جیم کرامر می‌گوید نمودارها نشان می‌دهند که قیمت نفت علیرغم افزایش‌های کوتاه‌مدت محدود است

جیم کرامر از سی‌ان‌بی‌سی روز سه‌شنبه گفت که اگرچه قیمت نفت خام ممکن است افزایش‌هایی داشته باشد، اما با تکیه بر تحلیل کارلی گارنر، استراتژیست کالایی DeCarley Trading، مدت زمان و مقیاس آن محدود خواهد بود.

نمودارها، همانطور که کارلی گارنر تفسیر می کند، نشان می دهد که اخبار خوب برای نفت ممکن است بیشتر در پخته شود، به این معنی که روند صعودی محدود است. ... فقط به خاطر داشته باشید که در حالی که رالی های نفتی در یک چشم به هم زدن اتفاق می افتد، فروش نفت به همان سرعت است.دیوانه پولمیزبان گفت.

قبل از پرداختن به تفسیر گارنر، کرامر دو واقعیت اساسی را بیان کرد که سرمایه گذاران برای درک تحلیل باید از آن آگاه باشند.

• قرارداد آتی نفت خام وست تگزاس اینترمدیت ایالات متحده یک معیار اصلی برای قیمت کلی نفت است. کرامر گفت، این همچنین «در میان سالم‌ترین و کم‌نوسان‌ترین آینده‌های انرژی در جهان است». 
• پیش بینی قیمت نفت در شرایط زمان جنگ دشوار است. او گفت: «ما آشفتگی‌های سیاسی و اقتصادی زیادی داریم که نتیجه نهایی آن نوسانات شدید در بازارهای انرژی، همراه با لحظات تکان‌دهنده کمبود نقدینگی است... زیرا معامله‌گران به عرضه نفت و گاز محدود واکنش نشان می‌دهند در حالی که تلاش می‌کنند در برابر تورم محافظت کنند.» گفت.

کرامر توضیح خود را در مورد تحلیل گارنر با بررسی نمودار هفتگی شروع کرد نفت خام وست تگزاس متوسط. 

نفت خام WTI در روز سه شنبه 1.80 دلار یا 1.58 درصد کاهش یافت و به 112.40 دلار در هر بشکه رسید.

به گفته کرامر، گارنر می‌گوید که اندازه‌گیری بازارهای گاوی و خرسی با 20 درصد نوسان نشان می‌دهد که نمودار قبلاً یک سال نوسان قیمت داشته است. در اوایل ماه مارس، ما تقریباً هر روز شاهد 20 درصد نوسانات بودیم. کرامر گفت که از آن زمان، شدت نوسانات کمتر شده است، اما در مقایسه با تاریخ همچنان وحشی است.

وی همچنین گفت که قیمت نفت خام WTI زمانی که روسیه به اوکراین حمله کرد از سقف مقاومت خط روند خود عبور کرد، در حالی که قبل از آن به گفته گارنر، "الگوی گوه در حال گسترش".

اگر نفت خام غرب تگزاس به کمتر از 102 دلار سقوط کند، یعنی حدود 10 دلار نسبت به جایی که در حال حاضر معامله می شود، در این صورت به طور بالقوه می توانیم به سطح پایین بازگردیم. اگر این اتفاق بیفتد، گارنر فکر می‌کند که به طور بالقوه می‌تواند منجر به انحلال انبوه شود که نفت را به 70 دلار بازمی‌گرداند.

کرامر همچنین شاخص قدرت نسبی، یک شاخص حرکت، را در پایین نمودار بررسی کرد. «در حالی که در حال حاضر بالاتر است، اما به سطوح بیش از حد خرید نیز نزدیک می شود. در کوتاه مدت، گارنر فکر می کند که نفت خام می تواند افزایش بیشتری داشته باشد، اما در نهایت، او می بیند که قیمت ها به سطوحی که قبل از حمله روسیه به اوکراین می دیدیم، کاهش می یابد. ما فقط نمی دانیم چقدر طول می کشد.» او گفت.

در مرحله بعد، نمودار ماهانه نفت خام WTI نشان می دهد که از زمان پذیرش گسترده فراکینگ، نفت سقف 120 دلار در هر بشکه داشته است – با افزایش قیمت ها در زمانی که روسیه به اوکراین حمله کرد – اما نتوانست بیش از این سطح به صورت ماهانه بسته شود. کرامر گفت که گارنر معتقد نیست نفت بتواند در دومین تلاش خود از سقف 120 دلار عبور کند.

او افزود که شاخص قدرت نسبی ماهانه در حال حاضر بیش از حد خرید شده است. این نشان می‌دهد که اگر به معامله‌گران دلیلی برای تغییر مسیر داده شود، قیمت‌های نفت گارنر در حال حاضر افزایش یافته و در برابر کاهش سریع آسیب‌پذیر است.

در مرحله بعد، کرامر به نمودار روزانه WTI نگاه کرد، که به گفته او نشان می دهد که قیمت نفت یک الگوی مثلثی را کاهش داده است.

این باعث افزایش قیمت نفت خام شده است، و در حالی که گارنر می تواند در آینده نزدیک کمی صعودی تر را ببیند، دو سقف مقاومت نیز وجود دارد، یکی در 115 دلار و دیگری در 120 دلار. به علاوه، با گذشت زمان، او انتظار دارد که تمرکز وال استریت از محدودیت‌های عرضه به سمت تقاضا تغییر کند.» او گفت که با ارزیابی او مخالف است.

در حال حاضر، فکر می‌کنم نفت هنوز خوب به نظر می‌رسد. ... تا زمانی که روسیه یک کشور منفور است، نفت یک کف قوی در زیر آن دارد.

اکنون ثبت نام کنید برای باشگاه سرمایه گذاری CNBC تا هر حرکت جیم کرامر را در بازار دنبال کند.

سلب مسئولیت