شاخص قیمت مصرف کننده در ماه اکتبر کمتر از حد انتظار افزایش یافت، که نشان می دهد در حالی که تورم همچنان تهدیدی برای اقتصاد ایالات متحده است، فشارها ممکن است شروع به کاهش کند.
بر اساس انتشار دفتر آمار کار در روز پنجشنبه، شاخص قیمت مصرف کننده، معیاری گسترده برای هزینه های کالا و خدمات، 0.4 درصد برای ماه و 7.7 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. برآوردهای مربوط به داو جونز برای افزایش 0.6٪ و 7.9٪ بود.
بدون احتساب هزینه های ناپایدار غذا و انرژی، به اصطلاح CPI اصلی 0.3% برای ماه و 6.3% به صورت سالانه افزایش یافت، در حالی که برآوردهای مربوط به 0.5% و 6.5% بود.
کاهش 2.4 درصدی قیمت خودروهای دست دوم به کاهش ارقام تورم کمک کرد. قیمت پوشاک 0.7 درصد کاهش یافت و خدمات مراقبت های پزشکی 0.6 درصد کاهش یافت.
بازارها به شدت به این گزارش واکنش نشان دادند و معاملات آتی به میانگین صنعتی داوجونز بیش از 800 واحد افزایش یافت. بازده اوراق خزانه داری به شدت کاهش یافت و اسکناس دو ساله حساس به سیاست 2 درصد کاهش یافت و به 0.22 درصد رسید.
مایکل آرون، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در State Street Global Advisors، گفت: «روند تورم یک تحول خوشایند است، بنابراین از نظر گزارش خبر خوبی است. با این حال، سرمایه گذاران هنوز ساده لوح هستند و همچنان بی صبرانه منتظر محور پاول هستند و من مطمئن نیستم که به این زودی ها بیاید. بنابراین من فکر می کنم که شور و شوق امروز صبح کمی بیش از حد واکنش نشان می دهد.
اظهار نظر «پایول محوری» به انتظارات بازار اشاره دارد که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و همکارانش در بانک مرکزی به زودی سرعت تهاجمی افزایش نرخ بهره را که برای کاهش تورم اعمال کرده‌اند، کند یا متوقف کنند.
حتی با وجود کاهش نرخ تورم، همچنان بسیار بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو باقی مانده است و چندین بخش از گزارش نشان می دهد که هزینه زندگی همچنان بالاست.
هزینه های سرپناه که حدود یک سوم CPI را تشکیل می دهد، برای ماه 0.8 درصد افزایش یافت که بیشترین افزایش ماهانه از سال 1990 است، و 6.9 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت که بالاترین سطح سالانه آنها از سال 1982 است. همچنین، قیمت نفت کوره افزایش یافت. 19.8 درصد افزایش برای ماه و 68.5 درصد بر اساس 12 ماهه افزایش یافته است.
شاخص غذا 0.6 درصد برای ماه و 10.9 درصد سالانه افزایش یافت، در حالی که انرژی به ترتیب 1.8 درصد و 17.6 درصد افزایش یافت.
به دلیل افزایش تورم، کارگران در ماه اکتبر دستمزد خود را کاهش دادند. طبق یک نسخه جداگانه BLS، میانگین درآمد واقعی ساعتی در ماه 0.1٪ کاهش یافت و به طور سالانه 2.8٪ کاهش یافت.
گزارش جداگانه ای از وزارت کار در روز پنجشنبه نشان داد که مطالبات بیکاری در هفته گذشته به 225,000 افزایش یافت که نسبت به هفته قبل 7,000 افزایش داشت.
آخرین قرائت نرخ تورم در حالی صورت می‌گیرد که مقامات فدرال رزرو در تلاش برای کاهش نرخ تورم در بالاترین حد خود از اوایل دهه 1980، مجموعه‌ای از افزایش تهاجمی نرخ بهره را به کار گرفته‌اند.
در اوایل نوامبر، بانک مرکزی چهارمین افزایش متوالی 0.75 درصدی خود را تصویب کرد و نرخ معیار خود را به محدوده 3.75٪ -4٪ رساند که بالاترین سطح در 14 سال گذشته است. بازارها انتظار دارند که فدرال رزرو به افزایش خود ادامه دهد، هرچند با سرعتی احتمالاً آهسته تر، پیش از اینکه نرخ وجوه فدرال رزرو در اوایل سال آینده به حدود 5 درصد برسد.
معامله گران به سرعت انتظارات خود را در مورد حرکت بعدی فدرال رزرو تغییر دادند. طبق داده‌های گروه CME، معاملات آتی مرتبط با نرخ وجوه فدرال، احتمال 80.6 درصدی را برای حرکت 0.5 درصدی در دسامبر نشان می‌دهد که از 56.8 درصد در روز گذشته افزایش یافته است.
«یک نقطه داده روندی ایجاد نمی کند. رندی فردریک، مدیر معاملات و مشتقات چارلز شواب، گفت: چیزی که باید به آن امیدوار باشیم این است که با گزارش بعدی کاهش دیگری [در CPI] داشته باشیم، که یک روز قبل از جلسه بعدی فدرال رزرو اتفاق می افتد. "بازارها آماده هستند تا به هر چیزی که از راه دور مثبت باشد پاسخ دهند. ... بیشتر از هر چیز دیگری شبیه فنر پیچ‌دار است.»
کاهش تورم در فصل خرید تعطیلات بسیار مهم است. یک نظرسنجی اخیر توسط Clever Real Estate نشان داد که حدود 1 نفر از هر 3 آمریکایی قصد دارند در سال جاری هزینه های خود را به دلیل قیمت های بالاتر کاهش دهند.
Source: https://www.cnbc.com/2022/11/10/consumer-prices-rose-0point4percent-in-october-less-than-expected-as-inflation-eases.html