BNP Paribas 100 سال سقوط بازار را مورد مطالعه قرار داد - در اینجا چیزی است که می گوید در آینده خواهد آمد

استراتژیست ها به رهبری گرگ بوتل، رئیس استراتژی سهام و مشتقات ایالات متحده، انتظار یک رویداد کاپیتولاسیون را در سال آینده دارند. آنها می گویند: «این یک انحراف از رژیم فعلی بازار نزولی است که با کاهش ارزش سهام به دلیل انقباض چند برابری P/E مشخص می شود.

آخرین سقوط - رکود COVID-19 در مارس 2020 - از نظر آنها الگوی بدی است، زیرا هم به دلیل ماهیت شدید تعطیلی های اقتصادی و هم به دلیل واکنش های سریع پولی و مالی بود. آنها همچنین انتظار ندارند که سال 2008 الگو باشد، زیرا آنها می بینند که تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سال آینده حدود 1٪ کاهش می یابد و سود هر سهم 1.5٪ کاهش می یابد.

با این حال، سال 2002 کاملاً نمایانگر سقوط های رکودی است. این بازار نزولی بیش از دو سال طول کشید، با کاهش 50 درصدی و 29 درصد حرکت اوج به پایین در VIX.
VIX
+ 2.44٪.
یک بازار رکود معمولی 1.5 سال طول دارد، با کاهش متوسط ​​38٪ و اوج متوسط ​​در VIX 40.5.

آن‌ها می‌گویند: «اگر امروز آن میانگین‌ها را در بازار اعمال کنیم، نشان‌دهنده سقوط در اواسط سال آینده است، S&P نزدیک به 3,000 و با VIX در پایین 40s.

بازار صعودی که در سال گذشته به پایان رسید، مشابه بازار دهه 1990 بود، با مشارکت خرده فروشی بالا، افزایش قیمت چندگانه P/E و بسیاری از عملکردهای برتر بی‌سود. S&P 500 در سال 2002 با نسبت قیمت به ارزش 14 سقوط کرد. پیش‌بینی EPS 2024 BNP به میزان 231 دلار نشان‌دهنده 3,250 برای S&P 500 اگر مضرب P-to-E به 14 کاهش یابد.

در یک تحلیل دقیق، BNP VIX را بازسازی کرد
VIX
+ 2.44٪,
که CBOE در سال 1993 برای پوشش 100 سال گذشته معرفی کرد. معمولاً نوسانات در نوسانات بازار یا قبل از آن به اوج خود می رسد.

ما تسلیم شدن را حرکتی همراه با احساس وحشت می‌دانیم که شامل تغییر در انتظارات، کاهش شدید پیش‌بینی‌ها توسط تحلیلگران، افزایش نوسانات و قیمت‌گذاری مجدد است. در طول 100 سال گذشته، تسلیم شدن در نوسانات به طور متوسط ​​همزمان با پایین ترین سطح در بازار بوده است.

در چنین بازاری چه کاری را دوست دارند؟ یک ایده این است که شرکت هایی را پیدا کنید که خرید سهام را از طریق کاهش رشد حفظ کرده اند. مورد دیگر این است که به شرکت هایی با شتاب سود نگاه کنید، اگرچه تنها بخشی که در نمودار مرتبط با شتاب مثبت شناسایی شده است، خدمات آب و برق است.
XLU ،
+ 0.62٪.
فناوری هنوز آسیب‌پذیر است، اگرچه آنچه که آن را فناوری اولیه می‌نامد می‌تواند از بخش‌های سوداگرانه‌تر و چرخه‌ای بخش بهتر عمل کند.

بازار

پس از رکود روز سه شنبه، معاملات آتی سهام آمریکا
ES00 ،
-0.23٪
 
NQ00 ،
-0.47٪
لبه پایین تر معاملات آتی نفت
CL.1 ،
-0.15٪
سقوط کرد و عملکرد 10 ساله
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰
3.54 درصد بود. وارونگی بین 2 ساله و 10 ساله اکنون در سطوحی است که آخرین بار از دهه 1980 مشاهده شده است.

برای به‌روزرسانی‌های بیشتر بازار و ایده‌های تجاری عملی برای سهام، گزینه‌ها و ارزهای دیجیتال، مشترک شوید MarketDiem توسط Investor's Business Daily.

وزوز

چین در روز چهارشنبه مجموعه ای از اقدامات را برای بازگرداندن محدودیت های ضد COVID-19 اعلام کرد. 

MongoDB
MDB،
-2.71٪
پس از اینکه شرکت پایگاه داده وال استریت را با پیش بینی سود غافلگیر کرد، در معاملات قبل از بازار 26 درصد جهش کرد. خروجی معامله Ollie
OLLI ،
+ 0.73٪
پس از عدم برآورد درآمد و درآمد، 9 درصد کاهش یافت. خرده فروش بازی های ویدیویی و استوک میم GameStop
GME ،
-8.49٪
گزارش پس از زنگ پایانی

فروشنده ماشین دست دوم کاروانا
CVNA ،
-5.49٪
با گزارش بلومبرگ مبنی بر اینکه اعتباردهندگان توافق کرده اند برای جلوگیری از درگیری هایی که در دیگر بازسازی های بدهی به وجود آمده است، با هم متحد شوند، به حرکت خود ادامه داد.

داده‌های بهره‌وری اصلاح‌شده و اعتبار مصرف‌کننده اکتبر یک تقویم اقتصادی آرام را برجسته می‌کند.

رافائل وارناک در دور دوم انتخابات به عنوان سناتور جورجیا پیروز شد و به دموکرات ها برتری 51 بر 49 در مجلس فوقانی داد. به آنها اجازه می دهد تا نامزدهای قضایی را سریعتر دریافت کنند و احضاریه های بیشتری صادر کنند.

بهترین های وب

Grindr
GRND،
-3.92٪
هست فرزند پوستر برای SPAC های در حال انفجار.

بیشتر در مورد خروج صندوق املاک تجاری در پی بلک استون
BX ،
-3.95٪
تعلیق بازخریدها در صندوق املاک و مستغلات کلیدی.

پلیس 25 مظنون - از جمله یکی از اعضای یک خانواده اشرافی آلمانی - را دستگیر کرده است. در توطئه ای برای سرنگونی دولت آلمان.

تیکرهای برتر

در اینجا فعال ترین تیک تیک های بازار سهام تا ساعت 6 صبح شرقی بود.

نمودار

داده‌های اعتبار مصرف‌کننده که اواخر چهارشنبه منتشر می‌شود، ممکن است شواهد بیشتری از روی آوردن آمریکایی‌ها به کارت‌های اعتباری در مواجهه با افزایش قیمت‌ها را نشان دهد. این افزایش بدهی زمانی رخ می دهد که پس انداز بدتر شده است. تحلیلگران JPMorgan انتظار دارند که پرداخت های محرک تا اواسط سال آینده به پایان برسد.

تصادفی می خواند

چی کلمات نفرین - در چندین زبان - مشترک هستند.

A عکس یک بولداگ فرانسوی به شکستن یک حلقه مواد مخدر کمک کرد.

این لاک پشت پر جنب و جوش با یک کوسه مبارزه کرد.

نیاز به دانستن زود شروع می شود و تا زنگ آغاز به روز می شود ، اما اینجا ثبت نام کنید تا یک بار آن را به جعبه ایمیل خود تحویل دهید. نسخه الکترونیکی آن در حدود ساعت 7:30 صبح شرقی ارسال می شود.

گوش کن به بهترین ایده های جدید در پادکست پول با چارلز پاسی، خبرنگار MarketWatch و استفانی کلتون، اقتصاددان