برکشایر بافت برای خرید اوراق بهادار هجوم برد

(بلومبرگ) - شرکت وارن بافت برکشایر هاتاوی از یک ضرب المثل قدیمی پیروی می کند: قیمت را بخر.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

این شرکت یک خریدار خالص سهام در سه ماهه بود و پس از کسر فروش در نتایج سه ماهه دوم منتشر شده در روز شنبه، 45.2 میلیارد دلار خرید را گزارش کرد. پس از اینکه در سه ماهه دوم سال گذشته یک فروشنده خالص بود، در سه ماه اول سال 41.4 در مجموع 2022 میلیارد دلار سهام خرید.

برکشایر وارد عمل شد زیرا S&P 500 در سه ماهه 16 درصد سقوط کرد. این شرکت مستقر در اوماها در نبراسکا نیز سود عملیاتی 9.2 میلیارد دلاری را گزارش کرد زیرا مشاغل بیمه و راه آهن افزایش داشتند.

کتی سیفرت، تحلیلگر CFRA Research، گفت که یکی از مشاغلی که علائم هشدار دهنده احتمالی دارد، Geico، واحد بیمه خودرو شخصی این شرکت است. با وجود اینکه سایر خطوط بیمه شرکت در کنار درآمد سرمایه‌گذاری بخش افزایش یافته بودند، این شرکت زیان 487 میلیون دلاری را گزارش کرد.

اما سیفرت گفت که این گزارش در مجموع منعکس کننده «رشد سطح بالای مناسب، هنوز تقاضای مناسب برای کالاها و خدمات مختلف است که با هزینه های ورودی بالاتر و نوسانات در بازارهای سهام جبران می شود».

برکشایر گفت که ضرر و زیان در Geico ناشی از شدت بیشتر مطالبات به دلیل افزایش قیمت خودروهای دست دوم و کمبود قطعات خودرو است. این شرکت گفت سیاست‌های اجرایی حتی با افزایش حق بیمه کاهش یافته است، که نشانه‌ای بالقوه است که کسب‌وکار در حال از دست دادن سهم بازار است زیرا مشتریان به دنبال نرخ‌های بهتر در جاهای دیگر هستند.

سیفرت گفت: «آنها در حال حاضر در شرایط سختی قرار دارند. "احتمالاً این ایده خوبی است که برای وخامت بیشتر مراقب باشید."

همان ضعف بازار که قدرت خرید بافت را افزایش می‌دهد، حداقل بر روی کاغذ، بر نتایج شرکت او تأثیر می‌گذارد. این شرکت به دلیل زیان 43.8 میلیارد دلاری در سبد سرمایه گذاری شرکت، زیان خالص 53 میلیارد دلاری را گزارش کرد. برکشایر این نتایج را به عنوان تابعی از قوانین حسابداری کم اهمیت می داند و می گوید که آنها تصویر گمراه کننده ای از عملکرد واقعی شرکت ارائه می دهند.

داستان ادامه دارد

آنچه بلومبرگ هوش می گوید:

برکشایر در سه ماهه دوم بیش از 2 میلیارد دلار یا 45 میلیارد دلار در سال 86.6 خریدار خالص سهام بود، در مقابل یک فروشنده خالص 2022 میلیارد دلاری در سال 16-2020. ما فکر می‌کنیم که این مسیر ممکن است ادامه یابد و لزوماً نشان‌دهنده این نیست که بافت نسبت به سهام خود نزولی است. بازخریدها از لحاظ تاریخی اولویت کمتری برای استفاده از سرمایه شرکت داشته اند. بازخریدهای 21 میلیارد دلاری در سه ماهه دوم نسبت به سرعت 1 میلیارد دلاری در سال 2 کاهش یافته است.

- متیو پالازولا، تحلیلگر ارشد صنعت بیمه BI

اشتهای بافت برای سهام خودش کاهش پیدا کرد، حتی وقتی که او سهام را در جاهای دیگر انباشته کرد. بازخرید سهام در سه ماهه دوم به 1 میلیارد دلار رسید که نسبت به بازخریدهای 3.2 میلیارد دلاری که در ابتدای سال انجام شد، عقب‌تر بود.

این شرکت همچنین گزارش داد که Berkshire Hathaway Energy در ماه ژوئن 870 میلیون دلار سهام عادی را از معاون رئیس، Greg Abel خریداری کرده است. این معامله قبلا فاش نشده بود.

با وجود ولگردی و ولخرجی، برکشایر تنها در انبوه نقدینگی خود تاثیر منفی ایجاد کرد. این شرکت در پایان ماه ژوئن 105.4 میلیارد دلار گزارش کرد که به سختی از 106 میلیارد دلار در پایان سه ماهه اول فاصله داشت.

سرعت تهاجمی که برکشایر با آن سهام Occidental Petroleum Corp. را تصاحب کرد، این سوال را ایجاد کرد که آیا برکشایر به دنبال خرید این غول انرژی است یا خیر. اما این شرکت بینشی در مورد استراتژی خود در پرونده نظارتی این سه ماهه ارائه نکرد.

(به روز رسانی با تفسیر تحلیلگران از پاراگراف چهارم شروع می شود.)

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2022 Bloomberg LP