«نقد، بچه باحالی است»: حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا، اسناد خزانه، وجوه بازار پول و سی‌دی - در اینجا پول نقد شما می‌تواند تا 4.5 درصد درآمد داشته باشد.

به عنوان جایگزینی فوق‌العاده مطمئن برای بازارهای سهام، این ابزارهای سرمایه‌گذاری در موقعیتی قرار دارند که بازدهی بالاتری را از نرخ‌های بهره بالاتر کسب کنند. در حالی که نگرانی‌های رکود اقتصادی ادامه دارد و سهام و اوراق قرضه تلاش می‌کنند پس از سقوط سال 2022 بهبود یابند، این مکان‌ها ممکن است مانند مکان‌های اطمینان‌بخشی برای پارک پول به نظر برسند.

طبق گزارشات، حساب پس انداز آنلاین پربازده دارای میانگین بازدهی 3.3 درصدی سالانه (APY) است که نسبت به کمتر از 0.5 درصد در سال گذشته افزایش یافته است. DepositAccounts.com. یک سی دی آنلاین یک ساله به طور متوسط ​​4.4% APY دارد که در مقایسه با 0.6% در سال گذشته افزایش یافته است. سایت گفت

میانگین بازدهی هفت روزه برای 100 صندوق بزرگ بازار پول 4.34 درصد است و بیش از یک دهه است که به این بالا نبوده است. داده های جرثقیل، که صنعت را دنبال می کند. با سررسید کمتر از یک سال، اسناد خزانه در حال بازدهی هستند در یا بالاتر از 4.5٪.

البته، این اعداد از تورم بیشتر نیستند. نرخ تورم سالانه آذرماه بود ٪۱۰۰، از بالاترین سطح 9.1 درصدی دوران همه گیر در ژوئن 2022 کاهش یافته است.

اما این بازده نقدی را در مقایسه با عملکرد در بازار سهام در نظر بگیرید. حتی با شروع قدرتمند ژانویه، میانگین صنعتی داو جونز
DJIA ،
+ 0.48٪
نسبت به سال گذشته بیش از 4 درصد کاهش یافته است. در آن زمان، S&P 500
SPX
+ 0.18٪
9 درصد تخفیف دارد و نزدک کامپوزیت
COMP ،
-0.66٪
نزدیک به 17 درصد از دست داد.

بخش عمده ای از فشار نزولی افزایش سریع فدرال رزرو برای نرخ بهره معیار آن بوده است. فدرال رزرو نرخ اصلی خود را افزایش داد 25 امتیاز پایه، یک چهارم یک درصد، هفته گذشته و رئیس جروم پاول گفته است افزایش بیشتری مورد نیاز است برای کمک به کاهش تورم

مگان داو، استراتژیست ارشد تحقیقات نیازهای مشتری در ادوارد جونز، گفت: "در مورد پول نقد کنجکاوی بیشتری وجود دارد." هر زمان که شاهد نوسانات بازار باشیم و سرمایه‌گذاری‌ها کمتر مطمئن به نظر می‌رسند، پول نقد احساس راحتی بیشتری می‌کند و به عنوان مکانی برای قرار دادن پول خود احساس امنیت بیشتری می‌کند.

مشاور مالی رایان گریزر گفت که از اینکه چه مقدار پول نقد بیکار مشتریان منتظر استفاده مفیدتر است، شگفت زده شده است. او تخصیص سهام و اوراق قرضه را کاهش نمی دهد، اما پول اضافی را در سی دی های کوتاه مدت و اسناد خزانه می گذارد. گریزر، یک برنامه ریز مالی تایید شده با Opulus، مستقر در Doylestown، Pa، گفت: "نقد در حال حاضر بچه باحالی در بلوک است."

آن را از ری دالیو بگیرید. بنیانگذار صندوق سرمایه گذاری عظیم Bridgewater Associates گفت: «پول نقد قبلاً سطل زباله بود. در مصاحبه هفته گذشته CNBC. «در رابطه با اوراق قرضه جذاب است. در واقع در رابطه با سهام جذاب است.»

جان بوید، بنیانگذار MDRN Wealth در اسکاتسدیل، آریز، مخالف است. پول نقد برای او زباله نیست. این یک تله است."

او گفت: «یکی از بزرگ‌ترین اشتباهاتی که در حال حاضر می‌بینم سرمایه‌گذاران مرتکب می‌شوند این است که سهام و وجوه اوراق قرضه مستهلک شده را برای استفاده از بازدهی بالاتر در [حساب‌های پس‌انداز با بازدهی بالا]، وجوه بازار پول و حتی سی دی‌های کوتاه‌مدت خارج می‌کنند.» .

بوید گفت از نرخ های بالاتر برای منابع و ذخایر روزهای بارانی استفاده کنید - فقط زیاده روی نکنید. بوید افزود، پول نقد همچنان مانند سهام دارای پتانسیل رشد دو رقمی نیست.

داو گفت، چهار دلیل برای نگهداری وجه نقد به عنوان یک دارایی نقد وجود دارد. این برای مخارج روزمره، پس‌اندازهای اضطراری، هزینه‌های آتی بزرگ مانند پیش‌پرداخت خانه، و بخشی از سبد سرمایه‌گذاری است.

داو گفت که ادوارد جونز به طور کلی توصیه می کند که در یک سبد سرمایه گذاری بیش از 5 درصد قرار گرفتن در معرض نقدی نداشته باشید. او گفت: "شما خیلی کم نمی خواهید، اما خیلی هم نمی خواهید."

راب ویلیامز، مدیر عامل برنامه‌ریزی مالی، درآمد بازنشستگی و مدیریت ثروت در مرکز تحقیقات مالی شواب، بخشی از Charles Schwab & Co، گفت: «طرح مدیریت نقدینگی» بخش مهمی از برنامه‌ریزی مالی و سرمایه‌گذاری است.
SCHW ،
+ 0.99٪

شنیدن اینکه کارشناسان مالی، سرمایه گذاری های نقدی را به عنوان طیفی از انتخاب ها که در آن معاوضه ای بین بازده و نقدینگی وجود دارد، توصیف می کنند، معمول است.

با این اوصاف، در اینجا مکان هایی برای پارک پول نقد اضافی وجود دارد:

حسابهای جاری و پس انداز

برخی از حساب‌های جاری سود بیشتری نسبت به حساب‌های جاری معمولی دارند. کن تومین، تحلیلگر ارشد صنعت در LendingTree و بنیانگذار DepositAccounts.com، توضیح داد: اما هشدارهایی وجود دارد.

او گفت که بسیاری از حساب‌های جاری با بازدهی بالا به حداقل تعداد تراکنش‌ها برای ورود APY نیاز دارند که معمولاً بین 8 تا 20 تراکنش است. او افزود که اغلب محدودیت‌های نقدی برای APYهای بالا وجود دارد که معمولاً بین 10,000 تا 25,000 دلار است. او خاطرنشان کرد، بنابراین اگر می‌خواهید پول را بالاتر از این سقف‌ها پارک کنید، به اندازه یک حساب پس‌انداز با بازده بالا، سود ایجاد نمی‌کند.

او گفت: «در بسیاری از موارد، مزیت نرخ برای چک پربازده نسبت به حساب پس‌انداز با بازدهی بالا ممکن است ارزش تلاش را نداشته باشد. او گفت، اما مزیت نرخ بین حساب های پس انداز در بانک های "آجر و ملات" و بانک های آنلاین قابل توجه است.

تومین استناد کرد داده های FDIC، که نشان می دهد متوسط ​​نرخ ملی حساب های پس انداز تا اواسط ژانویه 0.33 درصد بوده است. تومین گفت بدون هزینه های سربار رقبای آجر و ملات، بانک های آنلاین تا سقف پیشنهاد می کنند سود 4.20 درصد در برخی از حساب های پس انداز زیرا آنها به دنبال برتری در مقابل رقبا هستند.

کارگزاری‌ها همچنین خدمات «جاری» را ارائه می‌کنند، که پول‌های سرمایه‌گذاری نشده را در حالی که برای معامله بعدی می‌نشیند، سود کسب می‌کند.

مثلا رابینهود
کاپوت ماشین،
-1.14٪
پول نقد سرمایه‌گذاری نشده مشتریان واجد شرایط را به حساب سپرده در شبکه‌ای از بانک‌ها با 4.15% APY از اوایل فوریه می‌برد. یکی از سخنگویان خاطرنشان کرد که Fidelity Investments به طور خودکار پول نقد را وارد صندوق های بازار پولی می کند که تا اوایل فوریه، 4.14 درصد بازدهی هفت روزه تولید می کردند.

در Interactive Brokers
IBKR ،
-0.15٪,
موجودی های نقدی غیرفعال بیش از 10,000 دلار می تواند در یک حساب باقی بماند و سود تعلق گیرد. استیو سندرز، معاون اجرایی قیمت بازاریابی و توسعه محصول گفت: این فرمول بر اساس نرخ وجوه فدرال منهای 50 امتیاز پایه است. در حال حاضر، این نرخ 4.08 درصد است.

وجوه بازار پول

ویلیامز گفت وجوه بازار پول در حد وسط قرار دارند. او خاطرنشان کرد که بازدهی می تواند بالاتر از حساب های پس انداز باشد، اگرچه معمولاً بازخرید دارایی های شما یک روز طول می کشد.

این صندوق‌های متقابل از موادی مانند بدهی‌های کوتاه‌مدت دولت فدرال و شهرداری با کیفیت بالا، همراه با بدهی‌های شرکتی با درجه بالا که به سرعت سررسید می‌شوند، تشکیل شده‌اند.

بر اساس گزارش های منتشر شده، تا پایان سال گذشته، صندوق های بازار پول 5.2 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت داشتند. دفتر تحقیقات مالی وزارت خزانه داری. داده‌ها نشان می‌دهند که این رقم بسیار فراتر از دارایی‌های 4 تریلیون دلاری صندوق‌های تحت مدیریت تا فوریه 2020 است.

به گفته پیتر کرین، رئیس کرین دیتا، چند هفته طول می کشد تا آخرین افزایش 25 امتیازی به طور کامل در میانگین بازدهی منعکس شود.

طبق آمار کرین دیتا، آخرین باری که بزرگترین صندوق‌های بازار پول با میانگین بازدهی هفت روزه از 4 درصد فراتر رفتند، در دسامبر 2007 بود. "بزرگترین ضعف آنها اکنون بزرگترین نقطه قوت آنهاست. کرین به MarketWatch گفت: آنها از فدرال رزرو پیروی می کنند.

گفت: از آنجایی که بازدهی بسیاری از حساب‌های پس‌انداز و وجوه بازار پول گسترش می‌یابد، مصرف‌کنندگان بهتر است توجه بیشتری به این خودروها داشته باشند. کایل سیمونز، بنیانگذار و مشاور ارشد مالی در مدیریت سرمایه گذاری سیمونز در منطقه دنور.

ETFهای بسیار کوتاه مدت گزینه دیگری هستند، او اضافه کرد. مانند صندوق های بازار پول، آنها در معرض بدهی های دولتی و شرکت های با کیفیت بالا قرار می گیرند که به سرعت سررسید می شوند.

اما وجوه بازار پول را با حساب های بازار پول اشتباه نگیرید. تومین گفت این دو کاملاً متفاوت هستند. وی خاطرنشان کرد: حساب بازار پول یک بانک شبیه حساب پس انداز است.

سی دی و اسناد خزانه

اسناد خزانه و سی دی در طرف دیگر طیف نقدی قرار دارند. مدت سررسید آنها از 4 تا 52 هفته است. بازدهی ممکن است بیشتر از وجوه بازار پول باشد، اما برای بازگرداندن پول خود باید مدت بیشتری صبر کنید.

بر اساس داده های فدرال رزرو، بازدهی بازار در اوراق یک ماهه خزانه داری در حال حاضر از 4.6 درصد فراتر رفته است. آخرین باری که بازدهی اوراق بهادار یک ماهه از 4 درصد فراتر رفت، بر اساس گزارش، اکتبر 2007 بود. داده های فدرال رزرو سنت لوئیس

سرمایه گذاران می توانند بدهی خزانه داری با طول های مختلف را از طریق کارگزار خود یا در TreasuryDirect.gov خریداری کنند. (TreasuryDirect همچنین مکانی برای خرید اوراق I-باند محبوب است، اما آنها را نمی توان در بازار ثانویه خریداری کرد.)

بهره از T-Bills هستند مشمول مالیات بر درآمد فدرال، گریزر گفت، اما آنها از مالیات های ایالتی و محلی معاف هستند. او گفت که این بسته به تفاوت نرخ بهره و وضعیت مالیاتی افراد، می‌تواند «نقطه‌ای نسبت به سی دی‌ها» ایجاد کند.

او خاطرنشان کرد که بازار ثانویه برای اسکناس‌ها بزرگ‌تر از سی‌دی‌ها است و اگر قبل از سررسید به پول نیاز دارید، خروج زودهنگام را آسان‌تر می‌کند.

یک تاکتیک برای سی دی ها و اوراق با سررسید طولانی تر: آنها را با این دیدگاه بخرید که در زمانی که پول بسته است، نرخ بهره کاهش می یابد. ویلیامز گفت: «از نظر ما، ما در حال حاضر در آن آب و هوا نیستیم. در فدرال رزرو، پاول گفته است که نرخ ها باید افزایش یابد. "بالاتر برای مدت طولانی تر.")

البته، پولی که در یک T-Bill یا CD پارک شده است، خوب یا بد، موقتاً در حاشیه می ماند. «اگر در مدت زمانی که پول خود را پارک می کنید، بازار مانند یک موشک بلند شود، خوب، ممکن است احساس کنید کمی عقب مانده اید. گریزر افزود: این بهایی است که می توانید برای ریسک کم بپردازید.

ویلیامز گفت، هر نوع مانور پولی در سی دی یا جاهای دیگر نباید هدف کلی این بخش از کیف پول و پورتفولیوی افراد را مخدوش کند. پول نقد در نهایت برای بازدهی و ثبات، امن ترین بخش زندگی مالی شماست.

همچنین بخوانید: مرد محترم مالیاتی: آیا می توانم در صورت تغییر به سی دی با نرخ بالاتر، جریمه انصراف زودهنگام را کسر کنم؟