پمپاژ آب سخت تر از نفت خام است. سرمایه گذاری در آن نیز سخت تر است.
آب، چه باور کنید چه نه، چگالی تر از نفت خام است که حمل و نقل آن را به یک شاهکار تبدیل می کند. به گفته Deane Dray، تحلیلگر RBC Capital Markets، در واقع، در حالی که انرژی یک بخش است، آب ادغام 17 زیربخش است، از جمله تصفیه آب، شیرآلات، پمپ ها، فیلتراسیون، نمک زدایی و اندازه گیری.
آب با همه اهمیتی که برای زندگی دارد، تجارت بسیار کوچکتری نسبت به نفت است. درای، که در کنفرانس‌های آب سازمان ملل متحد ارائه کرده است، اندازه تجارت جهانی آب را حدود 655 میلیارد دلار در سال تخمین می‌زند که کسری از حدود 3 تریلیون دلار نفت خام مصرفی سالانه در سراسر جهان است.
با این حال، خشکسالی، تغییرات آب و هوایی، رشد جمعیت، و تمرکز بر محیط زیست، اجتماعی، و سرمایه گذاری حاکمیت شرکتی، آب را به یک بخش همیشه جذاب برای سرمایه گذاران تبدیل می کند. درای توضیح می دهد که ترفند این است که در کسب و کارهای آب با بهترین فناوری سرمایه گذاری کنید و نه فقط اقلام قابل تعویض.
درای می‌گوید: «جهان غرق در محصولات آب است: لوله‌ها، پمپ‌ها و شیرها. "تاکید باید بر سیستم های هوشمند آب باشد."
جی ریم، مدیر پورتفولیوی این شرکت، می‌گوید، اما جا برای شرکت‌های آب نیز وجود دارد
نرم افزار Virtus Reaves Utilities
صندوق قابل معامله در بورس (نشانگر: UTES)، که به ثبات آنها به عنوان نقطه فروش اصلی اشاره می کند. نمایشگاه شماره 1:
آب یورک
(YORW)، یک شرکت کوچک در پنسیلوانیا که از سال 1816 به طور مداوم سود سهام پرداخت کرده است. اعتقاد بر این است که رگه آن طولانی ترین در تاریخ ایالات متحده است.
با ارزش بازار 620 میلیون دلاری، York ممکن است برای هر پرتفوی مناسب نباشد. با این حال، شش سهم مورد بحث در این صفحه، شایسته نگاه دقیق‌تر است.
آب آمریکا کار می کند
سرمایه گذاران شرکت های آب را برای ثبات خود دوست دارند و
آب آمریکا کار می کند
(AWK) به اندازه آنها پایدار است. انتظار می رود این شرکت پس از افزایش 8 درصدی در سال در طول دهه گذشته، در سه سال آینده با نرخ سالانه 8 درصد رشد کند.
این ثبات باعث شده است که American Water Works نسبت قیمت به درآمد 32 برابر، مطابق با میانگین سه ساله آن، داشته باشد. سخت نیست که بفهمیم چرا. همه به آب نیاز دارند و تقریباً همه قبض آب خود را پرداخت می کنند. علاوه بر این، شرکت‌های برق اجازه دارند بابت تعمیر و تعویض لوله‌ها سود کسب کنند. Rhame می‌گوید که پیش‌بینی نتایج آنها را نسبتاً آسان می‌کند. سهام 1.7 درصد سود سهام پرداخت می کند.
Danaher
Danaher
دری می گوید (DHR) یک شرکت آب خالص نیست، اما یک ارائه دهنده فناوری با موقعیت قوی در بازار است و تخمین می زند که 10 درصد از فروش آن مستقیماً به آب مربوط می شود. او می افزاید: "من در کارخانه های آبی در پنج قاره بوده ام و همه آنها از سیستم های آزمایش آب داناهر استفاده می کنند."
سهام داناهر حدود 26 برابر سود برآورد شده در سال 2023 معامله می شود که کاهشی اندک نسبت به میانگین 28 برابری آن در چند سال گذشته است. انتظار می رود که این شرکت در سه سال آینده درآمد خود را با نرخ سالانه حدود 7 درصد افزایش دهد، اما ممکن است محافظه کارانه باشد. از لحاظ تاریخی سود آن را با نرخ متوسط سالانه حدود 12 درصد افزایش داده است.
سرویس های ضروری
سرویس های ضروری
(WTRG)، مستقر در Bryn Mawr، Pa.، یک بازی خالص نیست - همچنین گاز طبیعی را به مشتریان تحویل می دهد - و این باعث می شود که پایداری آن کمی کمتر از American Water Works باشد. رام می‌گوید: نتایج تاریخی آن هنوز هم قابل توجه است.
درآمد Essential Utilities در یک دهه گذشته 9% سالانه افزایش یافته است و باید در سه سال آینده به طور متوسط سالانه کمتر از 8% افزایش یابد. سهام شرکت Essential Utilities مطابق با تاریخ اخیر آن، به دلیل کسب و کار گاز آن، به اندازه آمریکن واتر، حدود 27 برابر سود مورد انتظار سال آینده معامله می شود. این سهام حدود 2.3 درصد سود تقسیمی دارند.
فن آوری های آب Evoqua
پیتسبورگ
اووکووا
(AQUA) آب را برای بیش از 38,000 مشتری در صنایع از جمله الکترونیک، تولید و حتی پارک های آبی تمیز می کند. سهام ارزان نیست این شرکت با 37 برابر درآمدهای 2023 معامله می‌شود که بالاتر از میانگین سه ساله آن 35 است.
Evoqua همچنین یکی از معدود شرکت‌هایی است که روش‌هایی برای حذف مواد شیمیایی «برای همیشه» یا PFAS از آب دارد، که اگر دولت فدرال آنها را به عنوان مواد خطرناک معرفی کند، می‌تواند یک تجارت میلیارد دلاری باشد. نرخ Dray سهام را بهتر عمل می کند و هدف 44 دلاری برای سهام دارد که حدود 15 درصد نسبت به سطوح اخیر افزایش یافته است.
محصولات آب مولر
مستقر در آتلانتا
محصولات آب مولر
(MWA) شیرهای آتش نشانی می سازد و دارای یکی از بزرگترین پایه های نصب شده دریچه های آهنی است که برای متوقف کردن جریان آب در شیلنگ های اصلی یا باغ در ایالات متحده استفاده می شود.
سود مولر دوره ای است و می تواند با اقتصاد افزایش یا کاهش یابد. پس از اینکه شرکت در ماه آگوست درآمدهای سه ماهه سوم مالی خود را از دست داد، سهام ۱۰ درصد کاهش یافت، اتفاقی که آن را ناشی از تورم و فشار زنجیره تامین می‌دانست. واتر لیپتاک، تحلیلگر Seaport Global معتقد است که این کاهش یک فرصت است.
پیش‌بینی می‌شود که سود سالانه حدود 13 درصد در چند سال آینده افزایش یابد. مولر با 17.5 برابر درآمد سال 2023، با کاهش اندک نسبت به P/E سه ساله خود 18.3 برابر معامله می کند.
زایلم
لوله های نشتی مشکل بزرگی هستند. میانگین سنی یک آب اصلی در ایالات متحده تقریباً 45 سال است. و رای بروک، مستقر در نیویورک
زایلم
(XYL) اینجاست تا آن را حل کند. اگر یک شرکت برق لوله اصلی آب نشتی داشته باشد، Xylem می تواند مشکل را از راه دور شناسایی و تشخیص دهد. الک لوکاس، تحلیلگر در ارائه‌دهنده ETF Global X می‌گوید حدود 35 درصد از فروش این شرکت از محصولات دیجیتالی است و این میزان باید تا اواسط دهه به 50 درصد نزدیک‌تر شود.
سهام Xylem حدود 30 برابر درآمد تخمین زده شده در سال 2023 معامله می شود که بسیار بالاتر از آن است
S&P 500"
17. اما انتظار می رود که درآمدها با نرخ سالانه 25 درصد برای سه سال آینده رشد کنند. لوکاس می‌گوید محصولات دیجیتالی که حاشیه سود بهتری دارند، به افزایش رشد درآمد کمک می‌کنند.
نوشتن به ریشه در [ایمیل محافظت شده]
منبع: https://www.barrons.com/articles/danaher-water-stocks-dought-51661466930?siteid=yhoof2&yptr=yahoo