بسیاری از سرمایه گذاران امیدوارند که سهام شکست خورده ایالات متحده سال 2022 را با یک "به پایان برسانند."رالی بابا نوئل” بر اساس داده های FactSet، پس از آن که S&P 500 برای اولین بار در بیش از یک سال گذشته در ماه های اکتبر و نوامبر افزایش های ماهانه پشت سر هم ثبت کرد.
اما ابتدا، آنها باید یک هفته مملو از رویدادهای بالقوه تکان دهنده اعتماد به نفس را پشت سر بگذارند. مهمترین آنها: انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده نوامبر سه شنبه صبح در ساعت 8:30 صبح شرقی.
داده‌های CPI تنها رویداد بالقوه بازار در این هفته نیست - دور از آن: در بعدازظهر چهارشنبه، فدرال رزرو انتظار می‌رود نرخ سیاستی معیار خود را 50 واحد پایه افزایش دهد. پس از انتشار تصمیم در مورد نرخ بهره، جروم پاول، رئیس، نظرات فدرال رزرو را در بیانیه توضیح داده و از خبرنگاران سوالاتی خواهد گرفت که می تواند بر بازارها تأثیر بگذارد.
فدرال رزرو همچنین پیش بینی های اقتصادی به روز شده را منتشر خواهد کرد، از جمله "نقطه نقطه" پیش بینی های خود برای تغییرات در نرخ وجوه فدرال رزرو.
نگاه کنید به: 5 نکته ای که باید هنگام تصمیم گیری فدرال رزرو در مورد نرخ بهره تماشا کنید
فراتر از فدرال رزرو، تعداد کمی از جلسات بانک مرکزی دیگر برای این هفته برگزار می شود، از جمله بانک مرکزی اروپا و بانک ملی سوئیس. در آنجا نیز افزایش نرخ بیشتری انتظار می رود.
با توجه به اینکه انتظارات برای حرکت 50 واحدی از فدرال رزرو از قبل به بازارها رسیده است، استراتژیست های بازار گزارش CPI را به عنوان یک کارت وحشی می بینند - مگر اینکه فدرال رزرو از پیشینه قبلی خود خارج شود و نرخ بهره را بیشتر (یا کمتر) از 50 واحد پایه افزایش دهد. که پاول در طی سخنرانی در موسسه بروکینگز به آن اشاره کرد درست قبل از شروع دوره خاموشی پیش از تشکیل فدرال رزرو.
تورم دغدغه اصلی بازار است
تورم به نگرانی اصلی بازار در سال جاری تبدیل شده است و در نتیجه، گزارش‌های ماهانه CPI جایگزین سایر مجموعه‌های داده‌های اقتصادی محبوب، مانند داده‌های ماهانه مشاغل وزارت کار، به عنوان پیامدترین داده‌ها برای بازارها شده است.
حرکت‌های بازار در روزهای CPI امسال به‌ویژه اغراق‌آمیز بوده است. در حال حاضر، S&P 500 هم بزرگترین سود روزانه و هم بزرگترین زیان روزانه خود را برای سال تا کنون، در روز انتشار داده های ماهانه CPI ثبت کرده است.
بر اساس داده های FactSet، زمانی که داده های CPI اکتبر در 10 نوامبر منتشر شد، S&P 500 بیش از 5.5 درصد افزایش یافت، بزرگترین رشد یک روزه خود تا کنون در سال جاری.
برعکس، زمانی که تورم ماهانه قیمت مصرف کننده ماه اوت در 13 سپتامبر بالاتر از حد انتظار بود، S&P 500 4.3 درصد سقوط کرد، بزرگترین افت روزانه تا کنون در سال جاری.
نگاه کنید به: سقوط بازار سهام پس از CPI مطابق با تاریخ اخیر
به طور کلی، گزارش‌های CPI تمایل دارند سهام را پایین بیاورند، زیرا سرمایه‌گذاران به این واقعیت واکنش نشان دادند که فشار قیمت‌ها با سریع‌ترین سرعت در بیش از چهار دهه اخیر شتاب گرفته است. همانطور که داده‌های FactSet در زیر نشان می‌دهد، S&P 500 در هفت روز از 11 روز انتشار CPI از ابتدای سال تاکنون پایین‌تر بوده است.
| تاریخ | حرکت SPX (امتیاز) | حرکت SPX (درصد) |
| 1/12/22 (دسامبر 21) | 13.28 | ٪۱۰۰ |
| 2/10/22 (ژانويه 22) | -83.09 | -1.8٪ |
| 3/10/22 (فوریه 22) | -18.36 | -0.4٪ |
| 4/12/22 (مارس 22) | -15.08 | -0.3٪ |
| 5/11/22 (آوریل '22) | -65.87 | -1.65٪ |
| 6/10/22 (مه 22) | -116.95 | -2.91٪ |
| 7/13/22 (ژوئن 22) | -17.02 | -0.5٪ |
| 8/10/22 (ژوئیه 22) | 87.77 | ٪۱۰۰ |
| 9/13/22 (اوت 22) | -177.71 | -4.3٪ |
| 10/13/22 (سپتامبر '22) | 92.87 | ٪۱۰۰ |
| 11/10/22 (اکتبر '22) | 207.80 | ٪۱۰۰ |
نوسانات روزانه در پاسخ به داده های CPI به ویژه در ماه های اخیر شدید شده است. هنگامی که اعداد سپتامبر در 13 اکتبر منتشر شد، سهام یک نوسان عظیم درون روزی را انجام داد. میانگین صنعتی داوجونز تقریباً 1,500 واحد از اوج به پایین افزایش یافتبر اساس داده های بازار داو جونز، یکی از بزرگترین نوسانات روزانه برای میانگین تراشه آبی در حافظه اخیر است.
سرمایه گذاران دلیلی برای نگرانی دارند
سرمایه گذاران دلیلی برای نگرانی در مورد گزارش روز سه شنبه دارند. اواخر هفته گذشته، پس از اینکه شاخص قیمت تولیدکننده روز جمعه نشان داد که رشد قیمت عمده فروشی رشد کرده است، سهام فروخته شد. کمتر از حد انتظار کاهش یافته است در ماه نوامبر. استراتژیست‌های بازار گفتند که این انتظارات را به چالش کشید که کاهش تورم ممکن است به فدرال رزرو اجازه دهد تا احتمالاً در نیمه دوم سال آینده دوباره نرخ بهره را کاهش دهد.
Charalampos Pissouros، تحلیلگر ارشد سرمایه گذاری در XM، در یادداشتی به مشتریان گفت: "وال استریت جلسه جمعه را با منفی به پایان رساند، زیرا کاهش کمتر از حد انتظار در قیمت های تولید کننده نگرانی های مربوط به تورم چسبنده و در نتیجه افزایش هزینه های استقراض را برای مدت طولانی تر زنده کرد." و خبرنگاران
پیسوروس افزود: «شرکت‌کنندگان بازار ممکن است در صورت تایید قیمت‌های مصرف‌کننده تصویر ترسیم شده توسط شاخص‌های PPI، به کاهش ریسک خود ادامه دهند.»
بر اساس برآوردهای متوسطی که توسط وال استریت ژورنال گردآوری شده است، اقتصاددانان انتظار دارند که شاخص کل CPI افزایش 7.3 درصدی را طی 12 ماه منتهی به نوامبر نشان دهد. این کمتر از 7.8 درصد ثبت شده در ماه قبل است.
بر اساس ماه به ماه، اقتصاددانان انتظار دارند در نوامبر 0.2 درصد افزایش یابد، در حالی که در اکتبر 0.4 درصد افزایش داشته است.
در حالی که سهام ایالات متحده در روز دوشنبه افزایش یافت، یک اتفاق غیرعادی رخ داد: شاخص نوسانات CBOE، که به عنوان "میزان ترس" وال استریت نیز شناخته می شود، در واقع افزایش یافت. VIX
VIX
مبتنی بر حرکت در گزینه های مرتبط با S&P 500 است و معمولاً زمانی که سهام در حال افزایش هستند سقوط می کند تا نشان دهد که بازارها نوسانات کمتری را در هفته های آینده پیش بینی می کنند.
استراتژیست‌های بازار گفتند که VIX بالاتر می‌تواند به این معنی باشد که معامله‌گران گزینه‌ها برای بروز نوسانات بیشتر در هفته‌های آینده آماده می‌شوند - دوره‌ای از سال که معمولاً با کاهش حجم معاملات در طول فصل تعطیلات نقدینگی را کاهش می‌دهد.
در معاملات اخیر، S&P 500
SPX
در حالی که میانگین صنعتی داوجونز 18 واحد یا 0.5 درصد افزایش یافت
DJIA ،
274 امتیاز یا 0.8 درصد بالاتر معامله شد. کامپوزیت نزدک
COMP ،
31 واحد یا 0.3 درصد افزایش یافت.
منبع: https://www.marketwatch.com/story/cpi-days-have-been-among-the-volatile-for-stocks-this-year-heres-what-to-expect-ahead-of- سه شنبه-گزارش-11670867701?siteid=yhoof2&yptr=yahoo