کاهش روند درآمد و سود برای رهبر D2C در عرضه حیوانات خانگی

گیرنده های کلیدی

• Chewy برای اولین بار در سه ماهه سوم سال 2022 به سود رسید.
• فروش خالص 14.5 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت و به 2.53 میلیارد دلار رسید.
• این شرکت قصد دارد در سال 2023 یک گزینه بیمه حیوانات خانگی و یک برند سلامتی با برچسب خصوصی راه اندازی کند.

Chewy شرکتی برای صاحبان حیوانات خانگی است تا بهترین غذا و اقلام مربوط به حیوانات خانگی را با کمترین قیمت دریافت کنند. این شرکت چشم‌انداز بلندمدتی برای تسلط بر این صنعت دارد و برای رسیدن به اهداف خود هزینه‌ای را در ساخت مراکز توزیع هزینه کرده است.

در حالی که این شرکت در سال‌های اولیه به دلیل این سرمایه‌گذاری‌ها ضررهای شدیدی را تجربه کرد، اما با گزارش Chewy اولین درآمد خالص مثبت خود، اکنون شروع به پرداخت می‌کنند. در اینجا چیزی است که با خرده فروش آنلاین اتفاق می افتد و آیا آنها می توانند به اجرای طرح خود ادامه دهند.

سهام جویدنی در اخبار

Chewy می خواهد راحت ترین و قابل اعتمادترین مقصد برای والدین و شرکای حیوان خانگی در همه جا باشد. پس از انتشار نتایج سه ماهه سوم، به نظر می رسد که این شرکت در مسیر خوبی برای انجام این ماموریت قرار دارد.

زمانی که این شرکت در سال 2019 سهامی عام شد، ضرر خالص 252 میلیون دلاری را گزارش کرد. این از یک کسب و کار کوچک در مراحل اولیه انتظار می رود. این شرکت با گذشت سالها به گزارش زیان خالص ادامه داد، اما زیان هر سال کمتر شد.

به سرعت به سه ماهه سوم سال 2022 رسید و Chewy اولین درآمد خالص خود را 2.3 میلیون دلار گزارش کرد.

بخش نگران کننده گزارش این است که فروش خالص در حال کاهش است. در سال 2019، فروش خالص نسبت به سال قبل 40 درصد افزایش یافته است. با این حال، در سه ماهه سوم سال 2022، فروش 14.5 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت.

در حالی که این نگران کننده است، نگاه عمیق تر به Chewy اخبار مثبت بیشتری را نشان می دهد.

فروش خالص به ازای هر مشتری فعال نسبت به سال گذشته 13.8 درصد افزایش یافته است، حاشیه سود ناخالص 28.4 درصد است و شرکت 20.5 میلیون کاربر فعال دارد که 0.6 درصد بیشتر از سال گذشته است.

همانطور که با آمازون، Chewy شبکه توزیع خود را دارد. دارای 13 مرکز تحقق است که دو مرکز دیگر در 15 ماه آینده افتتاح خواهد شد. عملیات در این مراکز کاملاً خودکار است و به کاهش هزینه ها کمک می کند.

Chewy با داشتن شبکه توزیع خود می تواند هزینه ها را کنترل کند. این بدان معناست که هر مشتری جدیدی که اضافه می کند، حاشیه سود خود را افزایش می دهد. در حالی که حاشیه سود ناخالص آن 28.4 درصد است، حاشیه سود خالص آن در حال حاضر تنها 0.1 درصد است.

سهام این شرکت به گزارش سود واکنش مثبت نشان داد. هنگامی که بازار باز شد و روز بسته شد 10 درصد افزایش یافت و 7 درصد افزایش یافت. از سال تا به امروز، سهام همچنان 25 درصد کاهش یافته است که کمی بیشتر از شاخص S&P 500 است، اما به بدی اکثر شرکت های بزرگ فناوری نیست.

بررسی صورت سود و زیان

فروش خالص در سه ماهه سوم به 2.5 میلیارد دلار رسید. برای سه فصل اول، مجموعاً 7.3 میلیارد دلار بود. این نسبت نسبت به سه ماهه سوم سال 14.5 2021 درصد و نسبت به سه فصل اول سال 13.7 2021 درصد افزایش داشته است.

کل هزینه های عملیاتی از 616 میلیون دلار برای سه ماهه سوم سال 2021 به 720 میلیون دلار برای سه ماهه جاری افزایش یافته است. این در درجه اول به دلیل تورم باعث افزایش هزینه ها می شود از اداره یک کسب و کار

درآمد خالص 107 درصد از زیان خالص 32 میلیون دلاری در سه ماهه سوم سال 2021 به سود خالص 2.3 میلیون دلار برای سه ماهه جاری رسید.

با نگاهی به درآمد خالص برای 43 ماه اول سال، Chewy در سال 2022 در مقایسه با زیان 10 میلیون دلاری سال به سال، 500 میلیون دلار درآمد کسب کرد که نشان دهنده افزایش بیش از XNUMX درصدی است.

بررسی ترازنامه

وجه نقد و معادل های نقدی به 378 میلیون دلار در مقایسه با 603 میلیون دلار در سه ماهه سوم سال 2021 کاهش یافت. با این حال، کل دارایی های جاری نسبت به سال گذشته از 1.3 میلیارد دلار در سال 2021 به 1.5 میلیارد دلار در سال 2022 افزایش یافت.

بدهی های جاری نیز نسبت به سال قبل از 1.7 میلیارد دلار در سال گذشته به 1.6 میلیارد دلار افزایش یافته است.

نتایج مالی اضافی

دو نتیجه مالی مهم دیگر وجود دارد که Chewy به اشتراک گذاشته است که در صورت سود و زیان یا ترازنامه ذکر نشده اند. اولین مورد، فروش خودکار به مشتریان است. این مشتریان با یک اشتراک موافقت می کنند و محصولات را به طور خودکار در بازه های زمانی مشخص ارسال می کنند.

این فروش از 1.5 میلیارد دلار در سه ماهه سوم 2021 به 1.8 میلیارد دلار برای سه ماهه جاری افزایش یافته است که 18.8 درصد تغییر دارد.

این نشان می دهد که Chewy یک پایگاه مشتری وفادار دارد. اگر به جذب مشتریان جدید ادامه دهند، باید بتوانند مقدار خوبی را به مشتریان ارسال خودکار تبدیل کنند.

همچنین جریان نقدی آزاد از 2.2 میلیون دلار در سه ماهه سوم سال 2021 به 69 میلیون دلار در سه ماهه جاری افزایش یافته است. اگر این روند به رشد خود ادامه دهد، Chewy می‌تواند بدهی خود را بپردازد یا اگر نرخ بهره بهتری دریافت کند، آن را مجدداً تامین مالی کند.

آنها همچنین می توانند از پول نقد برای صدور سود سهام سهامداران استفاده کنند یا آن را دوباره در کسب و کار سرمایه گذاری کنند تا رشد را افزایش دهند.

سهام جویدنی رو به جلو است

سال آینده و پس از آن برای Chewy جالب خواهد بود. اکنون که به سود رسیده است، تمرکز اصلی آن باید اضافه کردن مشتریان اضافی باشد. این به افزایش حاشیه سود کمک می کند زیرا باطن تقریباً کاملاً خودکار است.

با این حال، با تهدید به رکود در سال 2023، به دست آوردن سهم بازار می تواند دشوار باشد.

این در آخرین درآمدهای آن مشهود است. برای سه ماهه سوم سال 2022، شاهد افزایش 0.6 درصدی در مشتریان فعال نسبت به مدت مشابه در سال 2021 بود.

اکنون اقتصاد ضعیف است و این شرکت در تلاش است تا پایگاه مشتریان خود را افزایش دهد. اگر اقتصاد به نرم شدن ادامه دهد، این نگران کننده است.

خوشبختانه، Chewy نباید شاهد کاهش قابل توجهی در فروش باشد، حتی اگر یک رکود اتفاق بیفتد. این به این دلیل است که هسته مشتریان Chewy غذای حیوانات خانگی را خریداری می کنند که یک ضرورت است.

به قیمت‌های رقابتی که این سایت ارائه می‌دهد، اضافه کنید، و فقط برخی از مشتریان آن به دنبال خرید غذای حیوانات خانگی از مکان‌هایی مانند والمارت یا فروشگاه‌های دلار هستند، زیرا قیمت‌ها در حال حاضر پایین است.

در نهایت، Chewy در حال گسترش خط طرح های بیمه حیوانات خانگی و برند خصوصی Vibeful خود است و مولتی ویتامین ها و مکمل های حیوان خانگی را ارائه می دهد. این دو دسته می توانند منابع درآمد قابل توجهی برای شرکت باشند که به افزایش بیشتر حاشیه ناخالص کمک کنند.

خط پایین

Chewy آینده درخشانی دارد و می تواند ارزش سرمایه گذاری را داشته باشد. اگر این شرکت بتواند ماموریت خود را برای ایجاد پایگاه مشتریان خود انجام دهد، این سهام افزایش می یابد و در نهایت می تواند به یک نام آشنا مانند آمازون تبدیل شود.

دیدن انتشار سه ماهه بعدی آنها برای مشاهده اطلاعات مشتریان فعال آنها و تأثیر خطوط محصول جدید بر قیمت نهایی Chewy بسیار مهم است.

اگر مطمئن نیستید که Chewy سرمایه گذاری مناسبی برای مجموعه شماست، هوش مصنوعی برای کمک به شما در دسترس است. Q.ai حدس و گمان را از سرمایه گذاری خارج می کند. هوش مصنوعی ما بازارها را برای بهترین سرمایه‌گذاری‌ها برای هر نوع تحمل ریسک و موقعیت‌های اقتصادی جستجو می‌کند.

سپس، آنها را در بسته‌های نرم افزاری جمع می‌کند کیت های سرمایه گذاری که سرمایه گذاری را ساده و - به جرات می گوییم - سرگرم کننده می کند. بهتر از همه، شما می توانید فعال کنید حفاظت از نمونه کارها در هر زمانی برای محافظت از سود خود و کاهش زیان خود، صرف نظر از اینکه در چه صنعتی سرمایه گذاری می کنید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.