پست مهمان HodlX پست خود را ارسال کنید
دو رویداد مهم رشد کریپتو و صنایع گسترده تر مبتنی بر بلاک چین را تعریف می کند. اولین مورد، ظهور امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که زیربنای دارایی های دیجیتال مبتنی بر بلاک چین است.
DeFi به سرعت به یک سیستم مالی جایگزین تبدیل شد که دسترسی جهانی و زیرساخت های مالی برتر را تسهیل می کند. و امروز، این سیستم مالی جدید تمام شده است چهار میلیون کاربر منحصر به فرد و ارزش دارد 200 میلیارد دلار.
دومین رویداد تعیین کننده، گذار از بلاک چین اثبات کار (PoW) به اثبات سهام (PoS) است. PoS به عنوان یک اجماع، یک راه کارآمد انرژی و عملی برای ایمن سازی بلاک چین ارائه می دهد. همچنین در مقایسه با PoW مقیاس پذیرتر است.
اما دلیل مهم‌تر محبوبیت آن این است که راهی را برای کاربران فراهم می‌کند تا از دارایی‌های دیجیتال خود استفاده کنند. با قفل کردن دارایی‌های دیجیتال خود در پروتکل‌های PoS، کاربران بازده تضمین‌شده‌ای کسب می‌کنند که به طور کلی به طور قابل توجهی بالاتر از بازدهی در سیستم‌های مالی سنتی است.
با این حال، با افزایش روزبه‌روز ارزش و تعداد کاربران دی‌فای، دوره طولانی شرط‌بندی دارایی‌ها در پروتکل‌های PoS منجر به وجود نقدینگی بیکار می‌شود که اکنون رشد دامنه را فلج می‌کند.
مشکل نقدینگی بیکار DeFi
کل ارزش بازار دارایی های PoS به بالاترین حد خود رسیده است 594 میلیارد $ در 2021. همچنین قرار است به زودی جوایز پیش‌بینی‌شده به‌دست‌آمده از سرمایه‌گذاری این دارایی‌ها به ۱۸ میلیارد دلار برسد. علاوه بر این، حجم کل دارایی های قفل شده در پروتکل های DeFi است 214 میلیارد دلار در حال حاضر. در حالی که همه این اعداد در ظاهر چشمگیر به نظر می رسند، اما در واقع بیشتر از آنچه آشکار می شوند پنهان می کنند.
بیشتر این نقدینگی پراکنده، کم استفاده و غیرقابل دسترسی است. این به این دلیل است که دارایی های قفل شده در پروتکل های PoS قابلیت استفاده خود را برای مدت طولانی از دست می دهند و در شبکه های فردی خود حذف می شوند.
اگرچه این دارایی‌های سهامدار در طول زمان به سود خود دست می‌یابند، قابلیت استفاده آنها در چارچوب بزرگتر DeFi محدود می‌شود. علاوه بر این، این به ماهیت تجزیه ناپذیر DeFi کمک می کند و تبادل ارزش کارآمد را برای شبکه ها دشوار می کند.
بنابراین، برای دسترسی کامل به نقدینگی DeFi، پروتکل‌های موجود در صنعت اکنون مشتقات توکن‌سازی شده از دارایی‌های PoS را از طریق فرآیندی به نام اشتراک مایع ایجاد می‌کنند. اما برای اینکه DeFi به ترکیب پذیری واقعی دست یابد، صنعت همچنین باید بر ایجاد ابزار واقعی برای این مشتقات توکن شده تمرکز کند.
ایجاد ابزار برای نقدینگی کم استفاده
برای افراد ناآشنا، اشتراک مایع فرآیندی است برای صدور مشتقات دارایی های PoS برای کاربران. این بدان معنی است که نقدینگی دارایی پایه بدون باز کردن قفل خود دارایی باز می شود. بنابراین، کاربران در حالی که پاداش های شرط بندی شده برای دارایی قفل شده را درو می کنید هنوز هم می تواند دارایی را برای استفاده در پروتکل های مختلف دیگر در اکوسیستم قرار دهد.
به عنوان مثال، یک کاربر که دارایی X را در یک پروتکل PoS به اشتراک می گذارد، بازدهی حدود هفت درصد در سال را به دست می آورد و همچنین مشتق توکن شده دارایی را دریافت می کند. بگو، tX. سپس، اگر کاربر نقدینگی را به یک جفت tX-ETH بر اساس پروتکلی که بازدهی سالانه حدود 16 درصد دارد، ارائه کند، در پایان سال، کاربر در مجموع XNUMX درصد بازدهی یک دارایی را به دست می‌آورد.
به این ترتیب، دارایی‌های PoS، در حالی که برای اجماع برای ایمن کردن شبکه‌های بلاک چین استفاده می‌شوند، همچنان می‌توانند در سایر پروتکل‌ها استفاده شوند و دسترسی کامل به نقدینگی DeFi را تسهیل کنند.
با این حال، در حالی که تعداد پروتکل‌های استیکینگ مایع در حال افزایش است، صنعت همچنان در ایجاد ابزار مناسب برای این مشتقات تازه استخراج شده از دارایی‌های PoS عقب مانده است. بدون موارد استفاده واقع بینانه، صنعت بار دیگر با نقدینگی مواجه می شود که کمتر از آن استفاده می شود.
بنابراین، نیاز ساعت در DeFi ایجاد پروتکل هایی است که از این نقدینگی تازه قفل شده به روش درست استفاده کند. چند شبکه وجود دارند که در حال حاضر در این مسیر گام بر می دارند.
چنین نوآوری‌هایی در نهایت امکان دسترسی کامل به نقدینگی DeFi را فراهم می‌کند و همچنین تبادل ارزش بین پروتکل‌ها و شبکه‌ها را تسهیل می‌کند تا صنعت قابل ترکیب شود.
بهینه سازی سرمایه DeFi
اولین تکرار DeFi، با ماهیت نوآورانه و دسترسی جهانی، جریان قابل توجهی از سرمایه و نقدینگی را به صنعت وارد کرد. با این حال، با شکل‌گیری انتقال به DeFi 2.0، صنعت اکنون بر ایجاد محصولات و پروتکل‌های مالی متمرکز شده است که امکان دسترسی و استفاده مناسب از این نقدینگی را فراهم می‌کند.
در این راستا، استیکینگ مایع دنیایی از فرصت‌های جدید را به DeFi می‌آورد. در ترکیب با ابزار مناسب برای مشتقات سهام، این می تواند موفقیت DeFi را منجنیق کند و آن را به یک صنعت سرمایه کارآمد در آینده نزدیک تبدیل کند.
توشار آگاروال یک دریافت کننده فوربس 30U30 و بنیانگذار و مدیر عامل اصرار.
ما را دنبال در توییتر فیس بوک تلگرام
سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در The Daily Hodl مشاوره سرمایه گذاری نیست. سرمایه گذاران باید قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری با ریسک بالا در بیت کوین ، cryptocurrency یا دارایی های دیجیتال ، احتیاط خود را انجام دهند. لطفاً به شما توصیه كنید كه نقل و انتقالات و معاملات شما در معرض خطر شماست و هرگونه ضرر و زیان ناشی از تحمل مسئولیت شماست. دیلی هودل خرید یا فروش هرگونه ارز رمزپایه یا دارایی های دیجیتال را توصیه نمی کند و همچنین روزنامه هودل مشاور سرمایه گذاری نیست. لطفاً توجه داشته باشید که دیلی هودل در بازاریابی وابسته شرکت می کند.
تصویر ویژه: شاتر استوک/فیلیپ تور/ولادیمیر سازونوف
منبع: https://dailyhodl.com/2022/06/08/creating-utility-for-tokenized-derivatives-of-proof-of-stake-pos-assets-is-critical-for-defis-growth/