آیا شورون می تواند از نفت ونزوئلا سود ببرد؟

گیرنده های کلیدی

• شورون در سال 2019 فعالیت خود را به دلیل تحریم های اعمال شده توسط ایالات متحده با هدف بازگرداندن انتخابات آزاد در این کشور متوقف کرد.
• ونزوئلا دارای بزرگترین ذخایر نفت جهان است.
• بازگشت تولید به ظرفیت کامل زمان می برد، بنابراین سرمایه گذاران باید صبور باشند.

غول نفتی شورون از زمان اعمال تحریم‌ها در سال 2019 از تولید نفت در ونزوئلا محروم شده است و تقریباً پنج سال فشار سیاسی بر ونزوئلا برای دموکراتیک‌تر شدن ادامه دارد. اما اکنون به نظر می‌رسد که این تحریم‌ها برداشته خواهند شد و شورون را آزاد می‌کند تا فعالیت‌های خود را از سر بگیرد. در صورت وجود، چه تأثیری بر سهام شورون و قیمت نفت به طور کلی خواهد داشت؟ در اینجا چیزی است که سرمایه گذاران باید بدانند.

جایی که شورون نفتش را می گیرد

شورون نفت خود را از مناطقی در سراسر جهان دریافت می کند، آنها در قاره میانی ایالات متحده، خلیج مکزیک و کالیفرنیا فعالیت می کنند. آنها همچنین در غرب آفریقا، غرب استرالیا، کانادا، آرژانتین و ونزوئلا فعالیت دارند. عملیات ونزوئلا به دلیل این واقعیت که این شرکت در تحریم های رئیس جمهور ترامپ علیه این کشور گرفتار شده است، نگران کننده است. شورون مجبور شد تقریباً فعالیت خود را در این کشور متوقف کند و در مقدار نفتی که می توانست بفروشد محدود بود.

تحریم های آمریکا علیه نفت ونزوئلا

سرمایه‌گذاری‌های شورون در تولید نفت در ونزوئلا قابل توجه است، اما با تحریم‌های دولت ترامپ در سال 2019 با مشکل مواجه شد. این سرمایه‌گذاری‌ها با این امید انجام شد که رئیس‌جمهور مادورو از رفتار مستبدانه‌تر دست بردارد و به حکومت دموکراتیک‌تر بازگردد. این تحریم ها شامل قرار دادن شرکت نفت دولتی پترولئوس د ونزوئلا (PDVSA) در لیست سیاه بود و تولید و حمل و نقل نفت از این کشور را متوقف کرد. ونزوئلا دارای بزرگترین ذخایر شناخته شده نفت جهان است که تخمین زده می شود با تولید عادی 1,374 سال دوام داشته باشد.

در اوایل اکتبر 2022، دولت بایدن اعلام کرد که روند کاهش تحریم‌ها علیه ونزوئلا را آغاز کرده و به شورون اجازه می‌دهد تا تلاش‌های پمپاژ و صادرات نفت از این کشور را از سر بگیرد. رهایی از تحریم ها منوط به از سرگیری مذاکرات دولت مادورو با مخالفان سیاسی خود برای بحث در مورد آنچه برای برگزاری انتخاباتی عاری از دستکاری لازم است، است.

دولت بایدن برای کاهش تحریم ها علیه ونزوئلا به دلیل جنگ بین روسیه و اوکراین و کاهش تولید نفت اوپک با فشار مواجه است. موضوع دیگر این است که سه سال تحریم منجر به خروج صدها هزار نفر از ونزوئلایی ها در جستجوی زندگی بهتر شده است. کشورهای اطراف ونزوئلا مدت‌هاست که مقصد مهاجران بوده است، اما این کشورها اکنون غرق شده‌اند و به سختی قادر به جذب هجوم مهاجران هستند.

همچنین موضوع این واقعیت است که بین اکتبر 150,000 تا اوت 2021 بیش از 2022 ونزوئلا در مرز ایالات متحده و مکزیک رهگیری شده اند. این اعداد نشان می دهد که یک بحران انسانی در ونزوئلا در حال گسترش است. بهبود شرایط اقتصادی در ونزوئلا، تا حدی با اجازه از سرگیری تولید نفت، ممکن است تعداد افرادی را که برای ترک این کشور تلاش می کنند کاهش دهد.

اهمیت نفت ونزوئلا برای شورون

شورون در دهه 1920 پس از کشف میدان Boscan در ونزوئلا شروع به کار کرد. 100 سال است که در آنجا کار می کند و در این مدت سرمایه گذاری زیادی کرده است. تا به امروز، این شرکت دارای پنج پروژه تولید نفت خشکی و فراساحلی، چهار سرمایه گذاری مشترک با PDVSA و سه پروژه نفت خام سنگین یا فوق سنگین است.

اگرچه شورون 100 سال است که در ونزوئلا نفت تولید می کند، تولید و سودآوری آن از اوایل دهه 2000 به دلیل بی ثباتی سیاسی آسیب دیده است. در سال 1999، زمانی که هوگو چاوز به عنوان رئیس جمهور انتخاب شد، شورون 3.5 میلیون بشکه در روز تولید می کرد. در آوریل 2022، 700,000 بشکه در روز تولید می کرد. اگرچه ونزوئلا در بالای ذخایر نفتی قابل توجهی قرار دارد، مسائل سیاسی آن مانع از این می شود که این کشور از فراوان ترین منابع خود به طور کامل استفاده کند.

در حالی که تولید نفت در ونزوئلا برای این کشور و شورون به طور کلی مهم است، واضح است که شورون از کاهش تولید رنج نمی برد. این شرکت از سود خود برای پرداخت بدهی های خود استفاده می کند. در پایان سال مالی 2020، کل بدهی آن 44.31 میلیارد دلار و مجموعاً 31.36 میلیارد دلار در پایان سال مالی 2022 بود. همچنین در پایان سال مالی 29.18، 2022 میلیارد دلار پول نقد در اختیار داشت.

شورون سودهای ثابتی ارائه می دهد و ارزش سهام آن افزایش یافته است. تا صبح امروز، سهام به 161.26 دلار رسید که 47.18 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت. واضح است که شورون از کاهش تولید در ونزوئلا متضرر نشده است و پس از تثبیت وضعیت و از سرگیری تولید، سودآورتر خواهد شد.

آیا این باعث کاهش قیمت نفت می شود؟

دولت ایالات متحده رویکردی آهسته و محتاطانه را برای بازگرداندن توانایی شورون در پمپاژ و فروش نفت در پیش گرفته است. در اوایل سال 2022، دولت بایدن به شورون اجازه داد تا تأسیسات خود در ونزوئلا را حفظ کند و پالایشگاه ها را به طور کامل برای فعالیت آماده کند. با این حال، احیای تولید نفت شورون به تمایل دولت مادورو برای بازگرداندن رویه‌های دموکراتیک در کشور بستگی دارد.

پالایشگاه های شورون ونزوئلا قبل از افزایش قیمت بنزین به سختی تولید می کردند. بازگرداندن پالایشگاه ها به تولید کامل ممکن است باعث کاهش قابل توجه قیمت نفت نشود مگر اینکه آنها بتوانند با ظرفیت کامل تولید کنند. حتی هنوز، با کاهش تولید اوپک پلاس، شانس این است که در آینده نزدیک تأثیر کمی خواهد داشت زیرا راه اندازی همه چیز به زمان نیاز دارد.

خط پایین

توانایی شروع تولید نفت از ونزوئلا مطمئناً به سود شورون کمک خواهد کرد، اما باید دید که چقدر بر بازار انرژی جهانی تأثیر خواهد گذاشت. سرمایه گذاران نباید انتظار تغییرات قابل توجهی در سود شرکت در کوتاه مدت داشته باشند. هر اثری احتمالا در سال مالی آینده رخ خواهد داد. با این حال، این شرکت نفتی یکی از بهترین‌های دنیا در کاری است که انجام می‌دهد و ترازنامه قوی دارد، بنابراین مهم نیست چه اتفاقی می‌افتد، این سهام یکی از مواردی است که سرمایه‌گذاران باید در نظر بگیرند.

به‌جای سرمایه‌گذاری در هر یک از اوراق بهادار، سرمایه‌گذاران هوشمند به دنبال گسترش ریسک خود در کل بخش هستند تا از تغییراتی مانند این سود ببرند، Q.ai از هوش مصنوعی برای جستجو در بازارها برای بهترین سرمایه‌گذاری‌ها برای هر نوع تحمل ریسک و موقعیت‌های اقتصادی استفاده می‌کند. سپس، آنها را در بسته های سرمایه گذاری مانند این دسته بندی می کند کیت روندهای جهانی، سرمایه گذاری فرامرزی و طبقات دارایی.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.