دیوید تپر انرژی صورت فلکی را می خرد و به موقعیت کهل می افزاید

خلاصه

• سرمایه گذار وارد سهام Constellation شدDAG
  انرژی.
• او به جایگاه کهل خود اضافه کرد.
• تپر دارایی های Micron، Occidental و PG&E خود را کوتاه کرد.

رهبر مدیریت آپالوسا دیوید تپر (معاملات, Portfolio) اوایل این هفته سبد سهام خود را برای سه ماهه دوم افشا کرد.

بایگانی‌ها نشان می‌دهند که شرکت گورو میلیاردر که به عنوان متخصص بدهی‌های مضطرب شناخته می‌شود، روی سرمایه‌گذاری در سهام و بدهی‌های شرکت‌های مضطرب، ضمانت‌های مبادله، گزینه‌ها، اسکناس‌های آتی و اوراق قرضه ناخواسته تمرکز دارد. در سال 2019، تپر در نتیجه مالکیت تیم فوتبال Carolina Panthers NFL، صندوق سرمایه گذاری خود را به یک دفتر خانوادگی تبدیل کرد.

بر اساس این ملاحظات، بایگانی 13F برای سه ماه منتهی به 30 ژوئن نشان می دهد که تپر وارد 12 موقعیت جدید شده، از XNUMX سهام فروخته شده و تعدادی دیگر از سرمایه گذاری های موجود را اضافه کرده یا کاهش داده است. معاملات قابل توجه در این دوره شامل سهام جدیدی در Constellation Energy Corp.شرکت, مالی، تقویتی برای شرکت کوهلز (پسوند KS, مالی) برگزاری و کاهش شرط بندی در شرکت Micron Technology Inc.MU, مالی)، نفت غربیاکسی
شرکت (اکسی, مالی) و PG&E Corp. (PCG, مالی).

سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که بایگانی های 13F تصویر کاملی از دارایی های یک شرکت ارائه نمی دهند، زیرا گزارش ها فقط شامل موقعیت های آن در سهام ایالات متحده و رسیدهای سپرده گذاری آمریکا می شود، اما همچنان می توانند اطلاعات ارزشمندی را ارائه دهند. علاوه بر این، گزارش‌ها فقط معاملات و دارایی‌ها را در جدیدترین تاریخ ثبت پرتفوی منعکس می‌کنند، که ممکن است امروز یا حتی زمانی که این مقاله منتشر شده توسط شرکت گزارش‌دهنده نگهداری شود یا نباشد.

انرژی صورت فلکی

تپر در 2.7 میلیون سهم از Constellation Energy سرمایه گذاری کرد.شرکت, مالی) 9.71 درصد از سهام را به سهام اختصاص داد. این سهام با قیمت متوسط ​​60.08 دلار برای هر سهم در طول سه ماهه معامله شد.

سهام در حال حاضر چهارمین دارایی بزرگ او است.

شرکت آب و برق مستقر در بالتیمور که خدمات مدیریت انرژی برق، گاز طبیعی و انرژی را ارائه می دهد، دارای ارزش بازار 26.52 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز چهارشنبه حدود 81.17 دلار با نسبت قیمت به درآمد 41.22، نسبت قیمت به دفتر 2.43 و نسبت قیمت به فروش 1.27 معامله شد.

از زمانی که از Exelon جدا شدEXC
شرکت (EXC, مالی) در ابتدای فوریه، سهام بیش از 90 درصد صعود کرده است.

GuruFocus به قدرت مالی Constellation امتیاز 5 از 10 داد. علیرغم داشتن پوشش سود کافی، Altman Z-Score پایین 1.05 هشدار می دهد که اگر شرکت نقدینگی خود را بهبود ندهد ممکن است در معرض خطر ورشکستگی قرار گیرد. بازده سرمایه سرمایه گذاری شده نیز تحت الشعاع میانگین موزون هزینه سرمایه قرار می گیرد، به این معنی که در تلاش برای ایجاد ارزش است.

سودآوری این شرکت به خوبی پیش نرفت و امتیاز 3 از 10 را بر اساس حاشیه ها و بازده حقوق صاحبان سهام، دارایی ها و سرمایه ای که حداقل نیمی از رقبای خود عملکرد ضعیفی دارند، کسب کرد. Constellation Energy همچنین کاهش درآمد هر سهم را در سه سال گذشته ثبت کرده است.

از میان متخصصان سرمایه‌گذاری شده در Constellation Energy، تپر با 0.83 درصد از سهام باقیمانده خود، بیشترین سهم را دارد. دونالد اسمیت و شرکت، استیون کوهن (معاملات, Portfolio), جیم سیمونز (معاملات, Portfolio) 'فن آوری های رنسانس ، لویی مور بیکن (معاملات, Portfolio), جرمی گرانتام (معاملات, Portfolio), جوئل گرینبلات (معاملات, Portfolio), کن فیشر (معاملات, Portfolio) و جان هوسمن (معاملات, Portfolio) همچنین ارزش سهام را ببینید.

کوه

سرمایه گذار کول را افزایش داد (پسوند KS, مالی) با 167.86% سهام، با برداشت 1.17 میلیون سهم. این معامله تأثیر 2.63 درصدی بر سبد سهام داشت. هر سهم در طول سه ماهه با میانگین قیمت 49.21 دلار معامله شد.

او اکنون دارای 1.87 میلیون سهم است که نهمین دارایی بزرگ خود را با وزن 4.2 درصد به خود اختصاص داده است. GuruFocus تخمین می زند که Tepper تاکنون 12.51 درصد از سرمایه گذاری سود برده است.

این خرده‌فروشی مستقر در Menomonee Falls، ویسکانسین، که فروشگاه‌های زنجیره‌ای در سراسر ایالات متحده را اداره می‌کند، دارای ارزش بازار ۴.۴۴ میلیارد دلار است. سهام آن در روز چهارشنبه حدود 4.44 دلار با نسبت قیمت به درآمد 34.49، نسبت قیمت به دفتر 5.37 و نسبت قیمت به فروش 0.99 معامله شد.

خط ارزش GFارزش
بر اساس نسبت‌های تاریخی، عملکرد مالی گذشته و پیش‌بینی‌های سود آتی تحلیلگران، سهام در حال حاضر به میزان قابل توجهی کمتر از ارزش گذاری شده است.

توان مالی کوهل توسط GuruFocus 5 از 10 رتبه بندی شد که به دلیل پوشش بهره کافی و امتیاز Z-Altman بالای 3.25 است که نشان می دهد در وضعیت خوبی قرار دارد.

سودآوری شرکت با امتیاز 7 از 10 بهتر عمل کرد. علاوه بر حاشیه‌ها و بازده‌هایی که نسبت به همتایان خود در صنعت عملکرد بهتری دارند، Kohl's دارای امتیاز F Piotroski بالای 7 از 9 است، به این معنی که عملیات سالم هستند. همچنین دارای رتبه قابل پیش بینی یک از پنج ستاره است. بر اساس تحقیقات GuruFocus، شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه 1.1 درصد در یک دوره 10 ساله بازدهی دارند.

با 1.99 درصد سهام، صندوق درآمد سهام عدالت T Rowe (معاملات, Portfolio) بزرگترین سهامدار گورو کهل است. تپر دومین جایگاه بزرگ را دارد. دیگر سرمایه گذاران گورو کوهن هستند، ری دالیو (معاملات, Portfolio), مایکل قیمت (معاملات, Portfolio), همکاران کاکتون (معاملات, Portfolioهاسمن و گرانتام.

فناوری میکرون

با تأثیر منفی 4.76 درصدی بر سبد سهام، گورو فناوری Micron را کاهش داد.MU, مالی) موقعیت با 72.62% فروش 1.53 میلیون سهم. این سهام با میانگین قیمت هر سهم 68.07 دلار در طول سه ماهه معامله شد.

تپر اکنون در مجموع 575,000 سهم دارد که 2 درصد از سهام را نشان می دهد. GuruFocus می گوید که از زمان تأسیس آن در سه ماهه چهارم سال 14.26، حدود 2016 درصد از سرمایه گذاری را به دست آورده است.

تراشه‌ساز مستقر در Boise در آیداهو دارای ارزش بازار 67.31 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز چهارشنبه حدود 61.02 دلار با نسبت قیمت به درآمد 6.96، نسبت قیمت به دفتر 1.36 و نسبت قیمت به فروش 2.13 معامله شد.

با توجه به خط ارزش GF، سهام در حال حاضر کمتر از ارزش گذاری شده است.

GuruFocus با توجه به پوشش بهره کافی و امتیاز Z-Score بالای آلتمن 8 به قدرت مالی Micron 10 از 4.97 امتیاز داد که نشان می‌دهد این شرکت در وضعیت خوبی قرار دارد حتی اگر دارایی‌ها با سرعت بیشتری نسبت به رشد درآمد رشد کنند. ROIC همچنین WACC را تحت الشعاع قرار می دهد، بنابراین ارزش ایجاد می شود.

سودآوری شرکت به دلیل افزایش حاشیه عملیاتی و بازدهی قوی که از اکثریت رقبا بهتر است، امتیاز 9 از 10 را کسب کرد. همچنین دارای امتیاز F-Score بالای Piotroski 8 است، در حالی که درآمد ثابت و رشد درآمد به رتبه 4.5 ستاره قابل پیش بینی کمک کرده است. داده های GuruFocus نشان می دهد که شرکت هایی با این رتبه بازدهی به طور متوسط ​​سالانه 10.6٪ است.

مدیریت PRIMECAP (معاملات, Portfolio) بزرگترین سهامدار گورو شرکت با 3.66 درصد سهام است. لی لو (معاملات, Portfolio), روآن کنیف (معاملات, Portfolio), ست کلارمن (معاملات, Portfolioهاچکیس و ویلی، محسن پبرایی (معاملات, Portfolio), آندریاس هالوورسن (معاملات, Portfolio) و صندوق تلاش پارناسوس (معاملات, Portfolio) همچنین سرمایه گذاری قابل توجهی در میکرون داشته باشند.

Occidental Petroleum

تپر با تأثیر -4.46 درصد بر سبد سهام، Occidental Petroleum را مهار کرد.اکسی, مالی) دارای 69.19 درصد، ریزش 1.96 میلیون سهم. در طول سه ماهه، سهام با قیمت متوسط ​​61.35 دلار برای هر سهم معامله شد.

گورو اکنون دارای 875,000 سهم است که 3.23 درصد از سهام را تشکیل می دهد. تا کنون، او بر اساس برآوردهای GuruFocus، 188.26 درصد از سرمایه گذاری را به دست آورده است.

این تولیدکننده نفت و گاز که مقر آن در هیوستون است، دارای ارزش بازار 59.50 میلیارد دلار است. سهام آن در روز چهارشنبه حدود 63.88 دلار با نسبت قیمت به سود 6.11، نسبت قیمت به دفتر 3.29 و نسبت قیمت به فروش 1.84 معامله شد.

بر اساس خط ارزش GF ، به نظر می رسد که سهام در حال حاضر نسبتاً بیش از حد ارزش گذاری شده است.

توان مالی Occidental توسط GuruFocus امتیاز 5 از 10 را دریافت کرد. علیرغم پوشش بهره کافی، آلتمن Z-Score 3.01 همچنین نشان می دهد که تحت فشار قرار دارد زیرا دارایی ها با سرعت بیشتری نسبت به رشد درآمد رشد می کنند. با این حال، از آنجایی که ROIC از WACC فراتر می رود، ایجاد ارزش در حال وقوع است.

سودآوری شرکت با رتبه 7 از 10 بهتر عمل کرد، که ناشی از حاشیه های قوی و بازدهی است که اکثریت همتایان صنعت را بالاتر می برد. Occidental همچنین دارای امتیاز F Piotroski بالای 7 و رتبه پیش بینی پذیری یک ستاره است.

از استادان سرمایه گذاری شده در Occidental، وارن بافت (معاملات, Portfolio) با 19.39 درصد از سهام باقیمانده خود بیشترین سهم را دارد. دوج و کاکس، صندوق ارزش Smead (معاملات, Portfolio) و جان پالسون (معاملات, Portfolio) همچنین موقعیت های قابل توجهی در سهام دارند.

PG & E

سرمایه گذار PG&E را کاهش داد (PCG, مالی) موقعیت با 87.51% فروش 5.25 میلیون سهم. این تراکنش 2.51-% تأثیر بر سبد سهام دارد. هر سهم در طول سه ماهه با میانگین قیمت 11.76 دلار معامله شد.

تپر در حال حاضر دارای 750,000 سهم است که به آن 0.47 درصد فضای در سبد سهام می دهد. GuruFocus می گوید که او در طول عمر خود حدود 6.42٪ از سرمایه گذاری را از دست داده است.

ارزش بازار شرکت مستقر در سانفرانسیسکو 29.73 میلیارد دلار است. سهام آن در روز چهارشنبه حدود 12.09 دلار با نسبت قیمت به درآمد 150.76، نسبت قیمت به دفتر 1.10 و نسبت قیمت به فروش 1.15 معامله شد.

GF Value Line نشان می دهد سهام در حال حاضر به طور قابل توجهی بیش از حد ارزش گذاری شده است.

GuruFocus به قدرت مالی PG&E امتیاز 3 از 10 داد. در نتیجه بدهی بلندمدت جدید شرکت طی سه سال گذشته، پوشش بهره ضعیفی دارد. علاوه بر این، Altman Z-Score 0.32 هشدار می دهد که شرکت ممکن است در خطر ورشکستگی قرار گیرد. WACC همچنین از ROIC پیشی گرفته است، به این معنی که در تلاش برای ایجاد ارزش است.

سودآوری شرکت به دلیل کاهش حاشیه عملیاتی و بازدهی که اکثریت رقبا را ضعیف تر می کند، امتیاز 5 از 10 را کسب کرد. همچنین دارای امتیاز متوسط ​​Piotroski F از 6 است که نشان می دهد شرایط برای یک شرکت پایدار معمول است. علیرغم کاهش درآمد هر سهم در سال‌های اخیر، PG&E همچنان دارای رتبه یک ستاره قابل پیش‌بینی است.

با سهم 2.65٪ ، دانیل لوب (معاملات, Portfolio) بزرگترین سهامدار گورو PG&E است. گوروهای دیگر با دارایی های بزرگ هستند هوارد مارکس (معاملات, Portfolioکوهن، مشاوران اول اقیانوس آرام (معاملات, Portfolio) شرکت سیمونز و استیون رومیک (معاملات, Portfolio).

معاملات اضافی و ترکیب نمونه کارها

در طول سه ماهه، تپر همچنین موقعیتی را در Salesforce Inc.CRM, مالی، واگذار شده از صندوق انرژی انتخاب بخش SPDR (XLEXLE
, مالی) و شرکت گودیر تایر و لاستیک (GTGT
, مالی) را نگه می دارد و الفبای آن را قطع می کندGOOGL
Inc. (GOOG, مالی) و شرکت میسی (M, مالی) سرمایه گذاری ها

سبد سهام 1.59 میلیارد دلاری گورو که از 30 سهام تشکیل شده است، عمدتاً در بخش خدمات ارتباطی، چرخه مصرف کننده و بخش انرژی سرمایه گذاری شده است.

اصل افشا

من/ما هیچ موقعیتی در سهام ذکر شده نداریم و هیچ برنامه ای برای خرید هیچ موقعیت جدیدی در سهام ذکر شده طی 72 ساعت آینده نداریم.