ARKK کتی وود بدترین عملکرد را در صندوق سهام ایالات متحده در سه ماهه اول 1 داشته است: Morningstar

ناظران بازار وقتی متحیر شدند صندوق نوآوری آرک پرچمدار کتی وود در سال 24 2021 درصد کاهش یافت.. امسال، ETF پرطرفدار تنها در سه ماهه اول زیان بزرگتری را به ثبت رساند.

به گفته شرکت تحلیلی مالی Morningstar، Ark Innovation (ARKK) بود بدترین عملکرد صندوق سهام ایالات متحده در جهان پوشش آن در طول سه ماهه اول سال 2022. صندوق قابل معامله در بورس در سه ماه منتهی به 29.9 مارس 31 درصد زیان را ثبت کرد که به دلیل فروش سهام با رشد بالا و فناوری در طول دوره کاهش یافت.

صندوق‌های فناوری ایالات متحده در سه ماهه گذشته با میانگین زیان 13.7 درصدی بیشترین افت را متحمل شدند که بر اساس داده‌های مورنینگ استار بدترین سه ماهه از سال 2018 است. با این حال، ARKK بدتر از همتایان سبک خود عمل کرد. در مقایسه، QQQ Nasdaq 100 ETF، که به عنوان نماینده سهام های فناوری استفاده می شود، تقریباً 9.7 درصد در مدت مشابه کاهش یافت و شاخص رشد متوسط ​​راسل 12.6 درصد کاهش یافت.

ARKK بود با زیان های شدید در برخی از بزرگترین دارایی های خود به پایین کشیده شد: شرکت پخش جریانی Roku (ROKU) که تا 6.5 مارس 30 درصد از صندوق را تشکیل می داد، بیش از 45 درصد را برای سال تا به امروز از دست داد. ارتباطات ویدئویی زوم (ZMسهام 6.3 درصد، بیش از 40 درصد کاهش یافت. و Shopify (فروشگاه) که شامل 2.7 درصد از سهام بود، بیش از 50 درصد کاهش داشت به ازای هر مورنینگ استار.

شرکت تسلا (TSLA) که با 9.8٪ بزرگترین موقعیت ARKK را تشکیل می دهد، عملکرد نسبی بالاتری داشته است، و از 1 مارس تنها 31٪ کمتر از سال گذشته را به پایان رسانده است، هرچند که از سال 2021 سود خود را حفظ کرده و عملکرد برخی از Ark را پنهان کرده است. اجزای کوچکتر نوآوری بدون سهام ARKK در تسلا، تصویر می توانست بسیار بدتر باشد.

فشارهای تورمی، متعاقب آن افزایش نرخ‌های بهره فدرال رزرو، و حمله روسیه به اوکراین برای شروع سال به طور گسترده‌تری بر سهام ایالات متحده تأثیر گذاشت، اما ارزش سهام بسیار بهتر از سهام شرکت‌های در حال رشد بود. این شرکت نشان داد که شاخص ارزش مورنینگ استار ایالات متحده 2.4٪ افزایش یافت در حالی که شاخص رشد Morningstar ایالات متحده 12.0٪ کاهش یافت.

داستان ادامه دارد

علاوه بر عملکرد سخت خود، مورنینگ استار رتبه تحلیلگر خود را در ARKK از خنثی به منفی کاهش داد هفته گذشته، با اشاره به مسائل مربوط به مدیریت ریسک و توانایی صندوق در جهت یابی فضایی که قصد دارد کاوش کند.

رابی گرینگولد، استراتژیست مورنینگ استار، گفت: «شرکت از شرکت‌هایی حمایت می‌کند که اغلب سودآور نیستند و قیمت سهام آنها بسیار همبسته است. در یادداشتی نوشت. این شرکت به‌جای سنجش ریسک‌های کل پرتفوی و شبیه‌سازی اثرات آن در شرایط مختلف بازار، از گذشته خود به‌عنوان راهنمای آینده استفاده می‌کند و ریسک را تقریباً منحصراً از دریچه تحقیقات پایین به بالا در شرکت‌های منفرد می‌بیند.

علیرغم ضررها و انتقادات از رویکرد او، وود همچنان در مسیر خود باقی مانده است و به قول خود ادامه می دهد که شرط بندی های او بر روی شرکت های مخرب و متمرکز بر نوآوری در دراز مدت نتیجه خواهد داد.

زمانی که سهام با رشد بالا به صندوق کمک کرد تا بیش از 2020 درصد بازدهی داشته باشد، گرین گلد نوشت: «مدیر کتی وود رویکرد خطرناک خود را به امید تکرار سال 150 دو برابر کرده است. با این حال، او خاطرنشان می کند که اتکای وود به غرایز خود برای ساختن پورتفولیو یک تعهد است.

مورنینگ استار همچنین با اضافه کردن دلیل خود برای کاهش رتبه، خاطرنشان کرد که Ark برنامه جانشینی ضعیفی برای وود، 66 ساله، مالک اکثریت شرکت و مدیر نمونه کار تنها دارد. مدیر تحقیقات این شرکت، برت وینتون، در صف جانشینی وود در صورت نیاز است، اما فاقد تجربه مدیریت پورتفولیو است، و این یک "ریسک شخص کلیدی" است. علاوه بر این، مورنینگ استار خاطرنشان کرد که Ark Invest برای حفظ استعدادها تلاش می‌کند و می‌بیند که تحلیل‌گران می‌آیند و می‌روند، که بسیاری از آنها "بدون تجربه عمیق در صنعت" هستند.

گرین گلد نوشت: "وود پیشنهاد کرده است که مدیریت ریسک نه با او، بلکه در اختیار کسانی است که در صندوق های ARK سرمایه گذاری می کنند." سخت است که ببینیم چرا باید اینطور باشد.»

او افزود: «ARK می‌تواند کارهای بیشتری برای جلوگیری از کاهش شدید ثروت انجام دهد و بی‌احتیاطی آن در این موضوع اخیراً به بسیاری از سرمایه‌گذاران آسیب رسانده است». ممکن است در آینده آسیب بیشتری ببیند.»

ARKK تا ساعت 5.45:66.66 بعد از ظهر روز سه‌شنبه به وقت شرقی با 1 درصد کاهش به 40 دلار رسید.

-

الکساندرا سمنووا خبرنگار یاهو فایننس است. او را در توییتر دنبال کنید @alexandraandnyc

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, اینستاگرام, یوتیوب, فیس بوک, Flipboardو لینک