سهام مالی شهروندان را بخرید. سهام آن می تواند 29 درصد افزایش یابد.

این روزها، تقریباً غیرممکن است که یک بانک بدون مقیاسی که چیزی بیش از وام و حساب به مشتریان خود ارائه دهد، موفق شود. آنها باید بانکداری دیجیتال ارائه دهند تا مشتریان بتوانند امور مالی خود را از خانه مدیریت کنند و خدماتی را ارائه دهند که فراتر از اصول اولیه است و شامل مدیریت ثروت و بانکداری سرمایه گذاری می شود. برای بانک‌ها، این تغییرات مزیت‌هایی نیز دارد، از جمله توانایی کاهش شعبه‌های گران‌قیمت به نفع یک اپلیکیشن، در عین حال ایجاد کسب‌وکارهای سودآور قوی برای جبران ضعف‌ها در صورت کاهش درآمد سود. با این حال، این تنها زمانی امکان پذیر است که یک بانک بزرگ باشد - هر چه بزرگتر، بهتر

جی پی مورگان چیس

(تیک تیک: JPM) ،

بانک مرکزی آمریکا

(BAC)، و دیگران نشان داده اند.

که توسط Citizens Financial (CFG) مورد توجه قرار نگرفته است. تاریخ پیدایش بانک مستقر در پراویدنس، RI به سال 1871 باز می گردد، اما تنها هشت سال پیش، پس از آن که رویال بانک اسکاتلند، که آن را در سال 1988 خریداری کرد، پس از بحران مالی مجبور به واگذاری دارایی های خارجی خود شد، دوباره وارد بازارهای عمومی شد. از آن زمان، Citizens فراتر از آغاز به‌عنوان یک بانک منطقه‌ای خاص، به مؤسسه‌ای رفته است که گاهی اوقات می‌تواند با بانک‌های بزرگ در معاملات رقابت کند.

برای دستیابی به اهداف خود، شهروندان در تلاش بوده است ولگردی و قانونی شکنی خرید در اواخر. خرید خود را از

منابع HSBC

(HSBC) عملیات خرده فروشی ساحل شرقی در فوریه و تصاحب 3.5 میلیارد دلاری سرمایه گذاران بانکورپ مستقر در نیوجرسی در ماه آوریل. شهروندان همچنین JMP Group، یک شرکت بانکداری سرمایه گذاری و مدیریت دارایی را در سال 2021 خریداری کردند و ثابت کردند که رگه خرید آن فقط به خاطر گسترش ردپای جغرافیایی وام دهنده نیست، بلکه به دنبال تنوع بخشیدن به خدمات ارائه شده است.

تغییر بسیار زیاد بوده است. همین اواخر، در سال گذشته، این بانک در مناطق مترو شهر نیویورک و نیوجرسی حضور نداشت، که خدمات رسانی به ساحل شرقی را دشوار می کرد. اکنون نشانه های سبز آن مناظر رایج در سیب بزرگ هستند. پس از اکتساب HSBC، Citizens دارای ردپای جغرافیایی در 14 ایالت در شمال شرقی، غرب میانه، میانه آتلانتیک و فلوریدا و همچنین پیشنهادات دیجیتال بدون مرز آن است. بروس ون ساون، مدیرعامل Citizens می گوید: «تکمیل ردپای پیوسته شمال شرق برای ما واقعاً مهم بود.

خطوط کسب و کار شهروندان نیز متنوع تر شده است. قبل از عرضه اولیه عمومی، جنبه تجاری بانک بر سندیکای بدهی و محصولات با نرخ بهره متمرکز بود و مشتریان موجود را مجبور می کرد برای سایر نیازهای مالی به جای دیگری بروند. اما در هشت سال گذشته - از طریق رشد و تملک ارگانیک - شهروندان سرمایه‌گذاری و بیمه‌نامه با درآمد ثابت، خدمات مشاوره‌ای M&A و سایر قابلیت‌ها را به کیت ابزار خود اضافه کردند و به آن اجازه دادند کارهای بیشتری برای مشتریان خود انجام دهد. دستیابی شهروندان به JMP تنها به رشد آن در بازارهای سرمایه و خدمات مشاوره ای کمک می کند - به ویژه در بخش مراقبت های بهداشتی، فناوری، مالی و املاک و مستغلات.

با این حال، بزرگ‌تر شدن می‌تواند پیشنهادی دشوار باشد، پیشنهادی که حتی ون ساون، مدیر عامل شرکت نیز اذعان می‌کند که تمرکز زیادی برای سودآوری شرط‌بندی‌های شهروندان خواهد داشت. نگرانی ها در سهام Citizens آشکار است که در سال جاری 18 درصد با احتساب سود سهام سرمایه گذاری مجدد کاهش یافته است که بدتر از

بانک SPDR S&P
کاهش 16 درصدی صندوق قابل معامله در بورس (KBE). اما درآمدهای سه ماهه اول شهروندان که در 19 آوریل گزارش شد، به کاهش برخی از این نگرانی ها کمک کرد.

La بانک گزارش سود داد 1.07 دلار، بیش از برآوردها برای 91 سنت برای هر سهم، با درآمد 1.645 میلیارد دلار، درست بالاتر از پیش بینی ها برای 1.64 میلیارد دلار. درحالی‌که ون ساون می‌گوید که شهروندان می‌توانند خریدهای بیشتری داشته باشند - به ویژه در مدیریت ثروت - قصد دارد باقیمانده سال جاری را صرف یکپارچه‌سازی جدیدترین خریدهای خود کند. شهروندان همچنین گفتند که بازده سهام مشترک مشهود - معیاری از سودآوری - را در محدوده 14٪ تا 16٪ در سال جاری هدف قرار می دهد که از 16٪ در سال 2021 اندکی کاهش یافته است.

جرارد کسیدی، تحلیلگر RBC Capital Markets که دارای رتبه برتر در سهام است، پس از انتشار درآمد نوشت: «CFG اکنون مرحله بعدی سفر خود را آغاز می کند. "از آنجایی که یکپارچه سازی معاملات خود را انجام می دهد، ارزش گذاری سهام یک گروه همتا تضمین می شود."

کسیدی یک نکته دارد. شهروندان با 1.3 ارزش دفتری مشهود معامله می کنند، مطابق با میانگین پنج ساله آن، اما کمتر از همتایان مانند

Bancorp پنجم سوم

(FITB) ، و

هانتینگتون بانششار

(HBAN)، که 1.6 برابر معامله می شود. با پیش‌بینی ارزش دفتری مشهود 32.91 دلار در سال 2022، این امر به معنای هدف 49 دلاری بر اساس ارزش دفتری ملموس 1.5 برابری است که حدود 29 درصد از قیمت اخیر 38 دلار افزایش یافته است.

سایر معیارهای ارزش گذاری نیز نشان می دهد که سهام Citizens روند صعودی بیشتری دارد. در حال حاضر 8.3 برابر برآوردهای 12 ماهه 4.47 دلار معامله می شود، که کمتر از میانگین پنج ساله خود یعنی 11 بار است، در حالی که از Fifth Third که 9.3 بار معامله می شود و هانتینگتون که 8.9 برابر معامله می شود عقب مانده است. اگر Citizens با دو برابری بین دو رقیب خود معامله کند، ارزش آن 41 دلار خواهد بود که 8 درصد نسبت به سطوح اخیر افزایش یافته است. در میانگین پنج ساله خود، 49 دلار معامله می شود که 29 درصد افزایش یافته است.

البته شهروندان کاملاً کنترل آینده خود را ندارند. سد راه دستاوردهای بیشتر: سیاست پولی فدرال رزرو، که نگرانی‌هایی را در مورد رکود احتمالی افزایش داده است. هنوز، با افزایش بازدهشهروندان انتظار دارند درآمد خالص بهره آن 300 میلیون دلار بیشتر از سال گذشته باشد که منحنی بازده - تفاوت بین نرخ بهره کوتاه مدت و بلندمدت - در آن زمان قرار داشت. این بانک همچنین در مورد مشخصات اعتباری خود مطمئن است و خاطرنشان می کند که در چند سال گذشته بر روی اعطای وام به شرکت های بزرگتر و با سرمایه بهتر متمرکز شده است.

اگر بازار شروع به همکاری کند، قیمت سهام شهروندان - و نه فقط تجارت آن - باید بزرگتر شود.

نوشتن به کارلتون انگلیسی در [ایمیل محافظت شده]