصد از سهام موجود خود بیشترین سهم را دارد. لئون کوپرمن (معاملات, Portfolio) و فرانسیسکو گارسیا پارامز (معاملات, Portfolio) نیز موقعیت های قابل توجهی در سهام دارند.

EQT

سرمایه گذار EQT خود را محدود کرد (EQT, مالی) با 27.57 درصد سهام در طول سه ماهه به 2.85 میلیون سهم رسید. این هلدینگ 6.15 درصد از پرتفوی سهام را تشکیل می دهد و هفتمین جایگاه بزرگ تپر است. داده های GuruFocus نشان می دهد که او از زمان تأسیس آن در سه ماهه چهارم سال 82.89 تقریباً 2020٪ در سرمایه گذاری به دست آورده است.

این تولیدکننده گاز طبیعی، که دفتر مرکزی آن در پیتسبورگ است، دارای ارزش بازار 17.12 میلیارد دلار است. سهام آن در روز سه شنبه حدود 46.86 دلار با نسبت قیمت دفتری 1.89 و نسبت قیمت به فروش 1.68 معامله شد.

طبق نمودار ارزش GF ، سهام در حال حاضر به طور قابل توجهی بیش از حد ارزش گذاری شده است.

توان مالی EQT توسط GuruFocus رتبه 5 از 10 را دریافت کرد. اگرچه این شرکت در سال های اخیر بدهی بلندمدت جدیدی صادر کرده است، اما به دلیل پوشش بهره کافی قابل مدیریت است. با این حال، Altman Z-Score پایین 0.89 هشدار می دهد که ممکن است در خطر ورشکستگی باشد. ROIC همچنین WACC را تحت الشعاع قرار می دهد، بنابراین ایجاد ارزش در حال وقوع است.

سودآوری شرکت امتیاز 6 از 10 را به دست آورد که ناشی از حاشیه های قوی و بازدهی است که اکثریت همتایان صنعت را بالاتر می برد. EQT همچنین دارای امتیاز متوسط ​​Piotroski F 6 است که نشان می دهد شرایط با وجود ثبت ضرر در درآمد عملیاتی پایدار است و رتبه قابل پیش بینی یک ستاره دارد.

با سهم 2.03٪ ، دانیل لوب (معاملات, Portfolio) بزرگترین سهامدار گورو EQT است. سایر سرمایه گذاران گورو با موقعیت های قابل توجه عبارتند از استیو ماندل (معاملات, Portfolio) و جیم سیمونز (معاملات, Portfolio)' فن آوری های رنسانس.

Occidental Petroleum

در سه ماهه سوم، تپر Occidental Petroleum خود را کوتاه کرد (اکسی, مالی) دارای 69.19 درصد به 875,000 سهم. این موقعیت 3.23 درصد از سبد سهام را تشکیل می دهد. طبق گفته GuruFocus، او تاکنون 189.04 درصد از سرمایه گذاری را به دست آورده است.

این تولیدکننده نفت و گاز مستقر در هیوستون دارای ارزش بازار 58.07 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز سه شنبه حدود 63.67 دلار با نسبت قیمت به درآمد 5.96، نسبت قیمت به دفتر 3.21 و نسبت قیمت به فروش 1.80 معامله شد.

بر اساس خط ارزش GF ، به نظر می رسد که سهام در حال حاضر نسبتاً بیش از حد ارزش گذاری شده است.

GuruFocus به قدرت مالی Occidental 5 از 10 امتیاز داد. علیرغم داشتن پوشش سود کافی، Altman Z-Score 2.02 نشان می دهد که تحت فشار قرار دارد زیرا دارایی ها با سرعت بیشتری نسبت به رشد درآمد رشد می کنند. با این حال، از آنجایی که ROIC از WACC بیشتر است، ارزش ایجاد می شود.

سودآوری این شرکت با امتیاز 7 از 10، به دلیل حاشیه های قوی و بازدهی که اکثریت رقبا را بالاتر می برد، بهتر عمل کرد. Occidental همچنین دارای امتیاز F Piotroski بالای 7 و رتبه پیش بینی پذیری یک ستاره است.

بافت بزرگترین سهامدار گورو شرکت با 29.22 درصد سهام است. دوج و کاکس، صندوق ارزش Smead (معاملات, Portfolio) و جان پالسون (معاملات, Portfolio) همچنین سرمایه گذاری های بزرگی در Occidental دارند.

منابع آنتورو

گورو منابع Antero خود را باریک کرد (AR, مالی) سهم 27.85 درصدی در سه ماهه دوم. این موقعیت با داشتن 1.43 میلیون سهم، 2.74 درصد وزن در سبد سهام دارد. GuruFocus نشان می دهد که Tepper از سه ماهه اول سال 105.84 حدود 2021٪ در سرمایه گذاری افزایش یافته است.

این تولیدکننده نفت و گاز طبیعی، که مقر آن در دنور است، دارای ارزش بازار 10.99 میلیارد دلار است. سهام آن در روز سه شنبه حدود 36.80 دلار با نسبت قیمت به درآمد 13.36، نسبت قیمت به دفتر 1.84 و نسبت قیمت به فروش 1.52 معامله شد.

GF Value Line نشان می دهد سهام در حال حاضر به طور قابل توجهی بیش از حد ارزش گذاری شده است.

قدرت مالی و سودآوری Antero هر دو توسط GuruFocus رتبه 5 از 10 را دریافت کردند. علیرغم داشتن سطح مناسبی از پوشش بهره، آلتمن Z-Score 1.690 هشدار می دهد که شرکت ممکن است در خطر ورشکستگی قرار گیرد. از آنجایی که ROIC از WACC پیشی گرفته است، ارزش نیز ایجاد می شود.

این شرکت با حاشیه ها و بازده هایی پشتیبانی می شود که اکثریت همتایان صنعت را بالاتر می برد. Antero همچنین دارای امتیاز F-Score بالای Piotroski 8 و همچنین رتبه یک ستاره قابل پیش بینی است.

از میان اساتیدی که در Antero Resources سرمایه گذاری کرده اند، شرکت Simons با 1.17 درصد از سهام باقیمانده خود بیشترین سهم را دارد. لوب، استیون کوهن (معاملات, Portfolio), کن هیبنر (معاملات, Portfolio) و استنلی Druckenmiller (معاملات, Portfolio) همچنین دارایی های بزرگی هستند.

شرکای محصولات سازمانی

گورو شرکای محصولات سازمانی خود را کاهش داد (EPD, مالی) دارای 4.89 درصد به 777,980 سهم. 1.19 درصد از سهام را تشکیل می دهد. تپر در طول عمر خود تقریباً 29.94 درصد از سرمایه گذاری را به دست آورده است.

شرکت نفت و گاز میانی که در هیوستون مستقر است دارای ارزش بازار 55.72 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز سه شنبه حدود 25.78 دلار با نسبت قیمت به درآمد 11.51، نسبت قیمت به دفتر 2.16 و نسبت قیمت به فروش 1.09 معامله شد.

با توجه به خط ارزش GF، سهام در حال حاضر کمتر از ارزش گذاری شده است.

GuruFocus قدرت مالی Enterprise Products Partners را 4 از 10 رتبه بندی کرد که ناشی از پوشش سود ناکافی و امتیاز Z-Altman پایین 1.77 است که هشدار می دهد در صورت عدم بهبود نقدینگی شرکت ممکن است در معرض خطر ورشکستگی قرار گیرد. با این حال، شرکت در حال ایجاد ارزش است، زیرا ROIC بالاتر از WACC است.

سودآوری شرکت با امتیاز 8 از 10 بهتر عمل کرد. علاوه بر افزایش حاشیه عملیاتی، Enterprise Products Partners بازدهی قوی دارد که بیش از نیمی از رقبای خود را بالاتر می برد. همچنین دارای امتیاز اف پیوتروسکی بالای 7 و رتبه پیش بینی پذیری یک ستاره است.

بروس برکوویتز (معاملات, Portfolio) بزرگترین سهامدار گورو شرکت با 0.16 درصد سهام است. اولین سرمایه گذاری عقاب (معاملات, Portfolio)، صندوق Fairholme (معاملات, Portfolio) و صندوق درآمد متمرکز Fairholme (معاملات, Portfolio) همچنین موقعیت های بزرگی در شرکای Enterprise Products دارند.

اصل افشا

من/ما هیچ موقعیتی در سهام ذکر شده نداریم و هیچ برنامه ای برای خرید هیچ موقعیت جدیدی در سهام ذکر شده طی 72 ساعت آینده نداریم.