پول نقد از زباله دور است.
سرمایه گذاران با نگه داشتن پول خود در ابزارهای بسیار ایمن و نقدی، بالاترین بازدهی را در سال های اخیر به دست می آورند. نرخ اوراق یکساله خزانه داری این هفته به 4.08 درصد رسید که بالاترین سطح آن در بیش از دو دهه گذشته است.
نرخ بهره در سراسر جهان افزایش یافته است زیرا فدرال رزرو نرخ وجوه فدرال معیار خود را برای مبارزه با تورم افزایش می دهد. اما بازدهی کوتاه‌مدت به طور نامتناسبی منتفع شده است، زیرا بانک مرکزی ایالات متحده افزایش‌های خود را پیشاپیش بارگذاری می‌کند و آنها را فراتر از «خنثی» می‌برد – یا جایی که نرخ‌ها نه محرک و نه محدودکننده هستند.
این وضعیتی را ایجاد کرده است که نرخ های کوتاه مدت بیشتر از نرخ های بلندمدت بازده دارند. به عنوان مثال، اوراق بهادار دو ساله خزانه داری که به طور گسترده دنبال می شوند، آخرین بازدهی حدود 4 درصدی را داشتند که به ویژه بیشتر از اوراق 10 ساله خزانه داری که 3.58 درصد بازدهی داشت.
این بدان معناست که سرمایه‌گذاران در اوراق قرضه کوتاه‌مدت دستمزد بیشتری دریافت می‌کنند، در حالی که ریسک نرخ بهره کمتری را متحمل می‌شوند. اگر نرخ‌ها همچنان در حال افزایش باشند، اوراق قرضه با سررسید کوتاه‌تر نسبت به همتایان بلندمدت خود قیمت کمتری خواهند داشت.
این باعث می‌شود که این اوراق کوتاه‌مدت و وجوهی که آنها را در اختیار دارند، راهی مناسب برای بهره‌گیری از نرخ‌های بهره بالاتر، بدون نگرانی در مورد ادامه افزایش نرخ‌ها باشند.
اوراق قرضه فردی و ETFهای کوتاه مدت اوراق قرضه فوق العاده
سرمایه گذاران انتخاب های زیادی برای سرمایه گذاری در اوراق قرضه کوتاه مدت دارند. یک راه آشکار سرمایه گذاری مستقیم در اوراق قرضه است. اکثر کارگزاری‌های بزرگ دسترسی سرمایه‌گذاران به معاملات اوراق قرضه را فراهم می‌کنند، اما به این دلیل که اوراق قرضه comدر تمام اشکال و اندازه‌ها، این فرآیند از خرید سهام یا ETF دشوارتر و معمولاً گران‌تر است.
مزیت اوراق قرضه فردی این است که می توانید آنها را تا سررسید نگه دارید. این ریسک نرخ بهره را حذف می‌کند، زیرا سرمایه‌گذار تمام سرمایه‌گذاری خود را در سررسید بازپرداخت می‌کند (با فرض اینکه ناشر نکول نکند). خزانه هایی که به این روش نگهداری می شوند، بدون ریسک هستند.
سرمایه‌گذارانی که نمی‌خواهند با اوراق قرضه منفرد معامله کنند، می‌توانند از ETF برای خرید اوراق به روشی ساده و سرراست استفاده کنند. را ETF اوراق قرضه خزانه داری کوتاه iShares (SHV) یک ETF اوراق قرضه است که دارای اوراق خزانه با سررسید کمتر از یک سال است.
قیمتش زیاد تکون نمیخوره به عنوان مثال، در مارس 2020، زمانی که نرخ بهره در سطوح پایین بی سابقه بود، صندوق در 111.05 دلار معامله شد. امروز با قیمت 109.95 دلار معامله می شود. بنابراین با افزایش نرخ ها از صفر به نزدیک به 1 درصد، قیمت صندوق 4 درصد کاهش یافت. در دنیای ETF، تا جایی که می توانید به پایداری نزدیک شوید.
ETF اوراق قرضه کوتاه مدتs
برای سرمایه گذارانی که مایل به مقابله با ریسک نرخ بهره اندکی هستند پیشتاز کوتاه مدت شاخص خزانه داری ETF (VGSH) یک گزینه است. دارای اوراق خزانه با سررسید یک تا سه ساله است. اگر به همان دوره زمانی بالا (مارس 2020 تا امروز) نگاه کنید، خواهید دید که قیمت این ETF از بالا به پایین 7 درصد کاهش یافته است.
این قابل توجه است، اما این بدترین سال برای اوراق قرضه در تاریخ مدرن است. صندوقی مانند VGSH معمولاً چندان جابه‌جا نمی‌شود، اگرچه هنوز مهم است که نوع نوسانی که با صندوقی مانند این امکان پذیر است را درک کنید.
این صندوق گزینه‌ای برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند مدت زمان اضافه یک تا سه ساله خزانه‌داری را نسبت به اوراق قرضه (خزانه‌هایی با سررسید 12 ماهه یا کمتر) داشته باشند، شاید به این دلیل که معتقدند نرخ‌های بهره در نهایت کاهش می‌یابد و قیمت‌ها را بالا می‌برد. سرمایه.
ETFهای اوراق قرضه بلندمدت نیز می توانند "قفل" شوندنرخ استراحت طولانی تر از ETF های اوراق قرضه کوتاه مدت. با این حال، مفهوم قفل کردن در نرخ‌ها در مقایسه با اوراق قرضه منفرد در ETFهای اوراق بهادار ساده نیست، زیرا اوراق قرضه دائماً از ETFهای اوراق قرضه اضافه و کم می‌شوند.
وقتی صحبت از این ETF ها به میان می آید، انواع و اقسام طعم ها وجود دارد. SHV و VGSH جزو امن‌ترین صندوق‌ها هستند، در حالی که سایر صندوق‌ها ممکن است اوراق قرضه ریسک‌تری مانند munis، شرکت‌ها و غیره را برای تولید بازدهی بالاتر داشته باشند.
نگاهی به ETF اوراق قرضه فوق کوتاه مدت ETF.com بیندازید کانال و ETF اوراق قرضه کوتاه مدت ما کانال برای گزینه های بیشتر
وجوه بازار پول
ETF ها تنها ساختار صندوق برای نگهداری اوراق قرضه کوتاه مدت نیستند. صندوق سرمایه گذاری مشترک بازار پول وسیله ای محبوب تر برای تولید سود نقدی است.
صندوق‌های بازار پول کاملاً تنظیم شده‌اند و باید از قانون 2-a-7 قانون شرکت سرمایه‌گذاری 1940 پیروی کنند. آنها محدودیت‌هایی در مورد انواع اوراق بهاداری که می‌توانند نگه دارند و میزان نقدینگی صندوق‌ها در دست دارند، دارند.
این محدودیت‌ها بازارهای پول را بسیار ایمن می‌سازد و به آنها اجازه می‌دهد چیزی بسیار قانع‌کننده را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند - قیمتی باثبات. با چند استثنا، وجوه بازار پول ارزش خالص دارایی 1 دلاری را ثابت نگه می دارند. این چیزی است که حتی SHV فوق الذکر نمی تواند ارائه دهد.
برای سرمایه گذارانی که می خواهند مطلقاً هیچ نوسانی در قیمت وجوه خود مشاهده نکنند، ممکن است این ویژگی جذاب باشد.
مانند صندوق های ETF اوراق قرضه کوتاه مدت، صندوق های بازار پول در طعم های متفاوتی هستند، اگرچه در مورد انواع اوراق بهاداری که می توانند نگه دارند محدودتر هستند. آنهایی که به طور انحصاری دارای اوراق خزانه هستند، امن ترین هستند، مانند صندوق بازار پول خزانه داری پیشتاز (VUSXX).
ایمیل سامیت روی در [ایمیل محافظت شده] یا او را در توییتر دنبال کنید @sumitroy2
داستانهای پیشنهادی
permalink مشاهده مکالمات | © Copyright 2022 ETF.com همه حقوق محفوظ است
منبع: https://finance.yahoo.com/news/cashing-interest-rates-top-4-174500904.html