سیتی می گوید بازار صعودی در حال حاضر محدود است، اما این 2 سهم می توانند عملکرد بهتری داشته باشند

با توجه به پس‌زمینه اقتصاد کلان فعلی، S&P 500 فضای کمی برای دستاوردهای بیشتر دارد. این نظر تحلیلگران سیتی است که در یادداشتی اخیر مدعی شده اند که شاخص bellwether در حال رسیدن به سطح ارزشی است که افزایش بیشتری خواهد داشت.

با توجه به نرخ‌های فعلی و «ورودی‌های کلان» مختلف مانند رشد و تورم، سطح بالای چارچوب ارزش منصفانه سیتی نشان می‌دهد که S&P 500 قیمت به درآمد مضرب 18.5 برابر است. با توجه به اینکه نسبت قیمت به سود S&P 500 در حال حاضر نزدیک به 18.2 برابر است، کارشناسان این شرکت فضای کمی برای سود از اینجا می بینند.

تحلیلگران نوشتند: «در حال حاضر، ما گمان می‌کنیم که ارزش‌گذاری می‌تواند در کوتاه‌مدت یک سقف صعودی ایجاد کند. بر اساس چارچوب ارزش منصفانه ما، ارزش‌گذاری‌های بسیار بالاتر از سطوح فعلی ناپایدار هستند، مگر اینکه تغییر قابل توجهی در پس‌زمینه کلان ایجاد شود.»

این خبر خوبی برای سرمایه‌گذارانی نیست که امیدوار به تغییر احساسات هستند. با این حال، این بدان معنا نیست که قیمت صعودی برای همه سهام محدود شده است. در واقع، کارشناسان سهام در این غول بانکی فرصتی را در دو نام مشخص کرده اند که فکر می کنند می تواند در شرایط فعلی بهتر عمل کند. بیایید نگاه دقیق تری بیندازیم.

Mobileye Global Inc. (MBLY)

ما با یکی از داغ ترین عرضه های عمومی در سال گذشته شروع می کنیم. Mobileye پیشرو در ADAS (سیستم‌های کمک راننده پیشرفته) است و در ماه اکتبر از شرکت مادر اینتل جدا شد و در یک IPO که از محدوده هدف آن فراتر رفت. این سهام در اولین روز معاملاتی غوغا کردند و جلسه را با افزایش 38 درصدی نسبت به قیمت بورس پایان دادند.

این شرکت اسرائیلی که در سال 1999 تأسیس شد، در حال حاضر در بیش از 125 میلیون خودرو از فناوری کمک راننده استفاده شده است. تا سال 2030، این شرکت انتظار دارد که 270 میلیون وسیله نقلیه دیگر از محصولاتش استفاده کنند. در حالی که Mobileye قبلاً مدعی موقعیت مسلط در ADAS است، همچنین هدف خود را بر این گذاشته است که در بازار خودروهای خودران خودروهای خودران پیشتاز باشد، اگرچه ممکن است مدتی طول بکشد تا چنین پیشنهادهایی گسترده شود.

در زمینه مالی، شرکت سه ماهه سوم مالی خود را منتشر کرد درامد در ماه دسامبر (برای سه ماهه منتهی به 1 اکتبر). Mobileye درآمدی معادل 450 میلیون دلار داشت که در مقایسه با سال گذشته 38 درصد افزایش داشت در حالی که EPS 0.06- را ارائه کرد. هر دو معیار انتظارات خیابان را شکست دادند. امیدوارکننده است که برای FQ4، این شرکت خواستار درآمدی بین 527 تا 545 میلیون دلار است که بیش از 483 میلیون دلار پیش‌بینی شده وال استریت است. برای کل سال، شرکت پیش‌بینی می‌کند درآمدی معادل 1.83 میلیارد دلار داشته باشد، بالاتر از پیش‌بینی 1.78 میلیارد دلار و درآمد عملیاتی حداقل 637 میلیون دلار.

داستان ادامه دارد

برای تحلیلگر سیتی، Itai Michaeli، قضیه گاو نر برای رهبر ADAS روشن است. این تحلیلگر گفت: «Mobileye در مرکز چیزی است که ما مدت‌هاست آن را با فضیلت‌ترین چرخه محتوای افزایشی که تاکنون در صنعت رخ داده است، می‌دانیم. ما معتقدیم که مزیت‌های رقابتی این شرکت تنها در سال‌های اخیر افزایش یافته است، که منجر به حلقه داده‌های نوآوری و مجموعه محصولات بسیار مقیاس‌پذیر ADAS-AV می‌شود. ما شاهد درآمد 2030E بیش از 50 میلیارد دلار (در مقابل 2 میلیارد دلار در حال حاضر) هستیم و انتظار داریم اثر دومینویی از پذیرش ADAS/AV برای ایجاد یک محیط غنی از کاتالیزور برای سهام ایجاد شود.

چشم انداز بلندمدت مایکلی برای سهام MBLY روشن است و او از آن با رتبه خرید و هدف قیمتی 77 دلار حمایت می کند که حاکی از پتانسیل صعودی یک ساله 123 درصدی برای سهام است. (برای تماشای سوابق میکائیلی، اینجا کلیک کنید)

Michaeli برجسته ترین گاو نر MBLY خیابان است، اما بسیاری دیگر از آن حمایت می کنند. این سهم بر اساس 14 خرید در مقابل 3 نگه داشتن، دارای رتبه‌بندی اجماع خرید قوی است. میانگین هدف 43 دلار است که به این معنی است که سهم برای رشد 12 ماهه 25 درصدی جای دارد. (دیدن پیش بینی سهام MBLY)

بوستون علمی (BSX)

بعدی در لیست ما توسط Citi، Boston Scientific، یک شرکت جهانی تجهیزات پزشکی است که بر توسعه، تولید و ارائه محصولاتی که برای بهبود سلامت بیماران طراحی شده اند، متمرکز است. این محصولات طیف وسیعی از نشانه ها، از قلب و عروق تا آندوسکوپی، زنان و زایمان تا عصبی، اورولوژی و موارد دیگر را ارائه می دهند. نتیجه تلاش‌های تحقیق و توسعه مداوم آن، مجموعه وسیعی از محصولات است که به شرکت‌های سراسر جهان فروخته می‌شود. این یک عملیات بزرگ با 40,000 کارمند و ارزش بازار شمال 65 میلیارد دلار است.

BSX در آخرین گزارش سه ماهه خود، برای سه ماهه سوم سال 3، درآمد 22 میلیارد دلاری را گزارش کرد که نسبت به سال گذشته 3.17 درصد افزایش داشت، در حالی که پیش بینی خیابان را 8.2 میلیون دلار شکست داد. این شرکت با ارائه EPS 30 دلار، کمتر از انتظارات تحلیلگران 0.43 دلار، قیمت نهایی را از دست داد.

این راهنمایی نیز کمی ناامیدکننده بود، زیرا شرکت پیش‌بینی‌های بالا و پایین را به سمت پایین اصلاح کرد. با این وجود، سهام همچنان موفق شد سال گذشته به طور قابل توجهی بازار را شکست دهد و بازدهی 9 درصدی را در طول سال 2022 به ارمغان آورد.

این شرکت همچنین خریدار سریالی بوده است و اخیراً اعلام کرده است که شرکت MedTech Apollo Endosurgery را به قیمت نزدیک به 615 میلیون دلار - یا 10 دلار به ازای هر سهم خریداری می کند. پیش‌بینی می‌شود که قرارداد تمام نقدی در نیمه اول امسال بسته شود.

در کنار فراتر رفتن از اهداف در سال گذشته، پتانسیل خریدهای بیشتر یکی از دلایلی است که Joanna Wuensch از Citi فکر می کند سرمایه گذاران باید به آن توجه کنند.

این تحلیلگر 5 ستاره می نویسد: «استراتژی مدیریت به نفع BSX در سال 2022 بود و رشد درآمد ارگانیک 9.2 درصدی YTD و 11.5 درصدی را در سه ماهه سوم سال 3 در مقایسه با راهنمای سال 22 برای 2022 تا 8 درصد و LRP آن 10 تا 6 درصد به ارمغان آورد. برخی از این موارد ممکن است صرفاً به بازارهای نهایی آن نسبت داده شود، که تا حد زیادی از بیماری همه گیر بهبود یافته اند، یا اینکه حدود 8 درصد از محصولات آن در ASC هایی فروخته می شود که مشکلات کارکنان کمتری نسبت به بیمارستان ها دارند، اما احتمالاً اجرای موفقیت آمیز مدیریتی نیز وجود دارد.

Wuensch ادامه داد: "با نگاهی به سال 2023، نمودار خط لوله برای BSX یکی از قوی ترین ها در پوشش ما است و احتمالاً تصادفی نیست. بنابراین، ما پیش‌بینی می‌کنیم که در حالی که زمان خود را صرف فکر کردن در مورد کلان برای BSX می‌کنیم، همچنین به خط لوله (هنوز) به خصوص در رابطه با قلب ساختاری، CRM، نسل بعدی Watchman و ادامه کار فکر می‌کنیم. -در خریدها.»

برای این منظور، Wuensch سهام BSX را یک خرید ارزیابی می کند، در حالی که هدف قیمت 54 دلاری او به معنای افزایش ارزش یک ساله سهم 18٪ است. (برای تماشای رکورد Wuensch، اینجا کلیک کنید)

تز Wuensch تقریباً از حمایت کامل در وال استریت برخوردار است. یک شکاک به کنار، همه 13 بررسی اخیر دیگر مثبت هستند، و این دیدگاه اجماع را در اینجا خریدی قوی می کند. با توجه به میانگین هدف 51 دلاری، این سهام در سال آینده 11 درصد بازدهی ایجاد خواهد کرد. (دیدن پیش بینی سهام BSX)

مشترک شدن امروز در خبرنامه سرمایه گذار هوشمند و دیگر هرگز یک انتخاب تحلیلگر برتر را از دست ندهید.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگر برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.