در اینجا برخی از نشانه هایی است که استراتژیست ها قبل از اینکه پس از افت شدید بازارهای ایالات متحده در هفته گذشته شروع به بررسی کنند، و برنامه ای برای چگونگی انجام این کار مشاهده می کنند.
یکی از تحولاتی که به چرخه های نزولی گذشته پایان داده است، تمایل فدرال رزرو برای تزریق بارهای نقدینگی مازاد برای حمایت از قیمت دارایی ها و تقویت فعالیت داخلی بوده است. اما Louis Gave از Gavekal Research در یادداشتی می گوید که این چنین است بعید است اتفاق بیفتد با توجه به فشارهای تورمی که فدرال رزرو با آن دست و پنجه نرم می کند.
فدرال رزرو به جای اینکه دوست سرمایه گذاران باشد، به دشمنی تبدیل شده است که قصد دارد شرایط پولی را سخت تر کند. گاو می نویسد: می توان بحث کرد که چقدر تهاجمی خواهد بود، اما فدرال رزرو بعید است به این زودی کمک کند.
به گفته گاو، چشم انداز برخی از عوامل دیگری که در گذشته به پایان دادن به بازارهای نزولی کمک کرده اند نیز محتمل به نظر نمی رسد، از جمله سقوط قیمت انرژی که می تواند بازار سهام را تثبیت کند، کاهش معنی دار دلار آمریکا یا دارایی ها. که آنقدر ارزان می شوند که سرمایه گذاران ارزشی عمیقی را به خود جذب می کنند.
«امروز، متأسفانه، یافتن بسیاری از داراییهای عمده که با قیمتهای فروش آتش در دسترس هستند، دشوار است. این احتمالاً به این دلیل است که بازار نزولی در حال گسترش بسیار جوان است و هنوز درد کافی را بر سرمایه گذاران تحمیل نکرده است.
چه چیزی می تواند به بازار نزولی پایان دهد؟ در حالی که گاو اذعان می کند که در حال از بین بردن ته بشکه احتمالات است، او سه مورد را پیشنهاد می کند که باید مراقب آنها بود: چین به پایان دادن به خود قرنطینه های کووید و رها کردن یک قایق از محرکی برای ثبات اقتصاد آنگاو می نویسد: حرکتی که روحیه حیوانات را در بازارهای نوظهور تقویت می کند، اگرچه احتمالاً قیمت انرژی را به بالاترین حد جدید می رساند.
دو تحول دیگر که می تواند بازارها را آرام کند: حل و فصل مسالمت آمیز درگیری اوکراین و روسیه، مانند توافق مصالحه یا تغییر رژیم در مسکو، می تواند قیمت انرژی را پایین بیاورد و به سهام کمک کند. در جبهه ای مشابه، معامله ای که دشمنان ایالات متحده را به همراه داشت ایران و ونزوئلا گاو میگوید «از سرما» میتواند قیمت نفت را کاهش دهد و به عنوان مرهم برای سهام عمل کند.
نیکلاس کولاس، یکی از بنیانگذاران DataTrek Research، در یادداشتی به مشتریان گفت که هدف اصلی سرمایه گذاران در حال حاضر «باید رسیدن به آن نقطه با حداقل آسیب فزاینده به پرتفوی خود باشد، با احتمال بیشتر دردسر برای سهام ایالات متحده و جهان».
این بدان معناست که از نگهداری سهام یا صندوقهای قابل معامله در بورس که به پایینترین حد خود در 52 هفته گذشته رسیدهاند، خودداری کنید، در عوض منتظر باشید تا قیمتها حداقل برای یک تا سه ماه کاهش یابد، زیرا سهام و بخشهای ارزان قیمت ارزانتر میشوند زمانی که ارزشگذاریهای بازار مجدداً تنظیم میشوند. ، او می گوید.
سرمایه گذاران چه زمانی باید به سهام اضافه کنند؟ در اینجا، کولاس می گوید است بارون اگرچه بازارها تمایلی به پایین آمدن در یک روز ندارند - دلیلی که کولاس به سرمایهگذاران توصیه میکند هر بار کمی یا میانگین هزینه دلار را در سهامی که دوست دارند بخرند. برای کسانی که به دنبال علامت هستند، کولاس میگوید: شاخص CBOE VIX به 36 می رسد، سرمایه گذاران ممکن است بخواهند کمی ریسک اضافه کنند و با نزدیکتر شدن به 20 کاهش پیدا کنند. در حال حاضر در 32.75 است.
چه چیزی اضافه شود؟ از آنجایی که همبستگیها در پایینترین حد به 1.0 نزدیک میشوند، کولاس میگوید که بازگشت تقریباً به همه چیز تا حدودی منفعت دارد، بنابراین برای کسانی که نمیخواهند وارد علفهای هرز شوند، داشتن یک صندوق شاخص راهی برای سود بردن از جهش است.
کولاس میگوید که گفته میشود، سهامهایی که بیشترین ضربه را در مسیر نزولی داشتهاند، بیشترین جهش را دارند. بنابراین که می شود به معنای فناوری اما کولاس می گوید سهام فناوری "که داستان های آنها آسیب دیده است" پسندیدن
نت فلیکس
(NFLX)، Meta Platform's
فیس بوک
(FB) و احتمالا
Amazon.com
(AMZN) ممکن است به همان شکل بخشی از آن پرش نباشد.
دیگران مانند استفانی
ارتباط دادن
,
استراتژیست ارشد سرمایه گذاری و مدیر پورتفولیوی Hightower Advisors، ماه هاست که از رویکرد هالتر به دلیل نوسانات مورد انتظار در بازار حمایت می کند. در عمل، این به معنای داشتن شرکتهای دورهای و ارزشمحور و کیفیت با جریان نقدی آزاد قوی، ترازنامهها، مدلهای تجاری صحیح و مدیریت عالی است.
استارباکس
(SBUX) یکی از شرکت هایی است که Link در میان کاهش قیمت ها به آن اضافه کرده است و به قهوه ساز اشاره کرد. نتایج قوی در ایالات متحده و 20 میلیارد دلاری که این شرکت باید در افراد، فروشگاه ها و محصولات از خرید سهام لغو شده خود سرمایه گذاری کند.
سایر شرکتها به موارد زیر پیوند میدهند:
امریکن اکسپرس
(AXP)، که سهم بازار را به خود اختصاص داده است، شاهد رشد جدیدی از نسل جوان Z و Millennials است و آماده است تا از بهبود سفر و سرگرمی بهره مند شود.
شلومبرگر
او می گوید (SLB) یک داستان فناوری پنهان در شرکت انرژی جاسازی شده است که می تواند به رشد درآمد دو رقمی کمک کند. به علاوه، سود سهام خود را 40 درصد افزایش داد.
برای Reshma Kapadia در [ایمیل محافظت شده]