بزرگنمایی ارتباطات ویدیویی (ZM گزارش Zoom Video Communications Inc. را دریافت کنید در اوایل همه گیری کووید یک برنده بزرگ بود.
سهام این شرکت کنفرانس ویدیویی تا سال 2020 افزایش یافت زیرا کارکنان اداری در خانه غوطه ور شدند و شروع به برگزاری تمام جلسات خود به صورت آنلاین کردند.
اما آن روزهای پر هیاهو مدت‌هاست که از بین رفته‌اند، زیرا سهام این شرکت به‌طور پیوسته از اوج‌های همه‌گیر خود نزدیک به 500 دلار عقب‌نشینی کرده‌اند و اکنون هر کدام کمی بالاتر از 100 دلار معامله می‌شوند.
اما این اسلاید 80 درصدی، کتی وود، مدیر سرمایه گذاری Ark یا تیم او را نگران نمی کند. در واقع، فروشگاه تحقیقاتی منبع باز او اخیراً با انتظارات چشمگیر برای Zoom در چهار سال آینده منتشر شد.
چهار عامل وود و تیمش چهار عامل کلیدی را شناسایی می کنند که در مدل ارزش گذاری آنها برای زوم نقش دارد.
اولین مورد، درصد فزاینده ای از کارکنان دانش در سراسر جهان است که به صورت تمام وقت یا پاره وقت از راه دور کار خواهند کرد. گزارش آرک می‌گوید در حالی که بسیاری از شرکت‌ها شروع به درخواست کارمندان برای بازگشت به دفتر کرده‌اند، "ما معتقدیم که واکنش منفی کارکنان دانش و کمبود استعداد، کارفرمایان را وادار می‌کند تا ترتیبات انعطاف‌پذیرتری اتخاذ کنند."
در پیش بینی میانگین ما، ما انتظار داریم 75 درصد از تمام کارکنان دانش جهانی در چنین ترتیباتی شرکت کنند که این رقم در سال 51 2021 درصد بود. انتظار می‌رود تعداد این کارگران دانش در خارج از چین از 832 میلیون در سال 2026 به 489 میلیون نفر افزایش یابد.
سهم بازار سهم زوم از آن بازار دومین عامل از چهار عامل کلیدی در نظر گرفته شده است.
تیم آرک نوشت: «مدل ما تخمین می‌زند که نفوذ زوم به بازار از 8 درصد در سال 2019 به 45 درصد در زمان شروع همه‌گیری در سال 2020 افزایش یافته است و سپس در بازگشایی در سال 43 به 2021 درصد کاهش یافته است.
آرک انتظار دارد که زوم در آینده به از دست دادن سهم خود نسبت به سایر رقبا ادامه دهد، اما با توجه به جهش در بازار کلی، تجارت این شرکت همچنان رشد قابل توجهی خواهد داشت. طبق پیش‌بینی‌های میانگین، مجموع کاربران زوم منحصربه‌فرد از 212 میلیون نفر در حال حاضر به 291 میلیون تا سال 2026 افزایش می‌یابد.
عامل سوم: کاربران پرداخت می کنند سومین عامل ارزش گذاری این است که چند درصد از کاربران Zoom واقعاً برای خدمات پرداخت می کنند. در مدل Ark، میانگین انتظار این است که 50 درصد از پایگاه کاربران درآمد ایجاد کند. به عبارت دیگر، تا سال 2026، حداقل یکی از طرفین در هر تماس زوم، کاربر پرداخت کننده با قابلیت زوم پیشرفته خواهد بود. پیش بینی های نزولی و صعودی 20 درصد و 80 درصد است.
کلید: درآمد هر کاربر عامل چهارم در پیش بینی این است که میانگین درآمد هر کاربر چقدر خواهد بود. به گفته آرک، در این مورد، دو سرویس کلیدی هستند. اولین مورد، خدمات ویدئو کنفرانس، تلفن و چت زوم است. دوم، محصولات و خدماتی است که توسط هوش مصنوعی افزایش یافته است.
تجزیه و تحلیل های مبتنی بر هوش مصنوعی باید بهره وری را در میان کارکنان دانش به طور قابل ملاحظه ای افزایش دهد. در پیش بینی میانگین ما، کاربر متوسط پرداختی، 94 دلار یا 50 درصد از کل هزینه محصولات اصلی زوم را برای زوم IQ و محصولات و خدمات مرتبط با هوش مصنوعی هزینه می کند.
با توجه به آن استدلال‌ها و پیش‌بینی‌ها، کتی وود و تیم تحقیقاتی آرک سهام زوم را در سال 2026 در کجا می‌بینند؟
طبق این گزارش، "هدف قیمتی آرک برای زوم 1,500 دلار به ازای هر سهم در سال 2026 است." البته، دریچه وسیعی از احتمالات وجود دارد. موارد خرس و گاو نر ما نشان می دهد که زوم می تواند به ترتیب در سال 700 به ازای هر سهم 2,000 دلار و 2026 دلار ارزش داشته باشد.
بنابراین، حتی در بدترین سناریو برای سهام، تقریباً 7 برابر از جایی که الان است، و 40 درصد بالاتر از بالاترین سطح همه‌گیری آن افزایش می‌یابد.
زوم واقعا!
منبع: https://www.thestreet.com/investing/cathie-woods-zoom-price-target-is-amazing?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo