(بلومبرگ) - آخرین تلاش های چین برای گسترش علاقه به بازار ارز خشکی خود نشان دهنده تعهد قاطعانه به تقویت جذابیت جهانی یوان است زیرا پکن روی رویکرد خود برای از بین بردن هژمونی دلار آمریکا کار می کند.
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
مقامات این هفته ساعات معاملات یوان خشکی را به عنوان بخشی از تلاش آن برای افزایش استفاده بین المللی از این ارز تمدید کردند. مسلماً، این گام کوچکی است، اما به دنبال فشاری برای تقویت استفاده از آن در معاملات با صادرکنندگان عمده انرژی و کالا و داده‌هایی است که رشد سریع فعالیت تجاری یوان را نشان می‌دهد.
قدرت محض دلار در نیمه اول سال گذشته و استفاده از آن برای اعمال تحریم‌ها علیه روسیه، انگیزه تازه‌ای به برخی از بزرگترین اقتصادهای جهان داده است تا راه‌هایی را برای دور زدن ارز آمریکا جستجو کنند. در حالی که هیچ کس نمی گوید که دلار به این زودی پس از سلطنت خود به عنوان رسانه اصلی مبادله از سلطنت خلع خواهد شد، آزمایش دلارزدایی افزایش یافته است.
گشایش بازارها مدتهاست که در دستور کار دولت چین بوده است. اما افزایش تنش ها بر سر موضوعاتی از تایوان و روسیه گرفته تا فناوری نیمه هادی و تجارت، به طور بالقوه احساس فوریت بیشتری را برای رهبران پکن ایجاد می کند.
استفن جن، مدیر اجرایی صندوق سرمایه گذاری مستقر در لندن Eurizon SLJ Capital گفت: پکن سخت تلاش می کند تا یوآن را به عنوان یک ارز بین المللی برای مقابله با تنش های ژئوپلیتیک اخیر و احساسات خصمانه، به ویژه در ایالات متحده، حفظ کند.
تاکید مجدد بر رهبری شی جین پینگ، رئیس جمهور چین در کنگره پنج ساله حزب کمونیست سال گذشته، همچنین بستر محکم تری برای پیگیری پیشرفت در سیاست های بازار فراهم می کند، اگرچه نگرانی ها در مورد باز شدن این کشور از اقدامات کاهش کووید می تواند به چالش ها بیفزاید.
چین در این هفته ساعات معاملات یوان خشکی را به عنوان بخشی از تلاش خود برای افزایش استفاده بین المللی از این ارز تمدید کرد، به این معنی که معاملات ارزی اکنون تا ساعت 3 صبح به وقت پکن به جای توقف ساعت 11:30 شب که قبلا وجود داشت امکان پذیر است. . این امر تجارت را به عصر اروپا و بسیار عمیق تر به روز ایالات متحده می برد.
تنها چند بانک محلی مجهز به استفاده از زمان‌های جدید - که تنها چند روز قبل اعلام شده بود - این حرکت با واکنش ملایمی مواجه شد. بر اساس سیستم تجارت خارجی چین، در روز سه‌شنبه - اولین روز تمدید - تنها 128 میلیون دلار در طول 3.5 ساعت اضافی، حدود 0.4 درصد از حجم کل روز تغییر کرد. CFETS گفت 16 بانک در ساعات طولانی شرکت کردند، از جمله بازارهای نقدی و مشتقه.
اما این تغییر می‌تواند همراه با ابتکارات دیگری مانند تشویق به استفاده از یوان در معاملات کالا، به هموار کردن راه برای استفاده بیشتر از ارز کمک کند، ارزی که مدیریت دقیق‌تری نسبت به سایر همتایان اصلی دارد.
به گفته وین تین، رئیس استراتژی ارز جهانی برادران براون هریمن و شرکت نیویورک، که همچنین توجه را به این واقعیت جلب کرد که ساعات معاملات طولانی تر، تجارت با این کشور را برای خارجی ها آسان تر می کند. از چین خارج می شود.
برای مثال، داده‌ها نشان می‌دهند که وجوه جهانی اوراق قرضه دولتی با یوان را برای 10 ماه متوالی در سال 2022 تخلیه کردند و این کشور در مسیر اولین خروج خالص خود از زمان شروع چنین رکوردهایی در سال 2013 قرار داشت.
یوان چین در بازارهای دریایی و خشکی کاملاً مجزا معامله می‌شود که به ترتیب CNH و CNY نامیده می‌شوند. برای اکثر معامله‌گران بین‌المللی، بازار فراساحلی بحرانی‌تر است و در سال‌های اخیر رشد چشمگیری داشته است. این شرکت به صورت شبانه روزی معامله می کند و تحت کنترل های مشابهی قرار نمی گیرد که در خود چین وجود دارد. این اقدام اخیر، در عین حال، بر بازار خشکی متمرکز شده است.
جدیدترین بررسی سه ساله بانک تسویه بین المللی از معاملات FX نشان داد که یوان در کل سریع ترین رشد را در بین 39 ارز تحت پوشش خود داشته است. میانگین مصرف روزانه به حدود 526 میلیارد دلار در روز جهش کرد، که با توجه به تغییرات نرخ ارز، بیش از 70 درصد افزایش یافت. این افزایش گردش مالی عمدتاً ناشی از تجارت بین طرف مقابل در خارج از سرزمین اصلی چین بود که بین سال‌های 2019 و 2022 دو برابر شد. حدود 80 درصد از کل معاملات ارز.
با این حال، حجم مبادلات یوان نسبت به اندازه اقتصاد چین - در حدود 3 درصد از تولید ناخالص داخلی سالانه - در مقایسه با 30 درصد تولید ناخالص داخلی برای دلار آمریکا و 6 درصد برای ارز متوسط بازارهای نوظهور، پایین ماند. یک نظرسنجی جداگانه توسط BIS در سال گذشته نشان می‌دهد که یوان در 7 درصد از کل معاملات در سال 2022 در مقایسه با دلار 88 درصدی به عنوان پنجمین ارز پرمعامله در سطح جهان نقش داشته است.
همچنین همزمان با تلاش برای تقویت استفاده از یوان در معاملات با صادرکنندگان عمده انرژی و کالا است. روسیه که فروش انرژی بیشتری را به سمت چین متمایل کرده است پس از پیامدهای جنگ در اوکراین که منجر به قطع ارتباط با بسیاری از مشتریان دیگرش شد، نسبت 60 میلیارد دلاری صندوق رفاه ملی خود را که می تواند در اختیار داشته باشد، دو برابر کرده و به 186.5 درصد رسانده است. یوان و با عربستان سعودی، چین در ماه گذشته حدود 50 میلیارد دلار قرارداد سرمایه گذاری امضا کرد زیرا شی جینپینگ با سفر به ریاض روابط بین دو کشور را تقویت کرد.
به گفته ویکتور زینگ، مدیر شرکت Kekselias، مدیر پورتفولیو و ارائه‌دهنده تحقیقات در پاسادنا، کالیفرنیا، افزایش ساعات معاملات یوان می‌تواند از تلاش‌ها برای تقویت این نوع معاملات با روسیه و عربستان سعودی حمایت کند.
پس از اعلام تمدید ساعت معاملاتی توسط چین، یوان به قوی‌ترین سطح در چهار ماه گذشته رسید. این ارز از نوامبر پیشرفت کرده است، زیرا سرمایه گذاران جهانی روی بهبود اقتصادی چین به دنبال تغییر سیاست کووید در این کشور شرط بندی کرده اند.
برندن مک کنا، استراتژیست ارزی در Wells Fargo & Co در نیویورک، گفت: «این یک سیگنال مثبت برای بازگشایی چین به روی بقیه جهان است. این اقدام "یک سیگنال است که چین بیش از هر چیز دیگری خواهان ادغام در بازارهای مالی جهانی است."
-با کمک ماریا النا ویزکاینو و ونجین لو.
(به روز رسانی با زمینه اضافی و داده های تجاری یوان.)
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/china-ambitions-dedollarization-another-step-034517702.html