آیا تراشه‌های وای‌فای اپل فقط می‌توانند ترفندی برای دریافت یک معامله بهتر از Broadcom باشند؟

در یادداشت سه‌شنبه‌ای، استیسی راسگون، تحلیلگر برنشتاین، محاسبات تقریبی را انجام داد و برودکام را در نظر گرفت. در انتظار خرید VMware Inc.
VMW ،
-0.01٪
و تبدیل شدن آن به دور از یک شرکت تراشه‌های وای‌فای بیشتر به یک پخش‌کننده نرم‌افزاری، به این فکر می‌کردند که آیا همه اینها می‌تواند اهرمی برای معامله بهتر بر روی تراشه‌های RF باشد.

خوانده شده: «مدیریت انباشته عالی» Broadcom، اعتماد وال استریت را در حالی که دیگر سازندگان تراشه با مشکل مواجه می‌شوند، جلب می‌کند

Rasgon تخمین زد که اگر درآمد اپل از بین برود، Broadcom در سال 1.50 حدود 2 تا 2025 دلار درآمد هر سهم را از دست خواهد داد، که تنها 3 تا 4 درصد بر برآورد EPS او از 48.11 دلار برای هر سهم تأثیر می گذارد. از 21 تحلیلگر که Broadcom را پوشش می دهند، شش نفر میانگین EPS 2025 را 45.42 دلار برای هر سهم برآورد می کنند. XNUMX مورد دارای رتبه‌بندی خرید هستند، در حالی که دو نفر دارای رتبه‌بندی نگهداری هستند.

قرارداد فعلی عرضه بین این دو شرکت امسال منقضی می‌شود و برای نشان دادن گزینه‌های جایگزین به عنوان بخشی از فرآیند مذاکره مجدد، نامطلوب نیست (اپل تمایل دارد معامله سختی را انجام دهد و Broadcom یک پیشرو نیست، در واقع [مدیر عامل برادکام] هاک [تان] تهدید کرد که تجارت بی سیم را به طور کامل بفروشد آخرین بار در اطرافراسگون گفت.

منظور Rasgon بود گزارش های سه سال پیش که Broadcom به عنوان تحلیلگران وال استریت مشغول خرید تجارت چیپ RF خود بود همین حدس زد.

در پایان روز، در حالی که وفاداری اپل (یا فقدان آن) همیشه بخشی از موارد نزولی در سهام Broadcom است، ما معتقد نیستیم که قرار گرفتن در معرض مرتبط در اینجا بسیار مهم است، و تا سال 2025 بی سیم و اپل حتی کمتر محرک خواهند بود. تحلیلگر Bernstein گفت، به خصوص زمانی که/اگر VMware بسته شود.