سهامداران Credit Suisse به افزایش سرمایه 4.2 میلیارد دلاری کمک کردند

کردیت سوئیس سهامداران روز چهارشنبه افزایش سرمایه 4 میلیارد فرانک سوئیس (4.2 میلیارد دلار) را با هدف تامین مالی بازسازی عظیم استراتژیک وام دهنده درگیر تصویب کردند.

برنامه های افزایش سرمایه Credit Suisse به دو بخش تقسیم می شود. اولین مورد، که توسط 92 درصد سهامداران حمایت می شد، سهام را به سرمایه گذاران جدید از جمله بانک ملی عربستان از طریق یک مکان خصوصی اعطا می کند. با ارائه سهام جدید، SNB 9.9 درصد از سهام Credit Suisse را در اختیار خواهد گرفت و آن را به بزرگترین سهامدار بانک تبدیل می کند.

عمار الخدیری، رئیس SNB در اواخر اکتبر به CNBC گفت که سهام کردیت سوئیس با "قیمت کف" خریداری شده است و از وام دهنده سوئیسی خواست که در مورد طرح های بازسازی بنیادی خود "چشمک نزند".

دومین افزایش سرمایه، سهام تازه بانام با حق تقدم را برای سهامداران فعلی صادر کرد و با 98 درصد آرا به تصویب رسید.

اکسل لمان، رئیس Credit Suisse، گفت که این رای یک "گام مهم" در ساختمان "Credit Suisse جدید" است.

لمان گفت: «این رای اعتماد به استراتژی را تأیید می‌کند، همانطور که آن را در اکتبر ارائه کردیم، و ما کاملاً بر روی ارائه اولویت‌های استراتژیک خود برای ایجاد پایه‌ای برای رشد سودآور آینده متمرکز هستیم».

Credit Suisse در روز چهارشنبه زیان 1.5 میلیارد فرانک سوئیس (1.6 میلیارد دلار) را پیش بینی کرد برای سه ماهه چهارم، زیرا دومین بازنگری استراتژیک خود را در کمتر از یک سال آغاز می کند، با هدف ساده سازی مدل کسب و کار خود برای تمرکز بر بخش مدیریت ثروت و بازار داخلی سوئیس.

طرح های بازسازی شامل فروش بخشی از گروه محصولات اوراق بهادار بانک (SPG) به خانه های سرمایه گذاری ایالات متحده PIMCO و Apollo Global Management و همچنین کوچک کردن بانک سرمایه گذاری در حال مشکل آن از طریق جداسازی بازار سرمایه و واحد مشاوره است. که به CS First Boston تغییر نام خواهد داد.

این تحول چند ساله با هدف انتقال میلیاردها دلار از دارایی‌های موزون ریسک از بانک سرمایه‌گذاری با عملکرد ضعیف به مدیریت ثروت و بخش‌های داخلی انجام می‌شود و تا سال 2.5، پایه هزینه گروه را به میزان 15 میلیارد یا 2025 درصد کاهش می‌دهد.

"بسیار بزرگ برای شکست" اما به شفافیت بیشتری نیاز است

وینسنت کافمن، مدیر عامل بنیاد Ethos، که نماینده صدها صندوق بازنشستگی سوئیس است که سهامداران فعال در Credit Suisse هستند، پیش از رای‌گیری روز چهارشنبه ابراز ناامیدی کرد که این گروه دیگر در نظر ندارد عرضه اولیه عمومی سهام بانک داخلی سوئیس را در نظر بگیرد. "پیام قوی تری به بازار ارسال کرده اند."

علیرغم کاهش سهام، کافمن گفت که بنیاد Ethos از انتشار سهام جدید برای سهامداران فعلی به عنوان بخشی از افزایش سرمایه حمایت می کند، اما با قرار دادن خصوصی برای سرمایه گذاران جدید، در درجه اول SNB مخالف است.

«افزایش سرمایه بدون حق تقدم به نفع سرمایه گذاران جدید از محدودیت های رقیق ما که در دستورالعمل های رای ما تعیین شده است، فراتر می رود. من با چند نفر از اعضایمان بحث کردم و همه آنها موافقند که رقت در آنجا خیلی زیاد است.»

ما طرفدار بخشی از افزایش سرمایه با حقوق حق تقدم هستیم، و همچنان معتقدیم که عرضه اولیه سهام بالقوه جزئی بخش سوئیس نیز امکانی برای افزایش سرمایه بدون نیاز به کاهش سهامداران موجود در چنین سطحی بوده است، بنابراین ما از آن حمایت نمی‌کنیم. این قسمت اول افزایش سرمایه بدون حق تقدم.»

در مجمع عمومی سالانه Credit Suisse در آوریل، بنیاد Ethos قطعنامه‌ای را برای سهامداران در مورد استراتژی آب و هوا ارائه کرد و کافمن گفت که نگران مسیری است که این امر تحت نظر سهامداران عمده جدید بانک در پیش خواهد گرفت.

"Credit Suisse یکی از بزرگترین وام دهندگان صنعت سوخت های فسیلی است، ما از بانک می خواهیم که قرار گرفتن در معرض آن را کاهش دهد، بنابراین من مطمئن نیستم که این سهامدار جدید از چنین استراتژی حمایت کند. من کمی می ترسم که پیام ما برای یک بانک پایدارتر در میان این سهامداران جدید کمرنگ شود.

جلسه چهارشنبه پخش نشد و کافمن هیئت مدیره کردیت سوئیس را به دلیل پیشنهاد افزایش سرمایه و ورود سرمایه گذاران خارجی جدید "بدون در نظر گرفتن سهامداران فعلی" یا دعوت از آنها به جلسه انتقاد کرد.

او همچنین سوالاتی در مورد "تضاد منافع" در میان اعضای هیئت مدیره مطرح کرد، به طوری که عضو هیئت مدیره Blythe Masters همچنین به عنوان مشاور Apollo Global Management که در حال خرید بخشی از SPG Credit Suisse است و عضو هیئت مدیره مایکل کلاین قرار است سرپرستی جدید را بر عهده بگیرد. واحد معاملات و مشاوره، CS First Boston. کلاین برای راه اندازی کسب و کار جدید از هیئت مدیره کناره گیری خواهد کرد.

"اگر می خواهید اعتماد را بازگردانید، باید این کار را تمیز انجام دهید و به همین دلیل است که ما هنوز قانع نشده ایم. مجدداً، یک پیام قوی‌تر با عرضه اولیه اولیه بانک داخلی سوئیس، حداقل به صندوق‌های بازنشستگی که ما به آنها مشاوره می‌دهیم، اطمینان می‌دهد.»

با این حال، کافمن تاکید کرد که نگران دوام بلندمدت Credit Suisse نیست، و آن را به عنوان "بسیار بزرگ برای شکست" طبقه‌بندی کرد و بر وجود بافرهای سرمایه قوی و کاهش جریان خروجی بانک تاکید کرد.