سهام تراشه‌ها با کاهش تقاضای همه‌گیر برای لوازم الکترونیکی کاهش یافت، اما هنوز برخی از برندگان وجود دارد

تحلیلگران وال استریت ماه هاست که انتظار چرخش در بخش تراشه را دارند. و همانطور که کمبودهای دوران همه گیر کاهش یافت و مشتریان متوجه شدند که در عجله شدید تراشه ها، نیمه هادی های زیادی سفارش داده اند، سهام سقوط کرد. با این حال، تا کنون، رکود نشان‌داده‌شده در گزارش‌های درآمدی بر روی تراشه‌های مربوط به لوازم الکترونیکی مصرفی، مانند رایانه‌های شخصی و گوشی‌های هوشمند متمرکز بوده است، که با گذراندن سال سوم شیوع بیماری همه‌گیر، شاهد کاهش شدید تقاضای مشابهی بوده‌اند.

استیسی راسگون، تحلیلگر Bernstein در مصاحبه ای به MarketWatch گفت: «به نظر می رسد جنبه مصرف کننده چیزها به نوعی در رکود است.

«موارد رایانه شخصی اینتل منفجر شد. انویدیا، پیش‌نمایش منفی دیروز، پردازنده‌های گرافیکی آن‌ها از کار افتاده است. حافظه وحشتناک بوده است راسگون به MarketWatch گفت: هر چیزی که بر مصرف‌کننده متمرکز باشد بد بوده است: رایانه‌های شخصی، تلفن‌های هوشمند، پردازنده‌های گرافیکی، تلویزیون‌ها. ربع."

او گفت: «تقاضای تسریع شده زیادی وجود داشت، و اکنون، در بهترین حالت، در حال عادی شدن است، به نوعی مانند بازگشت به میانگین.

همچنین بخوانید: بهترین راه برای سرمایه گذاری در سهام فناوری در حال حاضر چیست؟ این استراتژی برای یک مدیر صندوق به خوبی کار می کند

با این حال، تقاضا در چند بخش داغ - هنوز - کاهش نمی یابد. به‌خصوص به‌نظر می‌رسد که کسب‌وکارهای خودروسازی و صنعتی هنوز هم قدرت دارند، و این در عملکرد سهام مربوطه شرکت‌های تراشه متمرکز بر آن بخش‌ها نشان می‌دهد.

تگزاس ابزارآلات
TXN ،
+ 0.99٪,
که در فروش تراشه های خودرو حضور زیادی دارد، چشم‌اندازی را گزارش کرد که در آن زمان بالاتر از برآوردهای وال استریت بود. از دیگر تامین کنندگان ایالات متحده برای صنعت خودرو می توان به Analog Devices Inc. 
ADI ،

 و ON Semiconductor Corp. 
بر،
+ 7.26٪,
در خارج از ایالات متحده، نام های بزرگ شامل NXP Semiconductors NV مستقر در هلند است.
NXPI ،
+ 1.41٪,
شرکت ژاپنی Renesas Electronics Corp.
شماره ۱۰۲۹،
-0.07٪
و شرکت تولیدی موراتا
شماره ۱۰۲۹،
-0.70٪,
و Infineon Technologies AG آلمان
IFX ،
+ 2.77٪

Maribel Lopez، تحلیلگر اصلی در Lopez Research، به MarketWatch گفت: «تقاضا برای تراشه‌های خودرو قوی است، با عقب ماندگی که حداقل تا سال آینده ادامه خواهد داشت، و در طوفان اقتصادی آینده، سهام تراشه‌ها به بندر امن‌تری تبدیل می‌شود.

لوپز گفت: "یک رکود در آینده وجود خواهد داشت، اما در حال حاضر تقاضای خودرو متوقف شده است." آنچه من انتظار دارم اتفاق بیفتد این است که با کاهش تقاضا، فروشندگان نمی توانند بالاتر از [قیمت خرده فروشی پیشنهادی] شارژ کنند.

در حالی که این تراشه‌ها هنوز هم به شدت در حال فروش هستند، نگران‌کننده‌ترین توسعه در این فصل درآمد می‌تواند کاهش رشد مرکز داده باشد، که دلیل بزرگی برای هیجان در مورد Nvidia و Advanced Micro Devices Inc.
AMD، AMD
+ 2.21٪
در سالهای اخیر. مورد مثال: در حالی که اینتل در حدود 1.5 میلیارد دلار از انتظارات وال استریت برای فروش مراکز داده کمتر بود، AMD 700 میلیون دلار دیگر از فروش مرکز داده را در سه ماهه سال گذشته افزایش داد. در حال حاضر، رشد مرکز داده انویدیا به نظر می رسد بسیار ضعیف باشد.

خوانده شده: پایان شگفتی های تک تراشه - چرا ارزش گذاری های انویدیا، اینتل و AMD تحولات عظیمی را تجربه کرده اند.

Rasgon به MarketWatch گفت: اینتل "مقدار هنگفتی را ارسال می کرد". بیش از یک سال است که به این نکته اشاره کرده ام. که اکنون آنها را گاز می گیرد. و اکنون آنها در حال درخواست برخی اصلاحات بسیار مهم موجودی کانال هستند.

Rasgon گفت که اینتل مشکلات زنجیره تامین را مقصر می‌داند و اساساً می‌گوید که تولیدکنندگان نمی‌توانند سرورهای زیادی بسازند زیرا نمی‌توانند اجزای دیگر مانند قطعات منبع تغذیه را پیدا کنند، اما مشکلات اینتل می‌تواند به رقابت نیز منجر شود. این تحلیلگر گفت در حالی که سایر مدیران نیز در گزارش های درآمدی خود به مسائل مشابهی با اینتل اشاره می کنند، "آنها تقریباً به همان اندازه مورد توجه قرار نمی گیرند."

Rasgon که دارای رتبه‌بندی خرید در AMD و Nvidia و رتبه‌بندی درجه فروش در اینتل است، می‌گوید: «نمی‌دانم که آیا این مسائل مربوط به زنجیره تأمین، اشتباه اینتل را توضیح می‌دهد یا خیر».

برای بیشتر: کدام مدیر عامل اینتل مقصر مشکلات فعلی است؟ یا واقعاً مدیر عامل AMD است؟

به همین دلیل است که درآمد انویدیا که قرار است در 24 آگوست انجام شود، بسیار مهم است، به خصوص پیش بینی فروش مرکز داده و هر رنگی در مورد مسائل زنجیره تامین. در حالی که سهام تراشه در سال جاری شکست خورده است - شاخص نیمه هادی PHLX 
SOX ،
+ 2.28٪
در سال 23، 2022 درصد کاهش یافته است، خیلی زودتر از کاهش 16 درصدی برای شاخص کامپوزیت نزدک (Nasdaq) 
COMP ،
+ 0.21٪
- اکثر آنها هنوز گرانتر از میانگین قیمت هدف تحلیلگران هستند.

امید کمی وجود دارد که روند مصرف کنندگان به زودی تغییر کند، حتی با وجود خریدهای بازگشتی به مدرسه و فروش تعطیلات هنوز. زمانی که تحلیلگران تخمین زدند، آغاز پایان فروش رایانه های شخصی مشهود بود بدترین کاهش فروش سه ماهه در سال‌های اخیر، و انتظار می رود تقاضا از سوی کسب و کارها حتی بیشتر کاهش یابد. 

لوپز گفت: "این انتظار وجود دارد که در سال جاری با عقب نشینی شرکت ها از هزینه های خود، پایین ترین سطح از بازار رایانه های شخصی خارج شود." هنوز مقداری تقاضای مصرف کننده وجود دارد، اما ما انتظار داریم که در سه ماهه اول کاهش یابد.

خوانده شده: آیا سهام تراشه ها برای یک فشار کوتاه تنظیم شده اند یا فقط کاهش بیشتری دارند؟ وال استریت مطمئن به نظر نمی رسد

با این حال، بازار گسترده‌تر تراشه‌ها در سال‌های اخیر گام بزرگی به جلو برداشته است و انتظار نمی‌رود که در عقب‌نشینی فعلی کاهش قابل توجهی داشته باشد. در سال 2021، نیمه هادی جهانیفروش tor به رکورد 556 میلیارد دلار رسید. 26 درصد سود از 2020 میلیارد دلار در سال 440 و بالاتر از آن رکورد فروش 2018 میلیارد دلاری در سال 469و تعداد کل واحدهای ارسال شده در یک سال برای اولین بار به بیش از 1 تریلیون رسید.

راسگون گفت که حتی زمانی که این بخش به شکل فعلی اصلاح می‌کند، همچنان رشد می‌کند.

راسگون گفت: «ما هنوز هم می‌توانیم کاری در فضای 600 میلیارد دلاری امسال انجام دهیم. وی ادامه داد: «ممکن است در سال آینده، حتی در یک رکود بسیار قوی، هنوز بیش از 500 میلیارد دلار باشیم. نکته ای که به آن اشاره می کنم این است: در طول چرخه، صنعت رشد می کند. و هر ظرفیتی را که اکنون اضافه کنند، پنج سال دیگر، احتمالاً خوشحال خواهیم شد که آن را اضافه کنند."

مرتبط: در اینجا نگرانی بزرگی وجود دارد که سازندگان تراشه میلیاردها سرمایه از عمو سام به دست می آورند

لوپز به MarketWatch گفت: "به طور کلی، ما در خطر سقوط تقاضای تراشه از صخره نیستیم زیرا همه چیز در حال متصل شدن و هوشمند شدن است."