بدهی خودرو در حال انباشته شدن است زیرا آمریکایی‌ها هزاران دلار بیشتر از ارزش وسایل نقلیه بدهکار هستند

(بلومبرگ) - کریس مارتین می‌دانست که با نزدیک شدن به تولد چهارمین فرزندش به ماشین بزرگ‌تری نیاز دارد، اما او و همسرش از قبل 14,000 دلار در زیر آب دو وسیله نقلیه خود داشتند.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

بنابراین این زوج در سال 2020 یک معامله غیرعادی دو به یک با یک فروشنده خودرو در منطقه آتلانتا پیشنهاد کردند: تجارت در هر دو خودروی خود تا بتوانند یک فورد اکسپلورر سه ردیفه را بخرند. مجموع وام آنها پس از در نظر گرفتن سهام منفی، قرارداد خدمات، کارمزدها و سایر هزینه ها به 66,000 دلار در Explorer 49,000 دلاری افزایش یافت.

با وجود پیشرفت زیاد در مورد بدهی، او احساس ناراحتی می کند. مارتین، یک مهندس داده 36 ساله، گفت: «من نمی‌خواهم به خودروهایی که حتی ندارم، دیگر بهره پرداخت کنم.

افزایش ارزش سهام منفی - یا مقداری که بدهی از ارزش یک وسیله نقلیه بیشتر است - مصرف کنندگان را به هم می ریزد و زنگ خطر را در صنعت به صدا در می آورد. اگرچه حمل سهام منفی برای رانندگان غیرمعمول نیست، برخی از دلالان می گویند که افراد بیشتری در معاملات خود به مال خود تا سقف 10,000 دلار در زیر آب یا «وارونه» می رسند. آنها با قیمت های بسیار بالا خرید می کنند و بدهی های خود را از خودرویی به خودروی دیگر و حتی به خودروی سومی می ریزند. وام ها معمولاً تا هفت سال طول می کشد.

ایوان دروری، مدیر بینش در ادموندز، محقق بازار خودرو، گفت: «همانطور که ارزش معاملات شروع به کاهش می‌کند، هر ماه مصرف‌کنندگان بیشتری از ارزش سهام مثبت به منفی سقوط می‌کنند. "مگر اینکه خریداران خودرو آمریکایی عادت خود را برای خرید دوباره خیلی زود ترک کنند، شاهد افزایش موج منفی ارزش سهام خواهیم بود."

حتی اگر اقتصاد ایالات متحده از رکود در سال جاری اجتناب کند، مصرف کنندگان احتمالاً برای پرداخت وام های خودروی خود با مشکل مواجه خواهند شد، به ویژه با برنامه ریزی فدرال رزرو برای ادامه افزایش نرخ بهره. به گفته ادموندز، متوسط ​​نرخ بهره خودروهای جدید در ژانویه از 6.9 درصد در سال گذشته به 4.3 درصد افزایش یافت. با افزایش قیمت خودرو، تقاضا بالا و سطح موجودی نسبتاً پایین، شرکت فورد موتور، شرکت جنرال موتورز و سایر خودروسازان همچنان به سودهای قابل توجهی دست می یابند.

داستان ادامه دارد

1,000 دلار پرداخت

برای آمریکایی های معمولی، خودروی جدید به طور فزاینده ای از دسترس خارج می شود. امروزه از هر 13 نفر، دو نفر ماهیانه 1,000 دلار یا بیشتر پرداخت می کنند. برای بسیاری، چاره ای وجود ندارد: آنها گزینه های حمل و نقل عمومی کم دارند یا اصلاً ندارند و برای رسیدن به محل کار، آوردن بچه ها به مدرسه و خرید مواد غذایی به ماشین نیاز دارند.

بیشتر بخوانید: با افزایش پرداخت های وام به 1,000 دلار در ماه، صاحبان خودرو دچار مشکل می شوند

کاتلین انگل، استاد حقوق در دانشگاه سافولک گفت: «از آنجایی که این وام‌های خودرو در ابتدا مقرون به صرفه نیستند، این بدان معناست که هر ماه، وام‌گیرندگان به مرز مالی نزدیک‌تر می‌شوند.

هزینه وسایل نقلیه جدید از زمان شروع همه گیری 20 درصد افزایش یافته است، در حالی که وسایل نقلیه مستعمل حتی پس از خنک شدن در پاییز هنوز 37 درصد افزایش یافته است. برای مدت کوتاهی، صاحبان خودرو وارد بازاری شلوغ شدند که در آن می‌توانستند برخی از خودروهای دست دوم را به قیمتی بیشتر از آنچه برایشان پرداخت می‌کردند بفروشند. این به کاهش ارزش سهام منفی در اوایل همه‌گیری کمک کرد.

اما از آنجایی که مصرف‌کنندگان بیشتر پس‌اندازهای انباشته شده در طول همه‌گیری را کاهش می‌دهند، دوباره به زیر آب می‌روند.

بر اساس داده‌های ادموندز، برای معاملاتی که دارای ارزش خالص منفی هستند، میانگین مبلغ به سطح قبل از همه‌گیری در 5,500 دلار نزدیک می‌شود. افزایش قیمت ها و شیوع وام های 84 ماهه باعث افزایش نگرانی در بین حامیان مصرف کننده و صنعت خودرو شده است.

پیت کسترسون مدیر کل یک نمایندگی در فالز چرچ، ویرجینیا است. یک طرف قسمت او نمایشگاه ولوو است و در طرف دیگر نمایشگاه کیا. او بیشتر نگران مشتریانی است که برای کیاس خرید می کنند - که بیشتر به تامین مالی متکی هستند - تا خریداران ولوو که به گفته او اغلب با پول نقد پرداخت می کنند.

کسترسون با اشاره به ارزش برابری منفی که معتقد است بدتر خواهد شد، گفت: "این اتفاق خواهد افتاد و ما را گاز خواهد گرفت." «اکنون، ما خودروها را به قیمت بسیار بیشتر می‌فروشیم، و برای مدت طولانی‌تر، با نرخ بهره بسیار بالاتر، تأمین مالی می‌کنیم. چالش‌هایی در راه است.»

ارزش سهام منفی در حال حاضر Shawna Ballou، مادر 45 ساله 16,000 ساله از تاکوما، واشنگتن را گاز گرفته است که احساس می کند در فرار از فورد خود "به دام افتاده" است. چهار سال پیش، او با یک Chevy Malibu معامله کرد و یک Escape شش ساله را به قیمت حدود 25,000 دلار خرید. او پس از در نظر گرفتن سهام منفی در تجارت، مالیات و سایر کارمزدهای خود، بیش از XNUMX دلار را تامین مالی کرد و در طول هفت سال آن را پرداخت می کند.

او در مورد امید به زندگی ماشینش تحقیق کرد و نگران است که به خاطر ماشینی که حتی کار نمی کند تمام شود.

بالو که در دو شغل کار می کند و تلاش می کند کسب و کار خود را راه اندازی کند، گفت: "من حتی نمی توانم کسی را وادار به تامین مالی مجدد کنم، زیرا ارزش ماشین جمع نمی شود."

افزایش ارزش سهام منفی در رادار مقامات اداره حمایت مالی از مصرف کننده ایالات متحده است. اکنون که شبکه ایمنی فروش یک خودروی دست دوم برای بالا رفتن از بدهی در حال از بین رفتن است، آن را به دقت زیر نظر دارند.

رایان کلی، مدیر برنامه مالی خودرو در CFPB، گفت: «ممکن است مصرف‌کنندگان به دلیل افزایش قیمت خودروهای دست دوم، کمتر در زیر آب وام‌های خودرو بیابند. "این ممکن است در حال تغییر باشد."

وام های معوق

وام دهندگان برای پاسخ به هزینه های بالاتر خودرو، مدت وام های خودرو را تمدید کرده اند. شرکت‌هایی مانند Upgrade Inc. که تامین مالی مجدد خودرو را ارائه می‌دهد، همچنین استانداردها را برای افرادی که واجد شرایط تامین مالی هستند تشدید می‌کنند - روندی که آنها پیش‌بینی می‌کنند در صورت بدتر شدن بازار کار و ادامه افزایش نرخ‌ها ادامه خواهد داشت.

رنو لاپلانش، یکی از بنیانگذاران و مدیر اجرایی Upgrade، گفت: "سناریوی محتمل تر بدتر شدن شرایط اقتصادی همراه با چشم انداز کاهش مداوم قیمت خودرو است که واجد شرایط بودن برای خودروی مورد نظر خود را برای مصرف کنندگان دشوارتر می کند."

مارگارت رو، مدیر ارشد شرکت Fitch Group که بر تامین مالی خودرو و اوراق بهادار با پشتوانه دارایی متمرکز است، گفت: در حال حاضر، حتی وام های هفت ساله نیز عملکرد خوبی دارند. او گفت، اما اگر قیمت خودروها بالا بماند و وام دهندگان به تمدید شرایط وام ادامه دهند و ترجیح دهند آنها را به وام گیرندگان با امتیاز اعتبار پایین‌تر ارائه دهند، ممکن است تغییر کند.

در ژانویه، وام‌های خودرو با معوق شدید به بالاترین نرخ خود از سال 2006 بر اساس داده‌های Cox Automotive رسید.

یکی از کارت های وحشی برای مصرف کنندگان، نوسان در ارزش خودروهای دست دوم است. بر اساس شاخص ارزش خودروی استفاده شده مانهایم، پس از یک صعود تاریخی در طول همه‌گیری، ارزش‌ها تا ژانویه 13 درصد از اوج خود کاهش یافتند، اما به طور ناگهانی در فوریه دوباره صعود کردند. اگر بیشتر سقوط کنند، هرکسی که در بالای بازار خرید کرده باشد، بیشتر در دام ارزش سهام منفی می افتد.

تاد نلسون، معاون ارشد مشارکت های استراتژیک در LightStream، بخشی از Truist Bank، گفت: مصرف کنندگان Subprime که با ارزش سهام منفی وارد می شوند و به دنبال خرید خودروی دیگری هستند، به ویژه آسیب پذیر هستند.

نلسون گفت: «آنها فقط به انباشت بدهی به روشی ادامه می‌دهند که از نظر مالی چندان مسئول نیست. برای افرادی که در آن فضا هستند، اگر توانایی مالی داشته باشند، بهتر است در آن وسیله بمانند.»

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2023 Bloomberg LP