چندی پیش، در کهکشانی نه چندان دور، شرکت‌ها فکر می‌کردند که به جکپات رسیده‌اند. سال های نه چندان دور سال 2021 بود و کهکشان مورد نظر ایالات متحده آمریکا بود.
مؤسسات یک بازار خاص را کشف کردند که بازدهی قابل اعتماد و فوق العاده بالا تولید می کرد. بازار املاک و مستغلات بود - دقیقاً خانه های تک خانواده. آنها در اوایل سال 2020 با بهره گیری از برخی از پیامدهایی که خانواده ها در مراحل اولیه بیماری همه گیر با آن مواجه بودند، طعم کمی را به دست آوردند. مؤسسات وارد بازار اجاره شدند، که معمولاً برای مغازه های مادر و پاپ در نظر گرفته شده بود. سپس، در سال 2021، آنها 2.5 میلیارد دلار را برای خرید اجاره یک خانواده (SFR) هزینه کردند.
امسال نیز این روند ادامه یافت. موسسات بیشتر خانه‌های یک‌خانواری می‌خریدند و مجتمع‌های جدید در مناطق استراتژیک می‌ساختند و تنها هدفشان اجاره دادن به خانواده‌ها بود. آنها به سرعت توانسته‌اند 2021 عدد را کاملاً از آب خارج کنند. اوایل امسال پیش بینی شده بود که مؤسسات قرار است مالک 40 درصد خانه های اجاره ای برای یک خانواده باشند.
با این حال، به نظر می رسد که این امر ممکن است متوقف شود. OpenDoor اینطبق گزارش ها، یک غول iBuying، برای اولین بار خانه های خود را با ضرر می فروشد. طبق مقاله ای توسط معامله واقعی، بازاری که به سرعت در حال تغییر است، افزایش نرخ بهره و بازار سهام بی ثبات در زمانی که Opendoor به دنبال املاکی است که در یک بازار داغ تاریخی انتخاب کرده است، به ارزش خانه ها آسیب می رساند.
طبق گزارش ها، این شرکت در ماه گذشته 42 درصد از فروش خانه خود را از دست داده است. این برای اولین بار بود، زیرا حق بیمه خرید به فروش آنها تا قبل از این ماه هرگز به زیر 1% نرسید. در سخت ترین بخش یک بیماری همه گیر، این شرکت توانست سرپا بماند و سود خود را حفظ کند. اکنون؟ نه چندان.
آیا این فقط می تواند بخشی از یک آونگ باشد؟ آیا ضرر و زیان حتما اتفاق می افتد؟ آیا شرکت بعد از یک یا دو ماه خودش را جبران می کند؟ بانکی بر روی آن نیست. نگران کننده ترین چیز در مورد وضعیت این است که به گفته سخنگوی Opendoor، "ما به سرعت و قاطعانه برای اولویت بندی سلامت موجودی و مدیریت ریسک اقدام کرده ایم."
چیزی که سخنگوی به شما می گوید این است که علیرغم از دست دادن پول در تقریباً نیمی از فروش خود در ماه اوت - و بدون هیچ نشانه ای از معکوس شدن روند - آنها همچنان به فروش و فروش زیادی ادامه می دهند.
مایک دلپریت، تحلیلگر به The Real Deal گفت: "فرضیه اول این است که آنها می خواستند تا حد امکان در سه ماهه سوم درآمد کسب کنند." دومی این است که فکر می‌کنند اوضاع بدتر می‌شود - بهتر است اکنون کمی پول از دست بدهند تا بعداً پول زیادی.
مرتبط: شرکت املاک و مستغلات تحت حمایت جف بزوس در حال خرید خانه های مجردی است
یک نقل قول ناراحت کننده، مطمئنا. این یادآور نقل قولی از منتقد مشهور جیم کرامر جورج نوبل است که می گوید همه حباب در دست است نوبل، شریک مدیر و مدیر ارشد سرمایه گذاری مشاوران نوبل کپیتال، نظرات خود را در یک جلسه به اشتراک گذاشت. صدای جیر جیر و گزارش بلکین ژوئن، که می توان آن را کمتر از خوش بینانه خلاصه کرد. مایکل بلکین چشم انداز نزولی خاصی در مورد انرژی داشت که به نظر خوب می رسید. آیا هیچ متخصص دیگری خواستار حباب همه چیز است؟
Chamath Palihapitiya معتقد است و در پادکست های اخیر خود گفته است و وضعیت را صرفاً "در آغاز آغاز" توصیف می کند. به نظر می رسد احساسات او منعکس کننده احساسات یک سرمایه گذار مشهور است مایکل بوری که درباره "بزرگترین حباب بازار در تاریخ" هشدار داده و اشاره کرده است که "مادر همه سقوط ها" ممکن است در راه باشد.
خوش بینی کجاست؟ برای شروع، اگر موسساتی مانند Opendoor با ضرر می فروشند، در تئوری به این معنی است که کسی معامله خوبی دریافت می کند. بعلاوه، اگر آنها حدس می زنند که ممکن است با نزدیک شدن به اوایل سال 2023 اوضاع بدتر شود، ممکن است ناخواسته بهترین زمان خرید خانه را برای افراد به اشتراک بگذارند.
برخی از سرمایه گذاران بزرگ رویکردی بلندمدت برای سرمایه گذاری در خانه های تک خانواده در پیش گرفته اند. در مصاحبه اخیر با بنزینگا، رایان فریزر مدیر عامل شرکت وارد خانه ها شد گفت: «هر چقدر مردم فکر می‌کنند که می‌توانند زمان‌بندی بازار را انجام دهند، انجام آن واقعاً سخت است. از لحاظ تاریخی، روش ثابت برای ایجاد ثروت در املاک، خرید و نگهداری در دوره های طولانی تر بوده است.
در درازمدت املاک و مستغلات تمایل به افزایش داشته است، بنابراین این ذهنیت خرید و نگهداری به سرمایه گذاران املاک کمک کرده است تا رکودهای احتمالی را پشت سر بگذارند و از طرف دیگر قوی تر ظاهر شوند. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاران املاکی که قبل از بحران مالی بزرگ خرید کرده‌اند و توانسته‌اند در سال‌های پس از 2008 آن را حفظ کنند، شاهد بهبود قیمت‌های مسکن و سپس افزایش مداوم قیمت‌ها بوده‌اند.
برخلاف سرمایه‌گذاران شرکتی مانند Opendoor، Arrived Homes پلتفرمی است که به سرمایه‌گذاران خرده‌فروش این فرصت را می‌دهد تا از طریق مالکیت کسری با سرمایه‌گذاری 100 تا 10,000 دلار، دارایی‌های اجاره‌ای درآمدزا داشته باشند.
دارایی های مولد درآمد توسط بسیاری به عنوان یک محافظ هوشمند در برابر رکود بازار در نظر گرفته می شود. بر پادکست املاک بنزینگا با کوین واندنبوس، ادوارد پیتونیاک، مدیرعامل ویژگی های VICI گفت: «با این همه آشفتگی بازار و این همه عدم اطمینان، از چه چیزی می‌توان مطمئن بود؟ داشتن سهامی که سود سهام پرداخت می کند در مواقع آشفتگی مطلق، حداقل با فرض اینکه جریان سود سهام به خوبی تضمین شده باشد، چیزی به دست خواهید آورد.
من فکر نمی‌کنم که این موضوع چندان در جامعه خرده‌فروشی طنین‌انداز شده باشد. من فکر می کنم، برای جامعه خرده فروشی، سهامی که سود سهام پرداخت می کند - خسته کننده است. و من فکر می کنم در چنین زمانی یکی از سوالاتی است که باید پرسید. شاید در حال حاضر کمی حوصله ام سر نرود، زیرا گزینه جایگزین تهویه بیش از حد است.»
اطلاعات بیشتر از بنزنین را ببینید
هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.
© 2022 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/corporate-home-buying-spree-backfires-130126492.html