(بلومبرگ) -
Credit Suisse Group AG پس از آنکه تلاش های مدیر اجرایی اولریش کوئرنر برای اطمینان بخشیدن به کارمندان و سرمایه گذاران نتیجه معکوس داد و بر عدم اطمینان پیرامون بانک افزوده شد، در آشفتگی بازار تازه ای فرو رفت.
سهام که در سال جاری قبل از فروش روز دوشنبه بیش از نصف شده بود، در معاملات زوریخ تا 12 درصد سقوط کرد و به پایین ترین حد خود رسید که ارزش شرکت را کمتر از 10 میلیارد دلار می کند. این با افزایش هزینه برای بیمه بدهی بانک در برابر نکول همراه بود که به بالاترین حد خود رسید.
کوئرنر، برای دومین بار در چند هفته اخیر، با یادداشتی در اواخر روز جمعه که بر نقدینگی و قدرت سرمایه بانک تاکید داشت، به دنبال آرام کردن کارمندان و بازارها بود. درعوض، توجهات را بر حرکات چشمگیر اخیر در قیمت سهام و اسپردهای اعتباری شرکت متمرکز کرد و سرمایه گذاران برای خروج از این شرکت هجوم آوردند که معاملات پس از پایان هفته بازگشایی شد.
وی ضمن اذعان به اینکه بانک در "لحظه بحرانی" قرار دارد، متعهد شد تا زمانی که شرکت برنامه استراتژیک جدید خود را در 27 اکتبر اعلام کند، به‌روزرسانی‌های منظم را برای کارکنان ارسال کند. به گفته افراد مطلع، که مبادله پیش‌فرض اعتبار را مطرح کرد.
سیتی می‌گوید که سهام Credit Suisse Sinking یک خرید برای شجاعان است
در حالی که این بانک‌ها هنوز از مضطرب شدن دور هستند - و همچنین بخشی از فروش گسترده بازار - آنها نشان‌دهنده درک بدتر از اعتبار بانک در شرایط فعلی است. این سوآپ در حال حاضر به احتمال تقریباً 23 درصد قیمت دارد که بانک در مدت 5 سال اوراق قرضه خود را نکول کند.
مردم گفتند که برخی از مشتریان از افزایش CDS در سال جاری برای پرسیدن سؤال، مذاکره در مورد قیمت‌ها یا استفاده از رقبا استفاده کرده‌اند و از آنها خواسته‌اند در بحث گفتگوهای محرمانه ناشناس بمانند.
Credit Suisse از اظهار نظر از طریق سخنگوی شرکت خودداری کرد.
با این حال، برخی از چهره‌های برجسته در آخر هفته در توییتر آمدند تا برخی از شایعات منتشر شده در رسانه‌های اجتماعی را که به دلیل گسترش CDS منتشر شده بود، به‌عنوان «ترس‌پراکنی» رد کنند. Boaz Weinstein از Saba Capital Management در توییتی "نفس عمیق بکش" و وضعیت را با زمانی مقایسه کرد که سی دی اس مورگان استنلی در سال های 2011 و 2012 دو برابر بیشتر بود.
Koerner که در اواخر ژوئیه به عنوان مدیرعامل انتخاب شد، مجبور شد با سفته‌بازی‌های بازار، خروج بانک‌ها و تردیدهای سرمایه مقابله کند، زیرا او به دنبال ایجاد مسیری رو به جلو برای وام‌دهنده مشکل‌دار است که توسط مجموعه‌ای از ضربه‌های مالی و اعتباری ضربه خورده است. بلومبرگ گزارش داده است که وام دهنده در حال حاضر در حال نهایی کردن برنامه هایی است که احتمالاً شاهد تغییرات گسترده در بانک سرمایه گذاری خود خواهد بود و ممکن است شامل کاهش هزاران شغل در طی چند سال باشد.
Credit Suisse روی فروش دارایی به عنوان بخشی از استراتژی جدید کار می کند (1)
تحلیلگران KBW همچنین تخمین می‌زنند که این شرکت ممکن است نیاز به جذب 4 میلیارد فرانک سوئیس (4 میلیارد دلار) سرمایه داشته باشد، حتی پس از فروش برخی دارایی‌ها برای تامین مالی هر گونه بازسازی، تلاش‌های رشد و ناشناخته‌ها.
ارزش بازار Credit Suisse به حدود 9.5 میلیارد فرانک سوئیس کاهش یافته است، به این معنی که هرگونه فروش سهام برای دارندگان قدیمی بسیار کاهش می یابد. ارزش بازار تا مارس 30 بالای 2021 میلیارد فرانک بود.
مدیران بانک خاطرنشان کرده اند که نسبت سرمایه 13.5% CET1 شرکت در 30 ژوئن در میانه محدوده برنامه ریزی شده 13% تا 14% برای سال 2022 بوده است. گزارش سالانه شرکت در سال 2021 می گوید که حداقل نسبت نظارتی بین المللی آن 8% بوده است، در حالی که سوئیس مقامات به سطح بالاتری در حدود 10 درصد نیاز داشتند.
به گفته افراد مطلع، رگولاتورها در بریتانیا و سوئیس، که از زمان ضرر چند میلیارد دلاری Archegos Capital در سال 2021، Credit Suisse را زیر نظر داشتند، به نظارت بر ثبات بانک ادامه می دهند.
سخنگویان اداره مقررات احتیاطی بریتانیا و Finma سوئیس از اظهار نظر خودداری کردند.
تحلیلگران KBW آخرین کسانی بودند که بحران اعتماد را که شش سال پیش دویچه بانک AG را تکان داد، مقایسه کردند. سپس، وام دهنده آلمانی با سؤالات گسترده ای در مورد استراتژی خود و همچنین نگرانی های کوتاه مدت در مورد هزینه تسویه حساب برای پایان دادن به تحقیقات ایالات متحده در مورد اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن مواجه بود. دویچه بانک شاهد افزایش سوآپ های اعتباری خود، کاهش رتبه بدهی و برخی مشتریان از همکاری با آن بود.
این استرس طی چند ماه کاهش یافت زیرا شرکت آلمانی به رقمی کمتر از آنچه که بسیاری از آن می ترسیدند رضایت داد، حدود 8 میلیارد یورو (7.8 میلیارد دلار) سرمایه جدید جذب کرد و یک اصلاح استراتژی را اعلام کرد. با این حال، چیزی که بانک آن را «دایره باطل» کاهش درآمد و افزایش هزینه‌های تأمین مالی نامید، سال‌ها طول کشید تا معکوس شود.
بین این دو موقعیت تفاوت هایی وجود دارد. کردیت سوئیس با هیچ مشکلی در مقیاس تسویه حساب 7.2 میلیارد دلاری دویچه بانک مواجه نیست و نسبت سرمایه کلیدی آن 13.5 درصد بالاتر از 10.8 درصدی است که شرکت آلمانی شش سال پیش داشت.
استرسی که دویچه بانک در سال 2016 با آن مواجه شد منجر به پویایی غیرمعمولی شد که در آن هزینه بیمه در برابر ضررهای بدهی وام دهنده به مدت یک سال از هزینه حمایت برای پنج سال پیشی گرفت. معاوضه های یک ساله Credit Suisse هنوز به طور قابل توجهی ارزان تر از معاملات پنج ساله هستند.
CDS گروه Credit Suisse 42 Bps افزایش می یابد: 12 سیگنال از 16 سپتامبر
هفته گذشته، Credit Suisse گفت که در حال کار بر روی فروش احتمالی دارایی و تجاری به عنوان بخشی از برنامه استراتژیک خود است که در پایان اکتبر رونمایی خواهد شد. بلومبرگ گزارش داده است که این بانک در حال بررسی معاملاتی برای فروش واحد معاملاتی محصولات به اوراق بهادار شده خود است، فروش عملیات مدیریت ثروت خود در آمریکای لاتین را به استثنای برزیل ارزیابی می کند و در حال بررسی احیای نام تجاری First Boston است.
این بانک امروز نیز تصمیم گرفت افزایش سرمایه خود را برای صندوق املاک در بحبوحه نوسانات زیاد بازار به تعویق بیندازد. این به تعویق افتادن بازتاب یک دوره چالش برانگیز یک سال پیش پس از رسوایی های گرینسیل و آرچگوس است که به موجب آن بانک، انتشار صندوق های جدید را به دلیل ریسک پذیری آن کاهش داد.
داستان های بیشتری از این دست در دسترس هستند bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-market-turmoil-deepens-110807765.html