"جامعه خون ما را می خواست" - مصاحبه با ساشا ایوانف، بنیانگذار امواج، در مورد طرح احیا

امسال سال سختی در کریپتو بوده است.

شاید هیچ سکه ای بیش از این دلالت نکند امواج. پروتکل وام دهی آن Vires.Finance یکی از شرکت های متعددی بود که گرفتار بحران سرایتی شد که صنعت را در چند ماه گذشته فرا گرفت. با این حال، بر خلاف احزاب دیگر مانند سانتیگراد و ویجر دیجیتال، به جای برافراشتن پرچم سفید (یا تسلیم شدن به یک فرآیند ورشکستگی پیچیده و طولانی) طرحی را برای تثبیت پروژه در نظر گرفته است.

آیا به دنبال اخبار سریع ، نکات داغ و آنالیز بازار هستید؟

امروز برای خبرنامه Invezz ثبت نام کنید.

بحران نقدینگی Vires زمانی شروع شد که استیبل کوین مبتنی بر Waves، USDN، از علامت 1 دلاری خود جدا شد، با اجرای بانکی که اکوسیستم را به حداکثر می رساند. شیوع وام گیرندگان نهنگ به ویژه در اینجا جالب بود، و بسیاری از افراد جامعه کنجکاو بودند که چگونه این کیف پول ها در وهله اول توانستند چنین مقدار زیادی از استیبل کوین ها را قرض کنند.

به عنوان بخشی از طرح احیاء، ساشا اینوانوف، بنیانگذار Wave، وارد عمل شد تا تقریباً نیم میلیارد بدهی بد را از بین ببرد. به دنبال الف رای توسط جامعه، این طرح برای حساب‌های Vires با ارزش بیش از 250,000 دلار (در هر دو اصطبل USDT و USDC) است تا بین دو گزینه انتخاب کنند.

اولین مورد این است که موقعیت های خود را با USDN با یک دوره سرمایه گذاری 365 روزه و همچنین 5٪ پاداش نقدینگی اضافی مبادله کنند. گزینه دوم این است که در پلتفرم باقی بمانید، اگرچه 0% APY برای همه وجوه بالای 250,000 دلار در USDT or USDC، که در آن ایوانف به نقدینگی USDN و بازپرداخت این بدهی ها "بسته به شرایط بازار" ادامه خواهد داد.

در اینجا چیزهای زیادی برای باز کردن وجود دارد، و داستان سروصدای زیادی در فضای کریپتو ایجاد کرده است. بنابراین، چه کسی بهتر از خود مرد، ساشا ایوانف، مصاحبه می کند؟

Invezz (IZ): با توجه به بحران نقدینگی که قبلاً اتفاق افتاده است، آیا فکر می‌کنید حتی اگر این طرح احیاء عمل کند، ممکن است در آینده نیز اتفاقی مشابه آن رخ دهد؟

ساشا ایوانف (SI): همراه با طرح احیای کلی خود، سیستم جدیدی را نیز پیاده سازی کرده ایم که به صورت پویا واکنش نشان می دهد تا در صورت استفاده بیش از حد از پلت فرم، برداشت و وام را محدود کند، همانطور که قبلا اتفاق افتاد.

یعنی، در حالی که بیش از 95٪ از وجوه استفاده می شود، برداشت ها به 1,000 دلار در روز برای هر حساب محدود می شود. با کاهش استفاده از صندوق، این حد کاهش خواهد یافت. هنگامی که استفاده از وجوه به زیر 80٪ کاهش یابد، تمام محدودیت های برداشت برداشته می شود تا زمانی که دوباره به آن آستانه ها برسد.

این بدان معناست که حتی در شرایط سخت، بازار می تواند بدون هیچ گونه حادثه ای به فعالیت خود ادامه دهد.

IZ: با توجه به اینکه مردم اکنون نسبت به استیبل کوین های الگوریتمی بسیار محتاط هستند، سقوط UST چقدر برای USDN مضر بود؟

آره: عمق اولیه USDN در واقع 3 هفته قبل از فروپاشی UST بود. زمانی که UST شروع به باز کردن کرد، ما قبلاً میخ را بازیابی کرده بودیم. با این حال، با آشکار شدن خطرات ذاتی استیبل کوین‌های الگوریتمی، سقوط UST دومین رویداد عمیق‌سازی را ایجاد کرد.

همانطور که گفته شد، سیستم ما متفاوت ساخته شده بود و در برابر چالش بود. تغییرات دیگری نیز وجود دارد که ما در حال ایجاد آن هستیم، و اثرات ضربه‌ای مضر بود، اما ما باید فضا را برای ارائه راه‌های خلاقانه برای کاهش این خطرات به کار می‌بردیم.

ما در حال حاضر کار می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که آنچه اتفاق افتاده است نمی تواند دوباره با USDN اتفاق بیفتد. 

IZ: به نظر شما چرا USDN می تواند از سرنوشت مشابه UST جلوگیری کند؟ آیا این واقعیت که ایمان به UST شکسته شد برای USDN در آینده شوم نیست؟

آره: اولا، USDN به طور کامل ساخته شده است متفاوت است از UST بود. اگر روشی که این سیستم به طور خاص برای متوقف کردن هر نوع "مارپیچ مرگ" با USDN و Waves ساخته نشده بود، قبلاً به همان سرنوشت دچار می شدیم.

بازسازی ایمان بخش مهمی از این امر است، اما برداشتن گام های مناسب برای اصلاح وضعیت در حال حاضر بسیار مهم است. فراتر از تصمیم خود برای پذیرش بدهی بد و جلوگیری از depeg دیگر، ما همچنین مشوق هایی را برای حمایت از USDN و افزایش تقاضا برای آن از طریق ویژگی Smart Utility Recapitalization Feature یا SURF معرفی کرده ایم.

SURF طراحی شده است تا به عنوان یک پشتیبان برای وثیقه دادن USDN در مواقع اضطراری عمل کند. اگر نسبت پشتوانه USDN به زیر 100% برسد، SURF برای خرید در دسترس می شود. مقدار به هر نسبت USDN در آن زمان تنظیم می شود، بنابراین اگر 50٪ باشد، 1 SURF برابر با 0.50 دلار خواهد بود.

هنگامی که این نسبت به 115٪ رسید، تمام موج سواری به USDN تبدیل می شود. این انگیزه ای برای وثیقه کردن استیبل کوین ایجاد می کند که به پایدار ماندن میخ کمک می کند.

IZ: بسیاری از کیف پول‌های نهنگ که مقادیر زیادی از استیبل کوین‌ها را در پروتکل Vires قرض می‌کنند تا ماه مارس و آوریل انجام شده است. آیا این نگرانی وجود داشت که به وضعیتی مانند امروز منجر شود، و اگر چنین است، آیا دلیلی وجود دارد که کاری انجام نشود؟

آره: درست است. در واقع، شش حساب نهنگ وجود داشت که اکثریت نقدینگی را از Vires Finance قرض گرفتند. این حساب‌ها فرآیندی را انجام دادند که به نام «حلقه» شناخته می‌شود. این شامل سپرده گذاری وثیقه، قرض گرفتن توکن در برابر وثیقه، ارسال توکن های وام گرفته شده به یک صرافی مرکزی، خرید توکن های بیشتر با آن، سپس بازگرداندن آن به Vires برای سپرده گذاری به عنوان وثیقه و گرفتن وام های بیشتر است.

برای روشن شدن، این استراتژی در همه جا بسیار رایج است. به طور آشکار و مکرر در اتریوم اتفاق می افتد. این فرآیند حتی به عنوان یک عامل کمک کننده به چه چیزی شناخته شد پایین آورده سرمایه ارز دیجیتال 3AC و در واقع همان "اهرم" در هر بازار، سنتی یا DeFi است.

دلیل مشکل ساز شدن این موضوع به دلیل سرعت کاهش قیمت Waves بود. این وام گیرندگان بیش از حد اهرمی نمی توانستند وام های خود را بازپرداخت کنند و میزان سود آنها در حال افزایش بود که منجر به سلامت حساب بسیار بد شد. این همان چیزی بود که من را بر آن داشت تا بدهی این 6 وام گیرنده را خودم تقبل کنم. 

انحلال این حساب‌ها - همانطور که پلتفرم برای انجام آن طراحی شده است - با چنین مقادیر زیادی وثیقه برای سیستم خطرناک بوده و احتمالاً شوک دیگری را به جامعه وارد می‌کند.

دلیل اینکه تا به امروز هیچ کاری انجام نشده است این است که ما یک پلتفرم غیرمتمرکز با حکمرانی غیرمتمرکز هستیم. ما هرگز به طور یکجانبه سیاست هایی را که بازارهای آزاد را محدود می کند به کاربران تحمیل نخواهیم کرد.

DeFi در مورد خود حاکمیت است و متأسفانه در این مورد، چند کاربر با اهرم تصمیمات بدی گرفته اند و مشکل بزرگی را برای جامعه ما ایجاد کرده اند. این واقعاً نشانه ای از زمانه است - بازیگران بد بیش از حد اهرم می کنند و مشکلات بزرگی را برای اکثریت ایجاد می کنند.

ما دو چیز را معرفی کرده‌ایم که این نوع رفتار را در آینده محدود می‌کند: وثیقه غیرقابل استقراض و محدودیت‌های برداشت/قرض تطبیقی. وثیقه غیرقابل استقراض به این معنی است که می‌توانید سپرده خود را جدا از استخری که وام داده می‌شود، نگه دارید، و محدودیت‌های تطبیقی ​​در سطح پلت‌فرم، رسیدن به همان سطح خطرناک استفاده را دشوار می‌کند.

IZ: در مورد توکن Waves و دستکاری بازار صحبت های زیادی شده است. زمانی که شما Alameda را به دستکاری توکن در آوریل متهم کردید، این موضوع برجسته شد. آیا سه ماه بعد روی این موضوع ایستاده‌اید و معتقدید که دستکاری دیگری در حال رخ دادن است؟

آره: متأسفانه دستکاری بازار نشانه زمانه است. بازیگران بدی در این فضا وجود دارند که بیش از حد اهرم می کنند، توازن زیادی برای دور انداختن دارند، و منابع هوشمندی برای مدل سازی سناریوها برای پیش بینی اینکه آیا می توانند از معامله گران خرده فروشی سود ببرند، دارند.

به همان اندازه که فضا از ایده آن متنفر است، برای محافظت از افرادی که از آن استفاده می کنند به مقررات نیاز داریم. ما کاملاً طرفدار گفتگوی هوشمندانه با تنظیم‌کننده‌ها هستیم تا به راه‌حل‌های واقعی برای این موضوع برسیم که به ارزش‌های فضا احترام می‌گذارد.

ما همچنین در حال کار بر روی ابتکارات خودمان، مانند PowerDAO آینده خود هستیم، که به تنظیم منشور برای پلیس و تنظیم اکوسیستم خودمان کمک می کند. هدف آن حفظ امنیت کاربرانمان است. اینکه چگونه این کار را انجام می دهیم، هنوز در حال کار هستیم، اما از این گام به سمت ساختن یک اکوسیستم بلاک چین مستقل تر آزمایش شده در نبرد که به خاطر محافظت هایی که برای کاربرانش ارائه می دهد شناخته شده است، بسیار هیجان زده هستیم. 

IZ: با نگاهی به گذشته، آیا برای جلوگیری از وضعیت بحران نقدینگی و برداشت‌های معلق اقدام متفاوتی انجام می‌دهید؟ آیا فکر می کنید مدیریت ریسک بی احتیاطی انجام شد؟

آره: این فایده ی آینده نگری است! کارهای زیادی وجود دارد که می توانستیم انجام دهیم. با این حال، ما مفتخریم که از آنچه که داریم عبور کرده ایم. ما شوک شدیدی به سیستم وارد کردیم - یک شوک بی‌سابقه - که نه تنها ما را تحت تاثیر قرار داد، بلکه صندوق‌های تامینی، ده پروژه برتر و بسیاری از بانک‌های رمزنگاری متمرکز را از بین برد. با این حال، در اینجا ما هنوز هم ایستاده ایم و قوی تر از همیشه هستیم، در واقع، پس از اینکه جامعه ای را که می خواستند خون ما دور و بر ما رای دهند، با نرخ 3 به 1 به طرح ما رأی دهند.

ما پروتکل‌ها را تغییر داده‌ایم، و همه این کارها را از طریق حکومت‌داری غیرمتمرکز انجام داده‌ایم، و هرگز یک بار هم بر رأی‌گیری تأثیری نداشتیم. ما راه حل های جدیدی مانند SURF ایجاد کرده ایم. مهمتر از همه، بر خلاف مؤسسات متمرکزی که موارد مشابهی را پشت سر گذاشته اند، ما راهی برای همه را بازپرداخت کنید کاربران ما و به وضوح به سمت یک اکوسیستم کارآمد باز می گردند. 

این یک دستاورد بی‌سابقه است و واقعاً از مهارت‌های تیم، هوش جامعه برای دیدن چشم‌انداز بلندمدت، و همچنین مزایای غیرقابل توقف یک سیستم غیرمتمرکز در مقابل یک سیستم متمرکز صحبت می‌کند. سیستم های متمرکز کاربران خود را در سال ها دعوای قضایی دفن کرده اند. پلتفرم ما ظرف یک سال با پاداش 5٪ به همه بازپرداخت می کند. کدامیک را برمی گزینید؟

الان از کجا بخریم

برای سرمایه گذاری ساده و آسان ، کاربران به یک کارگزار کم هزینه با سابقه قابل اطمینان نیاز دارند. کارگزاران زیر دارای رتبه بندی بالا ، شناخته شده در سراسر جهان و استفاده ایمن هستند:

1. تجاری eToro، مورد اعتماد بیش از 13 میلیون کاربر در سراسر جهان است. اینجا ثبت نام کنید>
2. Capital.com، ساده، آسان برای استفاده و تنظیم شده است. اینجا ثبت نام کنید>

*سرمایه گذاری دارایی های رمزنگاری شده در برخی از کشورهای اتحادیه اروپا و بریتانیا کنترل نشده است. بدون حمایت از مصرف کننده سرمایه شما در معرض خطر است.