ابرهای سیاه بر روی سهام ایالات متحده فرود می آیند

La S&P 500 شاخص سقوط کرد زیرا موجی از سقوط بانک ها باعث لرزش در بازار مالی شد. شاخص بلو چیپ که از نزدیک دیده شده بود به پایین ترین سطح 3,918 دلار عقب نشینی کرد که پایین ترین سطح از 20 ژانویه است. بیش از 6.7 درصد از بالاترین نقطه در سال جاری عقب نشینی کرده است، به این معنی که به منطقه اصلاح نزدیک شده است.

از بد به بدتر

با توجه به نگرانی سرمایه گذاران در مورد بازار مالی، شاخص S&P 500 روند نزولی داشته است. بزرگترین نگرانی در حال ظهور این است که تعداد ورشکستگی بانک ها در ایالات متحده به آرامی در حال افزایش است. اوایل این هفته، سرمایه نقره ای اعلام کرد که شرکت خود را با تشدید نگرانی ها در مورد تجارت خود منحل می کند.

و در روز پنجشنبه، قیمت سهام SVB در ساعات عادی بیش از 60 درصد و در ساعات طولانی 20 درصد کاهش یافت. بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر، از جمله صندوق موسس پیتر تیل، شروع به برداشت وجوه از شرکت کرده اند. به این ترتیب، هنوز خطرات زیادی وجود دارد که شرکت نیز سقوط کند.

وضعیت در سراسر حوض خوب به نظر نمی رسد. در سوئیس، سهام کردیت سوئیس با برداشت سپرده گذاران وجوه خود، به پایین ترین حد خود رسیده است. این نگرانی وجود دارد که بانک نمادین سوئیس، کفش بزرگ بعدی باشد.

بنابراین، شاخص S&P 500 به دلیل اهمیت بخش بانکی در اقتصاد ایالات متحده در حال کاهش است. اگر ریزش بانک‌ها ادامه پیدا کند، نمی‌توانیم وضعیتی را رد کنیم که با کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران، شاخص همچنان به سقوط ادامه دهد. برخلاف سایر بخش ها، بخش بانکی به عنوان ضربان قلب اقتصاد در نظر گرفته می شود.

سقوط SVB همچنین باید سرمایه گذاران را به دلیل استراتژی تجاری آن نگران کند. بر خلاف سایر بانک های غول پیکر مانند جی پی مورگان و مورگان استنلی، این شرکت برای تکنولوژی ها شرکت هایی که اقتصاد آمریکا را تقویت کرده اند. اگر سقوط کند، به این معنی است که چالش ها در این بخش در ماه های آینده ادامه خواهد داشت.

خطرات انقباض فدرال رزرو

ریسک بزرگ دیگر برای S&P 500 شاخص این واقعیت است که فدرال رزرو قصد ندارد ترمزهای سفت را ببندد. رئیس فدرال رزرو در شهادت خود در کنگره خاطرنشان کرد که این بانک در ماه های آینده به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد. 

تحلیلگران بر این باورند که فدرال رزرو در این ماه نرخ بهره را 0.50 درصد افزایش خواهد داد. آنها همچنین انتظار دارند که بانک در سال جاری نرخ های خود را بین 5.5 تا 6.0 درصد افزایش دهد. اگر این اتفاق بیفتد، دوران جدیدی در بازار مالی خواهد بود که به نرخ های بهره پایین عادت کرده است. 

بنابراین، داده های آینده حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در آینده تأثیر خواهد داشت تصمیم Fed. داده‌های تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده در هفته آینده به دنبال آن‌ها خواهد بود. توپ کریستالی من به من می گوید که تورم در ماه فوریه در سطح بالایی باقی مانده است. 

بنابراین، می‌توانیم شاهد سقوط شاخص S&P 500 در هفته‌های آینده باشیم. این مطابق با چیزی است که جرمی گرانتام و مایک ویلسون از مورگان استنلی هشدار داده اند. همانطور که اینجا نوشتم، گرانتام انتظار دارد که شاخص S&P 500 به زودی به حدود 3,200 دلار کاهش یابد. همانطور که نوشتم اینجا کلیک نماییدویلسون انتظار دارد S&P و SPY ETF به زودی سقوط کند.