اگر حداقل 100 سال از بازنشستگی می گذرد، سبد سهام 10 درصدی را در نظر بگیرید.

و برای پایان دادن به همه چیز، امسال همه اخبار وجود دارد. شاید این بار، جهان واقعاً به سمت یک صخره - یا صخره های متعدد - می رود.

من نمی گویم که به آن اعتقاد دارم. اما می تواند اینطور به نظر برسد.

بنابراین یک سرمایه گذار باید چه کار کند؟ من فکر می کنم دو انتخاب اساسی وجود دارد.

یکی: می توانید خود را متعهد کنید که به سروصدای روزانه و هفتگی بازار و اخبار واکنش نشان دهید، سپس هر کاری که دوستانتان و مدیران تلویزیون توصیه می کنند انجام دهید.

این مسیر آسان است، شما همراهی زیادی خواهید داشت، و حتی ممکن است کمی آسایش کوتاه مدت را از این همه رفاقت به دست آورید.

دو: می توانید خود را متعهد کنید که بر اساس درس های تاریخ و همه ابزارهایی که این روزها در اختیار سرمایه گذاران است، یک برنامه بلندمدت بسازید و دنبال کنید.

اگر دوره اول را انتخاب کنید، من نمی توانم کمکی بکنم و به آنچه در ادامه این مقاله آمده است نیازی ندارید.

راه دوم همیشه آسان نیست. اما این مورد درست است و من اینجا هستم تا آنچه را که نیاز دارید به شما بدهم.

آنچه در حال حاضر اتفاق می افتد در مقایسه با رکود سهام در گذشته خفیف است. S&P 500 در سال 37 2008% از دست داد. در سالهای 2000 تا 2002، زیان سالانه متوالی 9.1%، 11.9% و سپس (انگار سرمایه گذاران به اندازه کافی تنبیه نشده اند) 22.1% بود.

این شاخص در اواسط دهه 1970 دو رقمی از دست داد ... و میانگین صنعتی داوجونز
DJIA ،
-0.81٪
در سال 30، از 22.6 سهم، 1987 درصد در یک روز سقوط کرد.

در هر صورت، بازار بازگشت و به اوج های جدیدی رسید. این پاداش برای سرمایه گذارانی بود که می توانستند فراتر از درد فوری نگاه کنند.

این راهی است که قرار است پیشرفت اتفاق بیفتد. چیزهای جدید جایگزین چیزهایی می شوند که ممکن است زمان آنها گذشته باشد و این روند لزوماً دردناک است.

اگر این اتفاق در 50 سال گذشته رخ نمی داد، IBM
IBM،
-1.37٪
امروز بزرگترین شرکت فناوری خواهد بود. شما ممکن است تلفن های همراه داشته باشید، اما همه آنها متعلق به AT&T هستند
T,
-0.43٪,
و شما باید آنها را اجاره کنید. شرکت تلفن انحصاری هیچ انگیزه ای برای ارائه نرخ های پایین تر به شما ندارد.

و اگر این به اندازه کافی ترسناک نباشد، ریچارد نیکسون همچنان رئیس جمهور خواهد بود.

با این وجود، سرمایه گذاران برای گذر از دوران سخت نیاز به طرحی دارند.

اکثر خوانندگان این مقاله احتمالاً حداقل یک دهه سرمایه گذاری در پیش دارند. اگر شما جزو آنها هستید، من معتقدم که باید تعهد مادام العمر به داشتن سهام داشته باشید تا رشد بلندمدت را فراهم کنید.

یک انتخاب خوب، یک سبد مادام العمر است که 100٪ با سهام پر شده باشد. اگر صبر و ایمان دارید که اجازه دهید سرمایه گذاری های خود به طور موقت از طریق رکود و بازارهای نزولی آسیب ببینند، همه آنچه از تاریخ می دانیم نشان می دهد که سهام به بازگشت خود ادامه می دهد و به اوج های جدید می رسد.

اگر خیلی خطرناک به نظر می رسد، یک انتخاب عالی دیگر تعهد مادام العمر به داشتن نیمی از پرتفوی خود در سهام و نیمی در صندوق های با درآمد ثابت است. این به شما سواری نرم تری می دهد - اما احتمالاً در دراز مدت بازدهی کمتری دارد.

من نمی خواهم شما را در حال حاضر با اعداد دفن کنم تا نشان دهم در گذشته با این ترکیب ها چه اتفاقی افتاده است. شما می توانید داده ها را برای خود مطالعه کنید، از جمله هشت تغییر دیگر سهام / اوراق قرضه، در این جدول

در عوض، بیایید با هم در مورد چگونگی انجام این کار قدم برداریم.

هنگامی که در دهه 1960 وارد این تجارت شدم، عقل متعارف خواستار مالکیت حدود 10 تا 20 سهام فردی بود که مادام العمر نگه دارید: شرکت هایی مانند جنرال موتورز.
GM ،
-1.77٪,
گدار
F,
-1.53٪,
آی‌بی‌ام و شاید یک تازه‌کار مانند زیراکس
XRX ،
-0.10٪.

چند سال بعد، توصیه غالب این بود که ده ها یا حتی صدها شرکت از طریق صندوق های سرمایه گذاری مشترک داشته باشید. ظهور تدریجی صندوق های شاخص این امر را کاربردی و ارزان کرد

با پایان سال 20^th قرن، حکمت پذیرفته شده این بود که شما باید صاحب بزرگترین و موفق ترین شرکت های ایالات متحده، از طریق شاخص S&P 500 باشید.

اگر در مورد آن فکر کنید، این رویکرد منطقی است. شما مالک بخش‌های کوچکی از بسیاری از شرکت‌ها خواهید بود که توسط افرادی اداره می‌شوند که سخت برای موفقیت آنها تلاش می‌کنند.

البته برخی از شرکت ها شکست خواهند خورد. اما دیگران (فکر می کنند مایکروسافت
MSFT ،
-0.77٪,
اپل
AAPL ،
-0.50٪,
گوگل
GOOG ،
+ 0.01٪,
فیس بوک
FB
+ 0.51٪
) فوق العاده بالا خواهد رفت.

به عنوان یک سرمایه گذار سهام، شما با دو خطر روبرو هستید:

• ریسک بازار، پتانسیل (یا قطعیت، در واقع) کاهش در کل بازار؛

• ریسک سهام، احتمال شکست یک شرکت خاص.

شما همیشه ریسک بازار خواهید داشت. اما اگر صدها یا هزاران شرکت دارید، این ریسک دوم از بین رفته است. وای

با این حال، سرمایه‌گذارانی که کاملاً به S&P 500 متکی بودند، در دهه اول این قرن، با دو بازار خرس خشن، بیدار شدند.

راه حل آن تنوع بیشتر بود که جزئیات آن در دهه 1990 توسط محققان دانشگاهی تدوین و آموزش داده شد. من از این تحقیق در اواسط دهه 90 مطلع شدم و شروع به انتقال این کلمه کردم: سرمایه گذاری در شرکت های کوچک و همچنین شرکت های بزرگ، سهام ارزشی و همچنین سهام رشد محبوب، سهام های بین المللی و همچنین آنهایی که در ایالات متحده واقع شده اند.

من داشتم این رویکرد را توصیه کرد سالهای زیادی است و من هنوز به آن اعتقاد دارم.

اما تحقیقات بیشتر نشان می‌دهد که شما بازدهی بسیار مشابهی را دریافت کرده‌اید یک رویکرد بسیار ساده تر که شامل تنها چهار طبقه دارایی ایالات متحده است. (و با هر ارزشی که داشته باشد، ترکیب چهار صندوق تا کنون تنها حدود 4 درصد در سال جاری کاهش یافته است - یک مورد غیرعادی که در آن تقریباً دقیقاً یکسان است چه 100٪ سهام یا 50٪).

بدیهی است که من هیچ راهی برای دانستن آینده ندارم.

به نظر من، راه درست برای مقابله با بازار امسال، تعهد دائمی به آن چهار طبقه دارایی، برای نیمی از یا تمام پرتفوی خود است. این احتمالاً در هر فراز و نشیب پیش رو به خوبی به شما کمک خواهد کرد. 

انجام این کار نیاز به استعداد ندارد. این نیازی به مدرک دانشگاهی یا مهارت های محاسباتی پیشرفته ندارد. به هیچ وجه نیازی به پیش بینی موفقیت آمیز آینده ندارد.

همانطور که قبلاً اشاره کردم، مهمترین چیزهایی که لازم است ایمان و صبر است. شما نمی توانید آن ویژگی ها را بخرید. شما باید خودتان آنها را تامین کنید.

با این تعهد، ترکیب های بسیاری از وجوه و طبقات دارایی می تواند کار کند. من درباره برخی از این ایده ها با داریل باهلز و کریس پدرسن صحبت می کنم. شما آن مکالمه را پیدا خواهید کرد اینجا در یک پادکست، و اینجا در یک ویدیو.