پیش بینی رکود در سال جاری تبدیل به جریان اصلی شده است. فدرال رزرو در مسیر ثابت افزایش نرخ بهره است – آخرین مورد افزایش ۲۵ واحدی بود که امروز اعلام شد – برای مبارزه با تورم، و بانک مرکزی قبلاً اعلام کرده است که تا زمانی که تورم به خوبی و واقعی کاهش پیدا کند، این مسیر را ادامه خواهد داد. طبق تعریف، این امر مستلزم افزایش هزینه سرمایه برای خفه کردن عرضه پول خواهد بود و احتمالاً جرقه رکودی در معامله خواهد داشت.
اما همه به آن قطار نمی‌پرند. جاناتان گلوب، استراتژیست ارشد سهام ایالات متحده، با تماشای وضعیت از سوی غول بانکداری سرمایه گذاری کردیت سوئیس، موضع مخالفی اتخاذ می کند. گلوب با پیش‌بینی سالی ضعیف برای سهام، به‌جای سقوط آشکار، گفت: «اگر من در روشی که در کوتاه‌مدت از این رکود اجتناب کنیم، درست بگویم، بازار کمی به شما آرامش می‌دهد. بنابراین درخواست این است که افراد چند برابر اندکی افزایش پیدا کنند، درآمدها اندکی کاهش پیدا کنند، و سپس با بازدهی کاملاً غیر الهام‌بخش 3 تا 4 درصدی برای سهام از الان تا پایان سال مواجه می‌شوید.»
آنچه سرمایه گذاران باید در اینجا به خاطر بسپارند این است که "بازده غیر الهام بخش" Golub یک میانگین را نشان می دهد - و تعداد زیادی سهام وجود خواهد داشت که از این میانگین عبور کرده و رشد جدی را به جدول می آورند. همکاران او در میان تحلیلگران سهام Credit Suisse با انتشار توصیه هایی برای سهام که به نظر آنها سود 30 درصدی را به همراه خواهد داشت و از آنجا صعود می کند، این واقعیت را برجسته می کنند. در هر شرایط بازار، رشدی مانند آن نگاه دوم را از سوی سرمایه گذاران به همراه خواهد داشت.
به سهم خود، می‌توانیم به این انتخاب‌های Credit Suisse آن نگاه دوم را بدهیم. با استفاده از ابزارهای داده در TipRanks، ما جزئیات دو مورد از آنها را جمع آوری کرده ایم. در اینجا آنها همراه با تفسیر تحلیلگر هستند.
Exelixis، Inc. (اکسل)
اولین شرکتی که ما به آن نگاه می کنیم Exelixis است، یک شرکت بیوتکنولوژی که به حلقه برنجی رسیده است - این شرکت دارای یک سری داروهای تایید شده در بازار است که درآمدهای ثابتی ایجاد می کند و دارای سابقه اخیر درآمدهای سه ماهه مثبت است. مجموعه داروهای Exelixis بر روی درمان سرطان متمرکز است و این شرکت خود را به عنوان یک رهبر انعطاف پذیر در زمینه سرطان شناسی معرفی می کند.
محصول شاخص کابوزانتینیب است، دارویی که در درمان سرطان های تیروئید و کلیه استفاده می شود. Exelixis این دارو را با دو نام تجاری Cabometyx و Cometriq به بازار عرضه می کند و اینها همراه با فرمول cobimetinib Cotellic - که با مشارکت Genentech به بازار عرضه می شود - هسته فعلی تجارت این شرکت را تشکیل می دهند.
این یک هسته سودآور نیز هست. با توجه به انتشار اخیر نتایج اولیه مالی 4 ماهه 22 و سال 2022، Exelixis مجموع درآمد 1.6 میلیارد دلاری در سال گذشته داشته است، در مقایسه با مجموع 1.4 میلیارد دلار در سال 2021. با نگاهی به آینده، این شرکت به سمت یک خط برتر هدایت می کند. 1.575 میلیارد دلار و 1.675 میلیارد دلار برای سال 2023. آخرین اعداد نهایی مربوط به سه ماهه 3 است، زمانی که Exelixis رقم درآمد خالص GAAP را 22 سنت به ازای هر سهم گزارش کرد، که برآورد اجماع 23 سنت برای هر سهم را شکست داد. Exelixis اطلاعات کامل خود را برای 20Q4 در 22 فوریه گزارش خواهد کرد.
در سال 2023، اولویت اصلی Exelixis اجرای برنامه کارآزمایی بالینی برای گسترش خط تولید خواهد بود. در سال جاری، این شرکت یک بازخوانی داده برای فاز 3 کارآزمایی بالینی کابوزانتینیب در درمان سرطان ریه سلول غیر کوچک متاستاتیک خواهد داشت. این مطالعه به صورت ترکیبی با آتزولیزوماب اجرا می شود و 366 بیمار را مورد بررسی قرار داده است. همچنین در یک کارآزمایی فاز 3، زانزالینتینیب، یک داروی جدید کاندید (قبلی به نام XL092) برای درمان سرطان کلیوی پیشرفته با سلول غیر شفاف وجود دارد. این مطالعه 291 بیمار دارد و قرار است توسعه یابد.
این خط لوله ارزان نیست، اما علاوه بر جریان درآمد، Exelixis جیب های عمیقی نیز دارد. این شرکت سه ماهه سوم سال 3 را با 22 میلیارد دلار دارایی نقد و نقد به پایان رساند که نسبت به 2.1 میلیارد دلار موجود در پایان سال 1.9 افزایش یافته است.
جفری وینر، تحلیلگر Credit Suisse، با پیوستن به گاوها، موضعی خوشبینانه در مورد این شرکت و سهام آن اتخاذ می کند.
واینر خاطرنشان کرد: «بر اساس گفتگوهای ما با رهبران نظر کلیدی (KOLs) و تجزیه و تحلیل چشم انداز کارسینوم سلول کلیوی (RCC)، ما پیش‌بینی می‌کنیم که فروش محصول می‌تواند در سال 2 به 2025 میلیارد دلار برسد، حتی بدون گسترش برچسب‌های بالقوه.»
EXEL دارای جریان نقدی کافی برای پل زدن شکاف بین cabo و ایجاد ارزش از خط لوله خود است، که شامل چندین نامزد در مرحله بالینی و خط لوله داروی کونژوگه آنتی بادی (ADC) است که مورد ارزیابی قرار نگرفته/در حال رشد است... ما فکر می کنیم که چشم انداز دارایی zanzalintinib داخلی است. /XL092 (نسل بعدی TKI شبیه کابین) و XB002 (TF-ADC) و همچنین حرکت EXEL برای ساخت خط لوله ADC نادیده گرفته شده اند. ما معتقدیم کاتالیزورهای بالینی متعددی وجود دارد که علاقه خطوط لوله را طی یک تا دو سال آینده جلب می کند.»
با نگاهی به آینده نزدیک، واینر مناسب می بیند که به سهام EXEL با عملکرد بهتر (یعنی خرید) امتیاز دهد، با هدف قیمت 29 دلار که نشان دهنده پتانسیل افزایش 65 درصدی سهم در سال آینده است.
به طور کلی، سهام EXEL بر اساس 13 بررسی اخیر، رتبه اجماع تحلیلگران خرید قوی را حفظ می کند. این بررسی ها 11 به 2 به نفع Buys over Holds تقسیم می شوند و میانگین قیمت هدف 25.33 دلاری شرکت حاکی از پتانسیل صعودی 44 درصدی نسبت به قیمت فعلی سهم 17.55 دلار است. (دیدن پیش بینی سهام EXEL)
شرکت بازی های Boyd (BYD)
انتخاب بعدی Credit Suisse که ما به آن نگاه می کنیم، Boyd Gaming، یکی از اپراتورهای اصلی کازینو در صنعت بازی است. Boyd که در خانه خود در لاس وگاس گسترده شده است، اکنون دارای 28 امکانات و ملک بازی در 10 ایالت است، و علاوه بر این، این شرکت دارای 5٪ سهام در گروه FanDuel، یک اپراتور پیشرو شرط بندی ورزشی است. تخصص بوید همچنین این شرکت را با یک کازینو قبیله ای در شمال کالیفرنیا قرارداد مدیریتی به ارمغان آورده است.
این مجموعه از املاک، جریان درآمد و درآمد قوی را برای بوید فراهم کرده است. این شرکت فردا پس از بسته شدن بازار، نتایج کل سال 2022 خود را گزارش خواهد کرد، اما با نگاهی به سه ماهه سوم سال 3، می بینیم که Boyd 22 میلیون دلار در صدر جدول فروش داشته است. این رقم نسبت به سال گذشته 877.3 درصد افزایش داشت و با درآمد کل 4 ماهه 9 میلیارد دلاری، این شرکت به خوبی در مسیر شکست دادن رقم کل سال گذشته قرار دارد. در پایان، سود تعدیل شده Boyd در سه ماهه سوم 2.63 دلار به ازای هر سهم بیش از 3 درصد در سال افزایش یافت.
بوید از مخارج مصرف کننده قوی که از دوره همه گیر خارج شده بود، تقویت شده است. باید دید که آیا این روند ادامه خواهد داشت یا خیر. کاهش نرخ تورم به طور کلی از بخش مخارج اختیاری مصرف کننده حمایت می کند.
بوید که مورد توجه سرمایه گذاران است، امسال پرداخت سود سه ماهه خود را بازگرداند. این شرکت از سال 2020 سود سهام خود را به حالت تعلیق درآورده بود، اما پرداخت را در سه ماهه اول 1 آغاز کرد. سود سهام فعلی 22 سنت برای هر سهم عادی است که بیش از دو برابر آخرین پرداخت سال 15 است. با این نرخ، پرداخت سالانه به 2019 سنت می رسد و بازده کمی 60٪ را می دهد.
بنجامین چایکن، تحلیلگر 5 ستاره، در نوشته خود از Boyd for Credit Suisse، دلایل متعددی را بیان می کند که چرا این سهام باید به خوبی پیش برود: «(1) رشد در بازار مرکز شهر لاس وگاس و سرمایه گذاری BYD در ملک فریمونت. ما فکر می‌کنیم که بازار مرکز شهر می‌تواند با بازگشت تقاضای شرکت‌ها برای استریپ افزایش پیدا کند... (2) BYD 100 میلیون دلار هزینه می‌کند تا کازینو Treasure Chest خود را از یک قایق رودخانه‌ای به یک دارایی زمینی تازه توسعه‌یافته در مجاورت دارایی موجود منتقل کند. ما فکر می‌کنیم امکانات جدید، دسترسی بهتر و یک طبقه کازینوی منسجم‌تر می‌تواند بازدهی 20 تا 30 درصدی را افزایش دهد. (3) BYD Pala Interactive را در نوامبر 22 خریداری کرد، بنابراین سالانه شدن این خرید باید در سال 23 یک باد کوچک باشد... (4) BYD یک قرارداد مدیریت قبیله ای برای Sky River Casino دارد که تخمین می زنیم 36 میلیون دلار mgmt را به همراه خواهد داشت. هزینه ها در سال 23…”
بر اساس این چهار دلیل، چایکن BYD رتبه برتر (یعنی خرید) را به همراه یک هدف قیمتی 82 دلاری به اشتراک می‌گذارد که نشان‌دهنده افزایش احتمالی 12 ماهه 31.5 درصدی است. (برای تماشای رکورد چایکن، اینجا کلیک کنید)
به طور کلی، این سهام یک خرید متوسط را از اجماع تحلیلگران Street دریافت می کند، بر اساس 7 بررسی تحلیلگر که شامل 4 خرید، 2 نگهداری و یک فروش واحد است. این سهام به قیمت 62.35 دلار فروخته می شود و میانگین قیمت هدف 71.33 دلاری آن، پتانسیل صعودی 14 درصدی را در افق یک ساله نشان می دهد. (پیش بینی سهام BYD را در TipRanks ببینید)
برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری است که تمام بینش های سهام TipRanks را متحد می کند.
سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، انجام تجزیه و تحلیل خود بسیار مهم است.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-says-room-over-004639545.html